Дипломная работа: Анализ кредитного рейтинга сельскохозяйственного предприятия (на примере конкретного предприятия)
где Кал - коэффициент абсолютной ликвидности;
ДС - денежные средства;
КФЛ - краткосрочные финансовые вложения;
Окс - краткосрочные обязательства.
Как видно из последней графы таблицы 13, нормативное (рекомендуемое)
значение коэффициента находится в пределах 0,2…0,3.
Промежуточный коэффициент покрытия рассчитывается по формуле:
где Кпл - коэффициент промежуточной ликвидности;
ДЗ - дебиторская задолженность.
Из последней графы таблицы 13 видно, что нормативное значение Кпл
= = 0,7…0,8.
Общий коэффициент покрытия определяется по формуле:
где Кп - коэффициент покрытия;
ЗЗ - запасы и затраты.
Коэффициент покрытия дает возможность установить, достаточно ли ликвидных
активов (т.е. оборотных активов) имеется у заемщика для погашения краткосрочных
обязательств (именуемых мобильными пассивами). Считается достаточным, если Кп
³ 2.
Коэффициент финансовой независимости характеризует обеспеченность предприятия
собственными средствами для осуществления своей деятельности. Он определяется
по формуле:
Оптимальным считают значение Кн ³ 0,5, хотя допускают и меньшее его значение - ³ 0,3.
В зависимости от величины указанных четырех коэффициентов банки
распределяют заемщиков на три основных класса кредитоспособности. Полного
единства между банками в таких классификациях нет. Но чаще всего такая разбивка
выполняется в соответствии с таблицей 13.
Таблица 13 -
Один из вариантов распределения заемщиков
по классности кредитоспособности
Коэффициенты |
1-й класс |
2-й класс |
3-й класс |
Кал
|
> 0,2 |
0,15-0,2 |
< 0,15 |
Кпл
|
> 0,8 |
0,5-0,5 |
< 0,5 |
Кп
|
> 2,0 |
1,0-2,0 |
< 1,0 |
Кн
|
> 0,6 |
0,4-0,6 |
< 0,4 |
Оценку кредитоспособности заемщика часто сводят к единому показателю -
рейтингу заемщика. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается
путем умножения классности (1, 2, 3) коэффициентов Кал, Кпл,
Кп, Кн и его доли в общей совокупности (100
%). Так, к первому классу могут быть отнесены заемщики с суммой баллов от 100
до 150, ко второму - от 151 до 250, к третьему - от 251 до 300.
Пусть, например, условный заемщик характеризуется следующими коэффициентами:
Кал = 0,02; Кпл = 0,5; Кп
= 1,8; Кн = 0,5. В соответствии с таблицей 13 это значит, что
по Кал заемщик может быть отнесен лишь к третьему классу (к
которому относят заемщиков с коэффициентом Кал < 0,5), а
по остальным коэффициентам - ко второму классу. Тогда для расчета рейтинга этого
заемщика нужно составить таблицу по форме таблицы 14.
Таблица 14 -
Расчет условного рейтинга заемщика по методике
отделения Сбербанка, обслуживающего обследованное предприятие
Коэффициенты |
1-й класс |
2-й класс |
3-й класс |
Кал
|
3 |
30 |
3·30 = 90 |
Кпл
|
2 |
20 |
2·20 = 40 |
Кп
|
2 |
30 |
2·30 = 60 |
Кн
|
2 |
20 |
2·20 = 40 |
Итого |
х |
100 |
230 |
Исходя из полученного итога (230 баллов), данный ссудозаемщик может быть
отнесен лишь ко второму классу кредитоспособности.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18 |