Дипломная работа: Разработка стратегии финансового оздоровления предприятия
2.2. Анализ финансового состояния предприятия
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
- оценка динамики состава и структуры
активов, их состояния и движения;
- оценка динамики состава и структуры
источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;
- анализ абсолютных и относительных
показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
- анализ платежеспособности предприятия
и ликвидности активов его баланса.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.
Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою
деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом
состоянии.
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в
финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния
предприятия и его платежеспособности.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния
предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и
убытках (форма №2) и другие формы отчетности, данные первичного и
аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют
отдельные статьи баланса.
Прибыль и убыток характеризуют финансовый результат деятельности
предприятия и могут быть определены только в системе бухгалтерского учета. С
точки зрения бухгалтерского учета прибыль отражает финансовый результат от
хозяйственной деятельности, полученный предприятием за отчетный период (в
случае превышения доходов над расходами). Прибыль относиться к числу важнейших
показателей оценки работы предприятий и определения эффективности деятельности[13].
Характеристика объекта исследования. Предприятие создано в
1994 году путем вкладов следующих учредителей:
1)
50% доли – ФНПЦ
«Алтай»;
2)
10% - физическое
лицо г. Бийска;
3)
40% - физические
лица г. Барнаула.
По уставу предприятие может заниматься производственной, торгово-сбытовой
и прочими видами деятельности.
Фонды и резервы предприятия образуются за счет чистой прибыли по решению
учредителей.
Предприятие специализируются на экспортно-импортных операциях, связанных
с торговлей строительных материалов, продукцией химического производства и лакокрасочных
материалов.
Экспорт составляет 90% в общей выручке от реализации.
Основными поставщиками являются:
1)
Санкт-Петербург
«Евросиб»;
2)
UTS Швеция и филиалы концерна в странах
Западной Европы и Америки.
Покупателями продукции на российской территории являются химические и
металлургические комбинаты, такие как ОАО «Алтайстеклопластик», ОАО
«Алтайстекловолокно» и другие. Общий список покупателей — более 120
наименований.
Выбор и обоснование методики проведения анализа. Разные авторы
предлагают разные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны
методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных
факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения.
Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной
структуры:
·
экспресс-анализ
финансового состояния;
·
детализированный
анализ финансового состояния.[14]
Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового
благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа
В.В. Ковалев предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их
методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.
Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:
подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности,
экономическое чтение и анализ отчетности.
Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа
финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Здесь проводится
визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и
по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений,
реквизитов и подписей, проверяется правильность и ясность всех отчетных форм;
проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги.
Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это
необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде,
определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные
изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.
Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка
результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой
анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных
пользователей (таблица 2.1).
Таблица 2.1
Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа[15]
|
Направление
анализа
|
Показатели
|
| 1. Оценка
экономического потенциала субъекта хозяйствования. |
|
Оценка
имущественного положения. |
1)
величина
основных средств и их доля в общей сумме активов;
2)
коэффициент
износа основных средств;
3)
общая сумма
хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия.
|
| 1.2.
Оценка
финансового положения. |
1)
величина
собственных средств и их доля в общей сумме источников;
2)
коэффициент
покрытия (общий);
3)
доля
собственных оборотных средств в общей их сумме;
4)
доля
долгосрочных заемных средств в общей сумме источников;
5)
коэффициент
покрытия запасов.
|
| 1.3.
Наличие
«больных» статей в отчетности. |
1)
убытки;
2)
ссуды и займы,
не погашенные в срок;
3)
просроченная
дебиторская и кредиторская задолженность;
4)
векселя
выданные (полученные) просроченные.
|
| 2. Оценка
результатов финансово-хозяйственной деятельности. |
| 2.1.
Оценка
прибыльности. |
1)
прибыль;
2)
рентабельность
общая;
3)
рентабельность
основной деятельности.
|
| 2.2.
Оценка
динамичности. |
1)
сравнительные
темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала;
2)
оборачиваемость
активов;
3)
продолжительность
операционного и финансового цикла;
4)
коэффициент
погашаемости дебиторской задолженности.
|
| 2.3.
Оценка
эффективности использования экономического потенциала. |
1)
рентабельность
авансированного капитала;
2)
рентабельность
собственного капитала.
|
В.В. Ковалев предлагает проводить экспресс-анализ финансового состояния
по выше изложенной методике. Экспресс-анализ может завершаться выводом о
целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа
финансовых результатов и финансового положения.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26 |
