Дипломная работа: Интернет-трейдинг на рынке ценных бумаг новые возможности и риски в инвестиционной деятельности

Рассмотрим 5 наиболее популярных российских систем Интернет-трейдинга, а так же возможность использования 2 шлюзов ведущих бирж – ММВБ и РТС.

QUIK.

QUIK - самая популярная в России система, разработанная в Новосибирске специалистами Сибирской межбанковской валютной биржи. Сегодня данной программой пользуются более 100 брокеров для обслуживания свыше 10 000 клиентов.

QUIK — это программный комплекс для организации доступа к биржевым торговым системам в режиме on-line. Состоит из серверной части и рабочих мест (терминалов) клиента, взаимодействующих между собой через Интернет[19].

QUIK — это аббревиатура от Quickly Updatable Information Kit. Изначально QUIK являлся информационной системой, отличавшейся высокой скоростью доставки данных, что и отразилось в названии программы. Сейчас QUIK представляет собой многофункциональную информационно-торговую платформу с различными областями применения.

Программный комплекс QUIK может применяться для различных целей, для которых предусмотрены его специальные конфигурации:

- Брокерское обслуживание осуществляется на основе систем QUIK-Акции или QUIK-Брокер.

- Проведение собственных операций брокера (банка) без необходимости обслуживания клиентов (интернет-трейдинга) предусмотрено системой QUIK-Дилер.

- Участие в торгах иностранной валютой на Единой торговой сессии межбанковских валютных бирж осуществляется посредством системы QUIK-ЕТС.

- Просмотр биржевых котировок в режиме on-line осуществляется через информационную систему QUIK-Инфо.

- Учебная торговая система QUIK-Junior предназначена для овладения навыками биржевой торговли и приемами работы в системе QUIK.

С помощью данной системы становятся доступны биржевые рынки:

Московская межбанковская валютная биржа

Фондовая биржа ММВБ

Фондовая биржа РТС

Фондовая биржа «Санкт-Петербург»

Санкт-Петербургская Валютная Биржа

Биржа «Санкт-Петербург»

Система имеет комфортный внешний вид и удобна в эксплуатации. Внешний вид окна системы QUIK представлен в приложении №2.

Основные возможности и преимущества системы QUIK:

-   Подключение к торговой системе ММВБ, РТС, СПФБ возможно с любого компьютера, имеющего доступ в Интернет;

-   Возможность наблюдать за ходом торгов в режиме on-line;

-   Возможность самостоятельно производить настройку потока получаемых данных (Данная функция чрезвычайно полезна при использовании каналов с низкой пропускной способностью, либо при желании пользователя ограничить список параметров только необходимыми);

-   Время от подачи заявки до появления ее в торговой системе составляет 1-2 секунды.

-   Возможность наблюдать за состоянием личного счета по деньгам и бумагам.

-   Возможность работать одновременно по нескольким счетам на одном терминале, а также работать на одном счете на разных терминалах. (Предусмотрена функция субадминистрирования дополнительных счетов).

-   Возможность обмена сообщениями внутри системы.

-   Возможность передавать данные в режиме realtime в современные программы графического анализа, например, Metastock. Передавать информацию о динамике торгов в стандартные офисные приложения, например, в Excel.

В приложении №3 приводится сравнение программ, являющихся разновидностью QUIK.

NetInvestor.

NetInvestor - информационно-торговая система, позволяющая брокерским компаниям и банкам предоставлять своим клиентам услуги по торговле ценными бумагами через Интернет , является полноценной информационно - торговой системой, позволяющей не только осуществлять торговые операции, но и получать дополнительную информацию о ходе торгов на различных площадках и ленту финансово - экономических новостей в режиме real time[20].

Система предназначена для автоматического выставления заявок инвестором непосредственно в торговые системы бирж, а также для мониторинга состояния своего портфеля в режиме реального времени.

Доступ к торговым площадкам:

Московская Межбанковская Валютная Биржа;

Фондовая Биржа "Санкт-Петербург";

FORTS;

Московская Фондовая Биржа;

Санкт-Петербургская Валютная Биржа;

Российская Торговая Система СГК (в т.ч. акции "Газпром").

