Шпаргалка: Финансы и кредит
После
2012 года на территории Таможенного союза может появиться единая валюта. Скорее
всего, это будет не денежная единица одной из стран - участниц союза, а новая
валюта, которая появится аналогично евро.
Правда,
пока, переговоров по поводу введения единой валюты с партнерами по Таможенному
союзу не было. Но вопрос объективно встанет в повестке дня после того, как
"таможенная тройка" трансформируется в единое экономическое
пространство и союз перейдет на следующую ступень интеграции - валютный союз.
На построение единого экономического пространства, которое предполагает не
только свободное перемещение товаров, капиталов и людей, и создание
наднациональных регулирующих органов отведено как раз два года.
Единое
экономическое пространство предполагает в том числе и единое финансовое
пространство.
Одним
из наднациональных регулирующих органов может стать создание единого Центробанка
наподобие Европейского Центробанка, выполняющего функцию эмиссионного центра. В
его состав должны будут войти представители всех трех стран союза. Но сначала
надо будет унифицировать законодательство в банковской сфере, на рынке ценных
бумаг. У стран Евросоюза, переход к единой валюте занял почти 20 лет. Но
Россия, Белоруссия и Казахстан, могут пройти этот путь быстрее - их экономики
традиционно связаны между собой, хорошо дополняют друг друга и у них меньше в
отличие от ЕС структурных проблем. Если бы к этой инициативе подключилась
Украина, то возникло бы единое экономическое пространство от границ
Европейского Союза до Китая, включающее в себя "большую четверку"
бывших советских республик.
Общая
валюта дала бы ему новые экономические рычаги: создав региональную резервную
валюту, Россия могла бы бросить вызов доллару и евро. В прошлом месяце министр
финансов Алексей Кудрин заявил, что Россия, будучи крупнейшим экспортером
энергоносителей, вскоре может начать торговать нефтью в рублях. Воссоздание
союза также дает России возможность "набрать вес" в условиях борьбы
за выживание между европейским и китайским гигантами. Ее промышленность
устарела по сравнению с европейской и уступает в рентабельности китайской,
поэтому перспектива России - быть поставщиком энергии и сырья обеим экономикам.
Путин не заинтересован в том, чтобы конкурировать в цене на этих рынках с
Казахстаном или Украиной.
Евро:
причины и условия внедрения
Евро
был представлен мировым финансовым рынкам в качестве расчётной валюты в 1999
году, а 1 января 2002 года были введены в наличное обращение банкноты и монеты.
Евро
управляется и администрируется:
Европейским
центральным банком (ЕЦБ), находящимся во Франкфурте-на-Майне. ЕЦБ является
независимым центральным банком, и ему принадлежит исключительное право
определять монетарную политику в еврозоне.
Европейской
системой центральных банков (ЕСЦБ), которая состоит из центральных банков
стран-членов еврозоны. ЕСЦБ занимается печатанием банкнот и чеканкой монет,
распределением наличных денег по странам еврозоны, а также обеспечивает
функционирование платежных систем в еврозоне.
Причины
внедрения Евро:
-необходимость
более глубокой интеграции (совместной деятельности)
-в
противовес $ США (по одиночке их задавило бы)
-сокращение
расходов на конвертации (С введением единой валюты устраняются взимаемые
банками комиссии за перевод средств из одной валюты в другую, которые ранее
взимались и с частных лиц, и с коммерческих организаций. Хотя экономия от этого
при каждой операции небольшая, с учётом многих тысяч совершаемых операций, она
дает существенную прибавку к средствам, вращающимся в европейской экономике)
-устранение
рисков, связанных с обменными курсами (достоинство евро — снижение рисков,
связанных с курсами обмена валют, что позволяет облегчить инвестирование между
странами. Риск изменения курса валют по отношению друг к другу всегда делал
инвестиции за пределами своей валютной зоны, и даже импорт/экспорт, весьма
рискованными как для компаний, так и для частных лиц. Возможная прибыль может
быть одномоментно сведена к нулю колебаниями валютного курса)
Все
члены Европейского союза имеют право войти в еврозону, если они удовлетворяют
определённым требованиям к кредитно-денежной политике, а для всех новых членов
Европейского союза обязательство рано или поздно перейти на евро является
непременным условием вступления в союз.
Условия
вступления в Евросоюз:
-уровень
инфляции (до 2-х %) – Эластичная инфл-я до 3-х % способствует развитию эк-ки, т.к.
опережение роста розничных цен относительно энергоносителей даёт доп. прибыль
(цены на сырье растут медленнее, чем инфл. цены в розницу). Для РФ инф-я в 6-7%
- это то же, что для Германии 2-3% - т.е. самое оно.
-величины
госдолга до 60 % к ВВП [7% в РФ ]
-дефицит
госбюджета до 3-х % [у нас около 6%]
На
первом этапе в Еврозону вошли 12 стран. ВБ, Дания и Исландия не вошли.
В
2009 г в зоне Евро – 16 стран + 6 стран используют евро как национальную
валюту, хотя не входят в Евросоюз (например, Черногория), и 4 страны стремятся
в Еврозону (Прибалтика – Латвия…).
23
страны за пределами ЕЭС привязывают свои национальные валюты к евро => они
следят за движением евро, повышают или понижают курс.
Евро
– нац. валюта для 340 млн ч-к. В мире используют 520 млн.
Евро
– самая распространённая валюте (больше всего напечатали).
