Учебное пособие: Финансы предприятий
13.
Этапы кредитного
процесса.
14.
Коммерческий
кредит, его экономическая суть и значение в деятельности предприятия.
15.
Вексель и его
использование в хозяйственном обороте.
16.
Межхозяйственный
кредит и порядок его использования.
Возникновение и функционирование
кредита в хозяйственном обороте связано с непрерывным процессом воспроизводства
и одновременным освобождением средств у одних предприятий и появлением
потребности в них у других.
Чередование увеличения дополнительных
потребностей в средствах и создание временно свободных средств на одном и том
же предприятии создают реальную экономическую основу для использования
кредитов.
Субъектами кредитных отношений
выступают две стороны:
1.
кредитор;
2.
заемщик.
Основными объектами краткосрочного
кредитования являются оборотные средства. Плановая потребность в кредите для
формирования оборотных средств предприятия определяется следующим образом:
Кпотр = ОС.потр – ОС.соб - DОСпр - DКЗ,
Где Кпотр – необходимый размер
кредита;
ОСпотр - необходимая сумма оборотных
средств;
ОСсоб – собственные оборотные
средства на начало планового периода.
DОСпр - пополнение оборотных средств
за счет прибыли;
DКЗ – уменьшение кредиторской
задолженности.
Потребности предприятия в кредитах
под инвестиционные проекты определяется на основе инвестиционных программ с
учетом этапов осуществления инвестиционных проектов и собственных источников
финансирования.
Формы кредитов бывают: денежная,
товарная.
Виды кредитов:
-
банковский
-
коммерческий
-
государственный
-
лизинговый.
Основной вид кредитов – банковский.
Предприятия могут получить различные
виды кредитов и услуги кредитного характера.
Срочный кредит предоставляется
полностью после заключения кредитного договора.
Кредитная линия – это когда банк
предоставляет кредит в будущем, в размерах не превышающих оговоренной суммы.
Овердрафт – это краткосрочный кредит,
который предоставляется банком надежному предприятию под остатки его средств на
текущем счете в пределах оговоренной суммы, путем дебитования его счета.
Контокоррент представляет собой
единый счет, где находят отображение все операции предприятия и может иметь как
дебитовое, так и кредитовое сальдо (погашение кредита, другие платежи или же
выручка от реализации, получение кредита и другие поступления).
Кредит под учет векселей (учетный
кредит) – это краткосрочный кредит, который банк предоставляет предъявителю
векселя путем его учета до наступления срока выполнения обязательств по нему, выплачивая
предъявителю номинальную стоимость векселя за минусом дисконта. Сумма дисконта
определяется:
Д =
где Д – сумма дисконта;
Ст.ном – номинальная сумма векселя;
Т – срок в днях, от дня учета до дня
платежа
П – процентная ставка.
Особенностью акцептованного кредита
является то, что банк дает предприятию не денежные средства, а гарантию
оплатить вексель в обозначенное время.
Авальный кредит – это заем, когда банк
берет на себя ответственность по обязательствам предприятия в форме
поручительства или гарантии.
Принципиальная разница между авальным
и акцептным кредитами состоит в характере ответственности банка.
Факторинг – это система
финансирования, по условиям которой предприятие-поставщик переуступает
краткосрочные требования по торговым операциям коммерческому банку.
Банковские кредиты предоставляются
предприятиям на условиях:
-
срочности;
-
возврата;
-
целевого
использования;
-
платежности.
Условия возникновения кредитных
отношений:
-
участники должны
быть юридическими лицами и функционировать на принципах коммерческого расчета;
-
предприятие-заемщик
должно быть собственником имущества или иметь право на его использование;
-
наличие
экономических и юридических гарантий возврата кредита;
-
обоюдная
заинтересованность в кредитной сделке.
Этапы кредитного процесса
следующие:
1.
Предварительные переговоры;
2.
Предоставление в
банк заявления и других документов для получения кредита;
3.
Оценка банком
эффективности коммерческой сделки;
4.
Согласие банка на
предоставление кредита;
5.
Подписание
кредитного договора;
6.
Предоставление
кредита
7.
Контроль банка за
выполнением предприятием условий кредитования.
На третьем этапе банк изучает
формальную и неформальную информацию о предприятии, оценивает его деловую
репутацию, анализирует его кредитоспособность и финансовое состояние,
определяет перспективы развития.
При выдаче кредита особое значение
имеет оценка кредитоспособности предприятия-заемщика.
Критерий оценки кредитоспособности
каждый банк определяет самостоятельно.
Основными показателями деятельности
предприятия являются:
1.
объем реализации;
2.
прибыль или
убытки;
3.
рентабельность;
4.
ликвидность;
5.
денежные потоки;
6.
состояние и
динамика дебиторско-кредиторской задолженности.
Основными финансовыми коэффициентами
являются:
-
коэффициент
задолженности;
-
коэффициент
ликвидности;
-
коэффициент
оборачиваемости;
-
коэффициент
прибыльности.
Коэффициент задолженности (Кзад)
показывает насколько деятельность предприятия финансируется за счет заемных
средств
Кзад= Кзаем/ Ксоб
где Кзаем – капитал заемный (общая
сумма долга)
Ксоб – собственный капитал.
Коэффициент ликвидности (Кликв)
свидетельствует о возможности предприятия погасить свои краткосрочные обязательства
Кликв = А.ликв/ Ок.с
где А.ликв – активы ликвидные
Ок.с – обязательства краткосрочные.
Коэффициент оборачиваемости (Коб)
свидетельствует насколько эффективно предприятие использует свои активы
Коб= РП/ ДЗ
Где РП – объем реализации (без НДС,
акциза)
ДЗ – дебиторская задолженность.
Оборачиваемость дебиторской
задолженности в днях показывает количество дней, необходимых для погашения
дебиторской задолженности:
Впог.=Д/ Коб
где, Д – плановый период (365 дн)
Коэффициент прибыльности (Кпр)
показывает общую эффективность (результативность) деятельности предприятия:
Кпр= Пр/ Вбал
где, Пр – прибыль;
Вбал – валюта баланса и другие
показатели рентабельности собственного капитала, рентабельность реализации и
т.д.
Анализ движения денежных средств
позволяет банку оценить возможность предприятия в будущем периоде выплатить
основной долг по кредитам и проценты, а также определить потребность
предприятия во внешнем финансировании.
Источники и направления
использования потока денежных средств представлены на рис.
-
реализация продукции;
-
увеличение кредиторской
задолженности;
-
уменьшение дебиторской
задолженности;
|
Основная
деятельность |
-
осуществление затрат;
-
уменьшение кредиторской
задолженности;
-
увеличение дебиторской
задолженности;
-
увеличение товарных запасов
|
-
продажа основных средств;
-
продажа акций других
предприятий;
|
Инвестиционная
деятельность |
-
приобретение основных средств;
-
покупка акций других предприятий
|
-
увеличение заемных средств;
-
увеличение собственного
капитала.
|
Финансовая
деятельность |
-
погашение задолженности по всем
обязательствам;
-
выплата дивидендов.
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13 |