Дипломная работа: Интернет-трейдинг на рынке ценных бумаг новые возможности и риски в инвестиционной деятельности

§  услуги персонального менеджера счета и сейлз-менеджера (по телефону или по Интернету можно получить вспомогательную информацию при совершении сделок: базовые разъяснения по основам функционирования фондового рынка, разъяснения по договорам, отчетности и налогам, консультации по текущей ситуации на рынке, по юридическим и бухгалтерским вопросам);

§  индивидуальные схемы работы;

§  большой выбор тарифных планов.

Система объединяет большинство российских регионов. Сегодня по стране действует 40 региональных дилинговых залов, обеспечивающих полноценный многофункциональный сервис "Атон-Лайн".

Альфа-директ.

"Альфа-Директ" - многофункциональная система интернет-трейдинга, разработанная специалистами Альфа-Банка. Система позволяет получать полную финансовую информацию, совершать операции с ценными бумагами на всех основных биржах, заключать внебиржевые сделки, а также осуществлять все неторговые операции через Интернет.

Ключевые on-line услуги:

-   Сертифицированный модуль прямого ввода заявок на ММВБ, МФБ и РТС;

-   Информация со всех основных российских бирж, архивы котировок;

-   Новости информационных агентств, мировые фондовые индексы;

-   Встроенный блок теханализа, экспорт в MetaStock и OmegaTradeStation;

-   Маржинальное кредитование ценными бумагами и денежными средствами;

-   Stop loss и другие специальные торговые приказы;

-   Система"Сигнал" - оповещения о котировках, портфелях и др;

-   Единый счет; единая "залоговая" позиция на всех биржевых площадках;

-   Специальный пакет услуг для профучастников (включая партнерство);

-   Автоматизация всех неторговых, бэкофисных и бухгалтерских операций;

-   Функции самостоятельного администрирования системы;

-   Полная отчетность, любые денежные и депозитарные переводы

-   Высокопрофессиональная аналитическая поддержка принятия решений.

Особенности данной программы:

Комплексность и универсальность

-   Предлагается самый широкий набор on-line сервисов;

-   Заключение сделок на всех ключевых биржах с одного терминала.

Уникальность

-   Ряд возможностей реализован только в "Альфа-Директ".

Настоящая оперативность

-   Моментальная передача приказов на биржи;

-   Мгновенное исполнение заявок "с плечом".

Реальное снижение затрат и доступность

-   Система предоставляется бесплатно (включая новости агентств);

-   Предлагаются минимальные тарифные планы;

-   Отсутствуют ограничения на минимум денежных средств.

Надежность и безопасность

-   Высокий рейтинг надежности по международной классификации;

-   Многократное резервирование компонент;

-   Cертифицированные ФАПСИ cсредства криптозащиты;

-   Подтверждение приказов цифровой подписью.

Удобство и простота

-   Возможность открыть счет по почте или через Интернет;

-   Сопутствующие on-line услуги и автоматизация всех неторговых операций;

-   Дружественный настраиваемый интерфейс.

Альфа-Директ, действительно, имеет помимо перечисленных выше особенностей, ряд преимуществ, делающих эту программу более удобной, чем тот же самый Quick. Так, система оборудована услугой Сигнал, сообщающей в виде SMS на мобильный телефон об изменениях биржевой информации. Пользователь может сам выбрать порог, при пересечении которого в определенном пользователем направлении система реагирует в виде SMS соответствующего содержания. Также на мобильный телефон сообщается о сработавших стоп-приказах, выставленных ордерах на покупку или продажу, изменениях инвестиционного портфеля.

В настоящее время данной программой пользуются более 6800 клиентов, открыто более 5600 счетов.

ММВБ.

Одной из первых возможность торговли через Интернет разработала и предоставила московская межбанковская валютная биржа. Разработанный специалистами ММВБ универсальный двунаправленный шлюз – Аппаратно-программный интерфейс (АПИ) предоставляет возможность пользователям Брокерских систем как получать в режиме реального времени необходимую информацию из Торговой системы ММВБ (общерыночную информацию, котировки, сделки, позиции и т.д.), так и проводить активные операции – подавать и снимать заявки на ММВБ.

С целью обеспечения стандартизации подключения Брокерских систем и как дополнительное средство разграничения полномочий и доступа к информации АПИ реализован таким образом, что управляется централизованно администрируемым описанием блоков информации и активных операций, доступных данному АПИ. Такие описания ведутся централизованно в Программно-техническом комплексе (ПТК) ММВБ, пересылаются в начале работы на АПИ и хранятся там в ходе работы. Описания могут быть получены Пользователем, что обеспечивает возможность гибкой динамической настройки и упрощает создание и модернизацию Брокерских систем.

