Курсовая работа: Финансовый рынок Санкт-Петербурга

Рынок межбанковских кредитов – вполне самостоятельный сектор финансового рынка, так как межбанковские кредиты являются важнейшим инструментом поддержания текущей ликвидности и формирования ресурсов банков. Данный рынок позволяет направлять финансовые средства от банков с относительно развитой ресурсной базой и дешевыми пассивами к банкам, имеющим большие возможности для эффективного вложения. Развитию рынка межбанковских кредитов в значительной мере способствовали региональные различия в доходности различных финансовых инструментов и пассивных операций у ряда коммерческих банков на этапе их развития.

Крупнейшие операторы этого вида рынка приведены на диаграмме №4

.

Анализ рынка межбанковских кредитов проводился по данным INSTAR-Петербург. В расчет ставки INSTAR-Петербург в 1995-96 годах принимало участие 25 банков, наиболее активных операторов МБК.

До банковского кризиса августа 1995 года рынок МБК имел тенденцию постоянного роста объемов с уменьшением доли кредитования на срок более 30 дней. Рынок имел ярко выраженную спекулятивную направленность, с одной стороны, и являлся средством поддержания ликвидности банков, с другой. Среднедневной объем МБК в августе 1995 года составлял 14,4 млрд. руб. в день, а максимальные обороты достигали 30 млрд. руб.

Кризис и его последствия внесли существенные изменения в ситуацию на рынке. В первые дни кризиса объем операций заметно снизился. Однако, до появления его явных последствий (ликвидации банков «Кредит-Петербург», Сибирского Торгового Банка и др.) рынок МБК был достаточно устойчив, хотя объемы имели тенденцию к уменьшению. Сейчас существенно изменилась схема работы на этом рынке. После невозврата части МБК, банки перешли к системе жесткого лимитирования и предоставления гарантий (залог векселей, ценных бумаг), что существенно снижало круг потенциальных заемщиков. Во втором полугодии 1995 года на рынке Петербурга было размещено МБК на общую сумму 1 трлн. руб.

В 1996 году ситуация на рынке МБК еще более обострилась. Существенное сокращение заемщиков с необходимым кредитным рейтингом или подходящим обеспечением привело к падению объемов размещаемых ресурсов до 433 млрд. руб. в первом полугодии. Однако высокая рентабельность вложений в другие активы сделала возможным привлечение ресурсов на срок более 30 дней. В первом полугодии объем таких ресурсов достиг 10% от общего количества размещенных МБК. Во второй половине 1996 года, в связи с падением доходности государственных ценных бумаг, большей определенностью валютного курса, а также снижением ставки рефинансирования, роль рынка МБК свелась к поддержанию кратковременной ликвидности и то лишь для весьма ограниченного круга банков. В связи с этим, объем рынка в Санкт-Петербурге существенно сократился и составил в 1996 году в среднем 3,5 млрд. руб. в день. Всего размещено 874 млрд. руб., что меньше, чем во второй половине 1996 года.

Процентные ставки на межбанковского рынке изменялись в зависимости от ставки рефинансирования, сроков кредитования и формы их обеспечения. С увеличением сроков кредитования от 1 дня до 30 суток стоимость средств возрастала иногда до ставки рефинансирования. Если заемщик предоставлял обеспечение, то ставка кредитования уменьшалась на 5-10 процентных пунктов.

РЫНОК БАНКОВСКИХ ДЕПОЗИТОВ

Банковские депозиты являются одним из важнейших источников ресурсов для коммерческих банков, так как являются наиболее удобным (и традиционным для России) инструментом привлечения заемных средств с достаточно гибкими условиями и формами взаимоотношений банков с клиентами. (Депозит – это сумма денег, которую клиент вносит на хранение в банк и может использовать для расчетов или изъятия наличными.)

Коммерческие банки, наиболее активно работающие на рынке депозитов, приведены на диаграмме №5.

В последние годы продолжается устойчивый рост вкладов граждан, причем ярко выражены опережающие темпы этого вида операций у региональных Сбербанков. На 01.01.97 г. примерно ¾ всех депозитов граждан приходится именно на СПб. Сбербанк и Леноблсбербанк. Следующими по роли на этом рынке являются ОАО «Промышленно-строительный банк» (6,5%), Инкомбанк (5%), Петровский (3,5%), резко наращивающие активность в этом секторе финансового рынка.

Средняя доходность этого сектора финансового рынка для инвесторов (граждан) значительно изменялась в течение года (с 70% на 01.01.96 г. до 40% на 01.01.97 г.).