Преимущества системы:

-   Выставление рыночных и лимитированных заявок, а также "стоп-лосс" и "тэйк-профит" заявок и сигналов;

-   Автоматическая проверка заявок на соответствие лимитам;

-   Контроль состояния сводного портфеля в режиме реального времени;

-   Функция on-demand, позволяющая задавать список бумаг и срок, за который необходимо получение информации, что значительно снижает нагрузки на канал связи пользователя;

-   Экспорт данных непосредственно в пакеты технического анализа (MetaStock, TradeStation);

-   Развитая переговорная система с возможностью обмена сообщениями и файлами, а также ведения переговоров в режиме "chat";

-   Построение различных типов графиков и базового набора индикаторов технического анализа;

-   Осуществление коротких продаж с автоматическим контролем уровня маржи;

-   Получение ленты экономических новостей, а также данных с других российских и западных рынков в режиме реального времени;

-   Полнофункциональная английская версия рабочего места.

Возможные варианты рабочего места:

·  Программа NetInvestor Client - программа (реализована по технологии "клиент-сервер"), совмещающая в себе торговую и информационную системы и обладающая богатыми возможностями по анализу, графическому отображению и экспорту данных в программы технического анализа и в Excel в режиме on-line.

·  Java-версия - полнофункциональный вариант клиентского места системы NetInvestor, реализованный в виде Java программы, обеспечивает доставку заявок с любого компьютера, который подключен к Интернет и на котором установлен Internet Explorer.

·  Web-версия - клиентское место системы NetInvestor, работающее на базе http-протокола. Для работы достаточно стандартного браузера Internet Explorer. Легко встраивается в web-сайт брокера.

В приложении №4 указаны брокеры, предлагающие своим клиентам систему NetInvestor.

АЛОР-Трейд.

АЛОР-Трейд - одна из первых в стране систем интернет-трейдинга (подключена к торгам на ММВБ в ноябре 1999 года).

Система интернет-трейдинга "АЛОР-Трейд" - одна из самых быстрых систем интернет-трейдинга на рынке (что признается многими пользователями, экспертами и разработчиками подобных программ). Используя минимум ресурсов компьютера пользователя, система интернет-трейдинга быстро обновляет биржевые данные, новости и графики, предельно быстро отправляет заявки на биржу.

С момента создания системы интернет-трейдинга "АЛОР-Трейд" в 1999 году она развивалась именно в ключе легкости использования и удобства работы. Разработчики продолжают развивать систему интернет-трейдинга. Наиболее необходимые для системы интернет-трейдинга характеристики - быстрота, легкость и удобство работы - стоят на первом месте. В то же время система обладает всеми необходимыми для трейдера рабочими функциями.

Активная торговля предполагает совершать большое количество сделок в течение торговой сессии и на это требуется максимально быстрое исполнение заявок. Скорость исполнения заявок необычайно важна. Объясняется это таким понятием как проскальзывание. Проскальзывание - это ситуация, которая характеризуется несовпадением цены акции, при которой отправлялся заказ на покупку пo рыночной цене, и цены, пo которой этот заказ был исполнен. Этот эффект связан с быстрыми - в доли секунды - изменениями цен на рынке. В результате изменения цены в неблагоприятную для трейдера сторону потенциальная прибыль инвестора с каждой сделкой уменьшается (или аналогично растет убыток).

Интерфейс данной программы показан в приложении 5.

Хотя все системы интернет-трейдинга призваны выполнять одни и те же задачи (выставление заявок, передача торговых данных и пр.), все же они различаются по наличию дополнительных функций и настроек, скорости исполнения заявок, удобству интерфейса и прочим параметрам. Преимущество системы интернет-трейдинга "АЛОР-Трейд" - это легкость и быстрота совершения сделок.

Атон-лайн.

Атон-лайн - собственная разработка брокерской компании АТОН, которая представляет собой полный комплекс услуг и за счет гибкости настроек может меняться под нужные потребности[21].

Отличительная черта системы - универсальность. Система легко масштабируется, позволяя торговать всеми финансовыми инструментами на любых торговых площадках.

Преимущества:

§  простой и удобный интерфейс[22];

§  единый брокерский счет;

§  операции проводятся в режиме он-лайн, позволяя следить за всеми изменениями активов (включая ввод и вывод средств);

§  самостоятельный контроль скорости и точности исполнения сделок;

§  оперативная отчетность по всем операциям;

§  возможность получить рекомендации аналитиков и трейдеров;

§  возможность совершать сделки по телефону;

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20