При разработке АПИ особое внимание уделялось обеспечению безопасности соединяемых систем. Пользователям АПИ предоставляется простой, логично организованный и мощный прикладной программный интерфейс для взаимодействия с ПТК ММВБ. Весь информационный обмен через АПИ протоколируется как на уровне АПИ, так и на уровне центрального звена ПТК ММВБ.

Клиентам брокеров применение электронных брокерских систем с доступом через интернет, подключенных к Торговой системе ММВБ позволяет:

- непосредственно проводить операции, повысить их оперативность и динамичность;

- получать более полную и своевременную информацию для принятия инвестиционных решений;

- снизить риски операционных ошибок брокера;

- снизить издержки на проведение операций;

- реализовать еще один способ использования интернет.

ММВБ также предлагает своим клиентам еще один вариант технологии торговли ценными бумагами с помощью Интернет через Micex i-Trading Client (MiTC). Это программа, позволяющая обеспечить доступ к торгам на финансовых рынках, функционирующих в рамках ММВБ с использованием общедоступных сетей передачи данных. С 1999 г. отработана методика, накоплен опыт и подготовлены нормативные документы, необходимые для обеспечения доступа к торгам на рынках ММВБ через Интернет.

Данная программа позволяет снизить затраты участников, в том числе технические издержки, связанных с получением доступа к торговой системе биржи.

Возможности данной технологии:

-   MiTC обеспечивает наблюдение за ходом торгов иностранной валютой на ММВБ в режиме реального времени, предоставляя полный объем информации;

-   MiTC предоставляет удобные средства для выполнения торговых операций с иностранной валютой на ММВБ;

-   Режим многостраничного размещения информации MiTC позволяет настроить рабочее место в соответствии со своими привычками и вкусами;

-   MiTC обеспечивает шифрование данных и формирование ЭЦП на базе СКЗИ «Верба».

Доступ к торгам осуществляется через компанию «E-Stock», которая специализируется на применении современных информационных технологий в сфере финансов и электронной коммерции. Она предоставляет доступ через Интернет для участия в торгах на ММВБ.

Потенциально на ММВБ могут обслуживаться десятки тысяч пользователей. При этом Торговая система в настоящее время обрабатывает в условиях пиковых нагрузок до 500 000 заявок и регистрирует до 250 000 сделок в течение торгового дня. Запас производительности позволяет обрабатывать до нескольких миллионов заявок в течение рабочего дня. Комплекс технологических и организационных мер, принимаемых ММВБ, обеспечивает высокую надежность работы Торговой системы. По оценкам независимых экспертов (Gartner Group) коэффициент доступности Торговой системы составляет 99,999%[23].

РТС.

В качестве программного обеспечения, автоматизирующего взаимодействие участника торгов с биржей, используется Шлюз РТС[24]. Он осуществляет обмен информацией между системой интернет-трейдинга брокера и торговыми системами Биржевого рынка акций РТС.

Через Шлюз передается текущая рыночная информация из торговой системы, а также, по договоренности с информационными агентствами, возможно транслирование клиентам ленты новостей; в обратном направлении передается информация о заявках, отчетах по сделкам клиентов.

Все функции, необходимые для работы с торговой системой, доступны в виде Интерфейса прикладного программирования (Application Program Interface – API). Шлюз РТС не предоставляет пользователю графического интерфейса – эти функции выполняет Рабочая станция РТС. Шлюз может работать только с программными системами, в которые встроен вызов функций API Шлюза и реализована соответствующая логика информационного взаимодействия с биржей.

Так же как и заявки, подаваемые в Биржевую торговую систему через Рабочую станцию РТС, заявки, подаваемые через шлюз, подписываются электронной цифровой подписью (ЭЦП) участника торгов. Участник несет полную ответственность за информацию, полученную торговой системой и подписанную ЭЦП участника, вне зависимости от того, передана эта информация через Рабочую станцию или через Шлюз. Сертификат открытого ключа ЭЦП Шлюза регистрируется в справочнике сертификатов системы ЭДО РТС. Юридически значимая информация, полученная торговой системой от Шлюза (заявки и отчеты), является электронным документом и проходит проверку ЭЦП и полномочий пользователя, после чего сохраняется в архиве как первичный документ на срок, определенный текущим законодательством – 5 лет.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20