Основными факторами, влияющими на размер процентных ставок по вкладам, являются: снижение темпов инфляции, снижение ставки рефинансирования ЦБ РФ, изменение доходности на других секторах финансового рынка.

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Санкт-Петербургская Валютная биржа (СПВБ)

СПВБ является крупнейшим центром в Северо-западном регионе по проведению операций с иностранной валютой и второй биржей в России по объему заключенных сделок после ММВБ. Членами валютного отдела являются 84 банка, представляющие все крупные регионы страны.

Основной валютный оборот СПВБ на сегодняшний день складывается из операций с тремя типами иностранных валют: Доллар США – торги проводятся ежедневно, Немецкие марки – через раз в неделю, Финляндские марки – еженедельно. Кроме того, СПВБ предоставляет возможность проведения операций с широким спектром других иностранных валют. Наиболее привлекательными на торгах иностранными валютами в 1996 году традиционно выступали доллар США и немецкая марка. В результате экономической политики правительства России, направленной на укрепление национальной валюты, 1996 год был отмечен снижением интереса финансовых институтов к иностранным валютам. В связи с этим в прошедшем году было впервые отмечено падение совокупного оборота торгов иностранными валютами.

Расчеты по сделкам с иностранными валютами осуществляются через прямые корреспондентские счета биржи, открытые в банках «The Bank of New York», New York; “The Bank of New York”, Frankfurt am Main; Meria Bank, Helsinki и ЦРЦ Главного Управления ЦБ РФ по Санкт-Петербургу. К числу наиболее активных участников, совершающих нетто-операции на торгах, относятся: ОАО «Промышленно-строительный банк», АО «Банк «Санкт-Петербург», филиал Московского банка реконструкции и развития, коммерческие банки «Лионский кредит «Россия», «Петровский», «Балтийский», «Ижкомбанк» (г. Ижевск).

Межбанковский валютный рынок

С момента своего возникновения и до середины 1995 года, межбанковский валютный рынок обслуживал не только внешнеторговые операции субъектов экономических отношений, но и обеспечивал получение высоких спекулятивных доходов. При постоянном падении курса рубля иметь большую открытую валютную позицию было весьма выгодно. Однако, с относительной стабилизацией курса рубля по отношению к доллару, с мая 1995 года ситуация изменилась – рынок потерял свою спекулятивную значимость. Августовский кризис вынудил банки ввести строгое лимитирование на весь перечень операций, в том числе и на прямые конверсионные операции. Это привело к снижению объемов межбанковского рынка при некотором увеличении биржевого. Однако, к концу 1995 года внебиржевой рынок начал постепенно «оживать», объемы сделок практически достигли докризисного уровня.

Снижение роли спекулятивного фактора в 1996 году изменило характер валютных операций – возросло инвестиционное значение рынка государственных ценных бумаг, а валютный рынок стал превращаться в клиентский рынок, где спрос и предложение определяются потребностями внешнеэкономической деятельности клиентов банков. Это в большей степени подтверждает характер изменения объемов рынка в 1996 году. Изменения активности на межбанковском валютном рынке носили ярко выраженный сезонный характер, при котором наблюдается рост объемов с начала года до максимума в июне-июле, после чего происходит сезонный спад, связанный с периодом отпусков и с сентября новый рост с пиком в декабре.

Основная часть сделок на внебиржевом рынке совершалась в 1996 году в режиме ТОМ (дата валютирования средств участников сделки на следующий день). Эта форма расчетов обеспечивает достаточную оперативность при необходимом уровне гарантий с условием соблюдения лимитов совершаемых операций. Кроме того, если оба участника сделок обслуживаются в РКЦ ГУ ЦБ по Санкт-Петербургу, то банки могут осуществлять сделки типа ТОDAY (расчеты сегодня). Если одним из участников сделки является региональный банк, то в основном заключаются сделки типа SPOT (расчет послезавтра).

Основными операторами межбанковского валютного рынка Санкт-Петербурга, по данным Главного Управления Центрального Банка, являются ОАО «Промышленно-строительный банк», АО «Банк «Санкт-Петербург», «Петровский», «Балтийский». Суммарный оборот этих операторов в 1996 году составил около 8,5 трлн. $, что составляет более 65% от общего объема межбанковского рынка Санкт-Петербурга.

На межбанковском валютном рынке превалируют операции рубль/доллар, они составляют 80-85% всего объема операций. Доминирующая роль доллара определяется валютной структурой внешнеэкономических операций. На втором и третьем местах по объемам проводимых операций следуют немецкая и финляндская марка.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6