Курсовая работа: Формирование и использование оборотного капитала предприятия
Курсовая работа: Формирование и использование оборотного капитала предприятия
Министерство образования и науки
Республики Казахстан
Карагандинский Государственный
Университет и.Е.А.Букетова
Курсовая работа
По дисциплине: "Финансы
предприятия"
На тему: "Формирование и
использование оборотного капитала предприятия"
0703002 «Финансы по отраслям»
Выполнила: ст-ка гр. ФП – 37
Кудайбергенова Н.
Проверил: преподаватель
Волох Н.М.
Караганда - 2008
СОДЕРЖАНИЕ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ формирования и использования
оборотного капитала
1.1 Сущность оборотного капитала предприятия и его
организация
1.2 Источники формирования оборотного
капитала
1.3 Модель использования заемного оборотного капитала
предприятия
2 АНАЛИЗ модели формирования и использования оборотного
капиталана ПРЕДПРИЯТИи АО "ТАЙМА"
2.1 Анализ структуры оборотных активов
2.2 Анализ использования оборотного капитала предприятия
2.3 Анализ чистого оборотного капитала и модели кредитного
финансирования
3 Оптимизация управления оборотным капиталом путем
привлечения заемных средств
Заключение
Список использованных источников
ПриложениЕ 1
Приложение 2
Приложение 3
ВВЕДЕНИЕ
Финансы
предприятия представляют собой денежные отношения, связанные сформированием и
распределением финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы предприятия выполняют
три основные функции: формирование, поддержание оптимальной структуры и
наращивание производственного потенциала предприятия; обеспечение текущей
финансово-хозяйственной деятельности; обеспечение участия предприятия в
осуществлении социальной политики. В той или иной степени роль финансовых
ресурсов важна на всех уровнях управления (стратегический, тактический,
оперативный), однако особое значение она приобретает в плане стратегии развития
предприятия.
Управление
финансами предприятия означает управление финансовыми ресурсами в процессе их
формирования, распределения и использования с целью получения оптимального
конечного результата.
В условиях
рыночной экономики коренным образом изменяется механизм управления финансами на
предприятии. Организация эффективного управления финансовыми ресурсами с учетом
методов, адекватных рыночной экономике, осуществляется в рамках финансового менеджмента.
Важное
место в имуществе предприятия занимает оборотный капитал - часть капитала,
вложенная в текущие активы, которая обеспечивает бесперебойный процесс
производства и реализации продукции. Оборотный капитал предприятия представляет
собой экономическую категорию, в которой переплетается множество теоретических и
практических аспектов. Среди них весьма важным является вопрос о сущности,
функциях и источниках формирования оборотного капитала.
Организация
оборотного капитала на предприятии является основополагающей в общем комплексе
проблем повышения эффективности его формирования и использования.
Источники
формирования оборотного капитала оказывают влияние на скорость его оборота и
эффективность использования. Деление оборотного капитала на собственный и
заемный указывает источники происхождения и формы предоставления предприятию
оборотного капитала в постоянное или временное пользование.
В теории
финансового менеджмента принято выделять различные модели использования
заемного оборотного капитала: идеальная, агрессивная, консервативная,
компромиссная. Выбор той или иной модели финансирования сводится к установлению
величины долгосрочных пассивов и расчету на ее основе величины чистого
оборотного капитала как разницы между долгосрочными пассивами и долгосрочными
активами.
Вообще,
основной целью управления оборотным капиталом является достижение компромисса
между ликвидностью, доходностью и оборачиваемостью. Этим характеризуется актуальность темы курсовой работы.
Цель
курсовой работы - исследовать теоретические основы и действующую практику
формирования и использования оборотного капитала на предприятии. В соответствии
с целью курсовой работы были поставлены задачи:
-
исследовать теоретические основы формирования и использования
оборотного капитала;
-
проанализировать модель формирования и использования оборотного
капитала на ТОО «Тайма»;
-
изучить возможности оптимизации модели управления оборотным
капиталом на предприятии.
Методологической
базой для исследования послужили законодательные и нормативные акты Республики
Казахстан, труды отечественных и зарубежных финансистов, а также финансовая
отчетность предприятия.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
формирования и использования оборотного капитала
Предприятие
создается для организации предпринимательской деятельности,
социально-экономической целью которой является обеспечение общественных
потребностей и извлечение дохода. По своему содержанию деятельность предприятий
включает производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание
услуг, операции на фондовом рынке. Предприятие может осуществлять какой-либо из
видов деятельности, либо одновременно все виды.
Каждое
предприятие, осуществляющее производственно-хозяйственную деятельность должно
обладать имуществом. Имущество предприятия составляют основные и оборотные
средства, а также другие ценности, стоимость которых отражается в
самостоятельном бухгалтерском балансе.
Важное
место в имуществе предприятия занимает оборотный капитал - часть капитала,
вложенная в текущие активы, которая обеспечивает бесперебойный процесс
производства и реализации продукции. Оборотный капитал предприятия представляет
собой экономическую категорию, в которой переплетается множество теоретических и
практических аспектов. Среди них весьма важным является вопрос о сущности,
функциях и источниках формирования оборотного капитала.
Оборотный
капитал можно определить и как денежные средства, авансированные в оборотные
производственные фонды и фонды обращения. Одним из условий непрерывности
производства является постоянное возобновление его материальной основы средств
производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих
средств производства, происходящего в виде их кругооборота.
В своем
обороте фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную
формы, что ведет к их разделению на производственные фонды и фонды обращения.
Вещественным носителем производственных фондов являются средства производства,
средства труда, предметы труда. Готовая продукция вместе с денежными средствами
в расчетах образует фонды обращения.
К
оборотным производственным фондам предприятий относят часть средств
производства, вещественные элементы которых в процессе труда в отличие от
основных производственных фондов расходуются в каждом производственном цикле, и
их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу. Вещественные
элементы оборотных фондов в процессе труда претерпевают изменения своей
натуральной формы и физико-химических средств. Они теряют свою потребительную
стоимость по мере их производственного потребления. Оборотные производственные
фонды состоят из трех частей: производственные запасы, незавершенное
производство и полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих
периодов.
Фонды
обращения обслуживают сферу производства. Они включают готовую продукцию на
складе, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями
продукции, в частности, дебиторскую задолженность.
Кругооборот
фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на
приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства - первая
стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму
производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу
производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после
завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается
товарное обращение, но не кругооборот.
Вторая
стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила
осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый
продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость.
Авансированная стоимость снова меняет свою форму - из производительной она
переходит в товарную.
Третья
стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции
(работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства
вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное
обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную.
Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию
продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции
(работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия.
Закончив
один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется
их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является
основой бесперебойного процесса производства и обращения. Анализ кругооборота
фондов предприятий показывает, что авансируемая стоимость не только
последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных
размерах пребывает в этих формах. Иными словами, авансируемая стоимость на
каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в
денежной, производительной, товарной формах.
Кругооборот
фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной
авансированной стоимости в денежной форме. В теории и практике эта стоимость
приняла название оборотных средств.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17 |