В
резервах ЦБ всех стран 28% занимает Евро. В РФ – 37%, т.к. 50 % торговли
приходится на Европу.
В
зоне Евро проводится единая кредитно-денежная политика – Европейский ЦБ (г.
Франкфурт на Майне). По его заданию в 7 странах печатают евро. Все страны
чеканят монеты по лимитам ЦБ со своим гербом на "решке".
На
рынке FOREX появились 2 главные валюты, что сделало это рынок более
предсказуемым.
Перспективы
внедрения региональных валют
Намечено
создание еще 3-х региональных валют:
в
Эмиратах
в
Латинской Америке
в
рублях
Предпосылки
становления рубля резервной валютой:
-на
территории СНГ рубли принимается наряду с $ и Евро (н-р, в Монголии)
-положительное
сальдо в торговле со странами СНГ (экспорт>импорт)
-РФ
– 3-е место по золотовалютным резервам (1 место – Китай, 2-е - Япония)
-РФ
рассчитывается с некоторыми странами в национальной валюте (уход от лишней
конвертации):
1.
В 2009 году Россия начала торговать с Японией в рублях. Мы покупаем там
оборудование и расплачиваемся российскими рублями. А японцы, накапливая эти
рубли, покупают у нас газ, лес, уголь.
2.
КНР предложила начать биржевую торговлю российскими рублями в Китае и,
наоборот, юанями за рубли — в России.
3.
Белоруссия согласилась с 2009 года оплачивать поставки нефти и газа из России в
рублях. Это означает, что теперь Белоруссии придется иметь рублевые резервы.
Следовательно, стабильность экономики этой страны будет зависеть от
стабильности российской валюты.
В
целях уменьшения экономических рисков, связанных с "долларизацией"
экономик стран на пространстве СНГ, в условиях глобального экономического
кризиса, РФ направила предложение главам государств СНГ об использовании рубля
в качестве резервной валюты, и перевода взаиморасчетов за поставки
энергоносителей в Российскую валюту.
Союз
стран Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ) -
халиджи
Мировой
финансовый кризис вызвал повышенный интерес к теме валютной регионализации.
Декабрь
2009 года: Вступил в силу Монетарный союз стран Совета сотрудничества арабских
государств Персидского залива (ССАГПЗ). Одной из целей данного объединения
является введение единой валюты.
Четыре
страны Персидского залива - Саудовская Аравия, Бахрейн, Кувейт и Катар -
подписали соглашение о единой валюте, пока условно названной "халиджи".
По предварительным данным, новые деньги залива будут привязаны к доллару США, а
затем - к корзине валют, в которой доллару отводится 45 процентов, евро - 30,
японской иене - 20 и британскому фунту стерлингов - 5 процентов.
Центробанки
стран ССАГПЗ в ближайшее время разработают календарный план создания единого
Центрального банка организации. Пока дата перехода на единую валюту неизвестна.
Согласно
заключенному договору, монетарный совет ССАГПЗ начнет работу в начале
следующего года. Постепенно совет будет превращаться в Центробанк со всеми
присущими ему функциями.
В
монетарном союзе стран ССАГПЗ не будут участвовать две страны, входящие в
организацию, - Объединенные Арабские Эмираты и Оман. Помимо них, в группе
состоят Саудовская Аравия, Кувейт, Бахрейн и Катар. Данная группа стран
обладает крупнейшими запасами нефти в мире. Население этих государств
составляет в общей сложности 36 миллионов человек.
Страны
Персидского залива до сих пор привязывали свои валюты к доллару. Исключением
стал Кувейт, перешедший на валютную корзину из доллара, евро и фунта стерлингов
в 2007 году. Именно в том году странам залива привязка к "зеленым"
принесла много хлопот - американская валюта постоянно падала по отношению ко
всем мировым валютам, а цены на нефть, наоборот, выросли до новых рекордных
отметок. А так как все арабские страны объединены не только географически, но и
экономически, а также тем, что все они значительную долю своих денег получают
от добычи нефти, производства нефтепродуктов и дальнейшего их экспорта, не
исключено, что курс новой валюты будет сильно зависеть от цен на нефть на
мировых рынках.
Причины
внедрения халиджи:
Стоит
отметить, что государства залива идею создания собственной валюты - аналог евро
- вынашивали с 2001 года, а с приходом кризиса арабские страны, осознавая
зависимость монетарной политики от Америки, решили не медлить в своих давних
планах. С предложением как можно быстрее ввести единую валюту и создать
объединенный центральный банк шести арабских нефтедобывающих стран Персидского
залива в начале декабря 2008 года выступил Дубайский международный финансовый
центр. По сообщению DIFC, до конца 2009 года будет сформирован валютный союз
стран, входящих в состав Совета сотрудничества арабских государств Персидского
залива, а в 2010 году состоится переход на халиджи.
Пока
от создания единой валюты отказались Оман и Объединенные Арабские Эмираты
(ОАЭ). Оман заявил, что оставит местную валюту, а в ОАЭ настаивают на том, что
к 2010 году ввести новые деньги просто не успеют - слишком много технических
задач необходимо для этого решить. Аргументы Омана вполне понятны. ВВП этой
страны в 2006 году вырос на 6,6 процента, а, например, Саудовской Аравии -
только на 4,3 процента. Это означает, что, если страны введут одну валюту,
Саудовская Аравия будет тормозить развитие Омана. Точно такая же ситуация и в
Европе: страны, вступившие в Евросоюз в 2004 году, вовсе не спешат в еврозону.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27 |