Доклад: Проект создания производства ферросиликомарганцевой продукции из руд Громовского месторождения
Приложения
к бухгалтерскому балансу включают данные по движению заемных средств,
дебиторской и кредиторской задолженностях, об амортизируемом имуществе, о
движении средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений,
о затратах, произведенных предприятием, расшифровки отдельных прибылей и
убытков, социальные показатели, а также справки о наличие ценностей,
учитываемых на забалансовых счетах.
Анализ
финансовой устойчивости ориентирован на оценку надежности предприятия с точки
зрения его платежеспособности. Путем анализа устанавливается тип финансовой
устойчивости – нормальный (запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных
оборотных средств и долгосрочными заемными источниками).
Использование
собственных и привлеченных ресурсов подразумевает вовлечение в инвестиционную
деятельность активов нескольких собственников. В этом случае предприятие для
осуществления реальных инвестиционных проектов должно правильно оценить
стоимость инвестиционных средств, то есть привлечь доступные ресурсы самым
дешевым способом и согласовать интересы всех инвесторов. Кроме собственных
ресурсов предприятия существуют альтернативные источники, такие как кредит,
аренда, лизинг, эмиссия акций и облигаций и прочие финансовые инструменты.
В
качестве механизма оценки приемлемых решений использования различных
инвестиционных ресурсов важно определить стоимость заемных средств и ресурсов.
Большинство экономических проектов финансируется за счет собственных и
кредитных ресурсов, поэтому важно определить стоимость инвестируемых средств и
ресурсов, то есть стоимость капитала. Вложение средств в инвестиционный проект
оправдано только в том случае, если эта финансовая операция принесет больший
доход, чем по альтернативным вариантам при примерно одинаковом уровне риска.
Проанализировав
баланс предприятия «ОАО ППГХО», можно сделать вывод, что оно способно
разрабатывать Громовское месторождение, выделив на это 50 млн. руб., остальные
20 млн. руб. – в кредит под 15% годовых.
А = Рn/T(i;n), (3)
T = 1/i(1 – 1/(1+i)t), (4)
где
А – периодические платежи, тыс. руб.;
Рn – сумма кредита, тыс.
руб.;
Т
– текущая стоимость серии равных периодических выплат;
i
– банковский процент;
t
– период, на который берется кредит, лет.
Т
= 1/0,15(1 – 1/(1 + 0,15)5)
А
= 20 000 тыс. / 3,352 = 5 967 тыс. руб./год
Ниже
представлены данные по погашению в рассрочку долгосрочной ссуды – 20 млн. руб.
(табл. 9).
Таблица
9. Данные по погашению в рассрочку долгосрочной ссуды
Годы |
Остаток долга, тыс. р. |
Обязательные платежи,
тыс. р. |
Проценты, тыс. р. |
Сумма погашения
основной части долга, тыс. р. |
1 |
20000 |
5967 |
3000 |
2967 |
2 |
17033 |
5967 |
2555 |
3412 |
3 |
13621 |
5967 |
2043 |
3924 |
4 |
9697 |
5967 |
1455 |
4512 |
5 |
5185 |
5967 |
778 |
5189 |
Далее
приведены основные технико-экономические показатели Громовского месторождения
(табл. 10).
Таблица10.
Основные технико-экономические показатели
Наименование
показателей |
Интервалы планирования |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Эксплуатационные
запасы: |
|
|
|
|
|
-руда, тыс.т. |
10 |
20 |
50 |
50 |
10 |
- ср. содержание
фтористого кальция, % |
31,55 |
31,55 |
31,55 |
31,55 |
31,55 |
- кол-во фтористого
кальция, тыс. т. |
31,55 |
6,31 |
15,775 |
15,775 |
3,155 |
2. Годовая добыча руды,
тыс. т. |
10 |
20 |
50 |
50 |
10 |
3. Годовая добыча
фтористого кальция, т. |
3155 |
6310 |
15775 |
15775 |
3155 |
4. Среднее извлечение
при обогащении, % |
90 |
90 |
90 |
90 |
90 |
5. Выпуск концентрата
ФФ-92,т |
3086 |
6173 |
15432 |
15432 |
3086 |
6. Стоимость 1 тонны
концентрата, руб. |
3600 |
3600 |
3600 |
3600 |
3600 |
7.Среднегодовой объем
товарной продукции, тыс. руб. |
1112 |
2223 |
55555 |
55555 |
1112 |
8.Среднегодовые
эксплуатационные расходы, тыс. руб. |
5583 |
11165 |
27913 |
27913 |
5583 |
9.Плата за недра (3%) |
333 |
667 |
1667 |
1667 |
333 |
10.Плата за ВМСБ (5%),
тыс.руб. |
556 |
1111 |
2778 |
2778 |
556 |
11. Всего затрат, тыс.
руб. |
6472 |
12943 |
32358 |
32358 |
6472 |
12. Балансовая прибыль,
тыс. руб. (с учетом кредита). |
-1327 |
3313 |
17230 |
23197 |
4640 |
13.Налогнаприбыль, тыс.
руб. |
- |
795 |
4135 |
5567 |
1114 |
14. Прочие затраты,
тыс. руб. |
300 |
600 |
1500 |
1500 |
300 |
15. Чистая прибыль,
тыс. руб. |
-1327 |
2518 |
13098 |
17630 |
3526 |
Финансовые
отчеты формируются для каждого интервала планирования проекта, а значения по
строкам приводятся с учетом величины интервала планирования. В данном проекте
выделяются пять интервалов планирования:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10 |