Дипломная работа: Государственные финансы

Глава IV. Характеристика государственного кредита

4.1 Экономическая сущность и роль государственного кредита

Государственный кредит по своей экономической сущности - это совокупность экономических отношений между государством в лице органов власти и управления, с одной стороны, и физическими и юридическими лицами - с другой, за которых государство является заёмщиком, кредитором и гарантом.

Основная классическая форма государственно-кредитных отношений, когда государство выступает заёмщиком средств. При этом при помощи государственного кредита привлекаются свободные финансовые ресурсы юридических и физических лиц, которые используются для удовлетворения государственных потребностей.

Будучи кредитором, государство за счёт средств бюджета предоставляет на платной основе при условии обязательного возвращения кредита физическим и юридическим лицам. Объём таких операций значительно меньше, чем при предыдущей форме.

В таких случаях, когда государство берёт на себя ответственность за погашение займов или выполнения других обязанностей, взятых на себя физическими и юридическими лицами, она является гарантом (условный государственный кредит). Поскольку государственные гарантии, как правило, распространяются на недостаточно надёжных заёмщиков, то они приводят к росту затрат с централизованных денежных фондов. В сфере международных экономических отношений государство может выступать как в роле заёмщика, так и кредитора.

Как экономическая категория государственный кредит объединяет в себе финансовые и кредитные отношения. Как часть финансовой системы он обслуживает формирование и использование централизованных денежных фондов государства. Государственный кредит является обратным, срочным и платным. Вместе с тем, между государством и банковским кредитом, как классической формой кредитных отношений, существуют существенные отличия.

Банковский заёмный фонд используется для кредитования предприятий с целью обеспечения бесперебойности процесса расширенного воссоздания и повышения его эффективности. Кредиты могут получать и частные лица. Отличной чертой банковского кредитования субъектов хозяйствования является продуктивное использование заёмного фонда (или с целью развития социальной инфраструктуры производственных коллективов). Использование кредитных ресурсов как капитала создаёт условия для погашения кредита и выплаты процентов за счёт увеличения стоимости дополнительного продукта.

Когда речь идёт о государственном кредите, то полученные через государственный займ средства поступают в распоряжение органов государственной власти, превращаясь в их дополнительные финансовые ресурсы. Они используются, как правило, на покрытие бюджетного дефицита. Источником погашения государственных займов и выплаты процентов за ними выступают средства бюджета.

Государственный кредит - это отношения вторичного распределения стоимости ВВП. В сферу государственно-кредитных отношений поступают, часть прибыли и денежных фондов, сформированных на стадии первичного распределения. Конечно, ими являются временно свободные средства населения и предприятий, за то при определённых условиях население и трудовые коллективы могут сознательно идти на ограничение потребления. В этих случаях источником государственного кредита становятся средства, предназначенные для текущего потребления или финансирования необходимых производственных или социальных затрат предприятий. В условиях тоталитарной системы управления подобное ограничение текущих потребностей может происходить и по принуждению государства.

Формирование дополнительных финансовых ресурсов государства за счёт мобилизации временно свободных средств населения, предприятий и организаций - это одна сторона государственно-кредитных отношений. Другой их стороной выступают финансовые связи, обусловленные обратностью и платежеспособностью средств дополнительно мобилизированных государством. Выплата прибылей кредиторам обеспечивается преимущественно за счёт бюджетных поступлений. При этом круг плательщиков налогов не совпадает с кругом собственников ценных бумаг. Даже если предположить невозможное, что контингент плательщиков налогов совпадает с контингентом собственников ценных бумаг, то в этом случае будут наблюдаться структурные различия: размер налогов, которые вносят в бюджет каждый собственник ценных бумаг, не сходится с величиной получаемых им прибылей от государственно-кредитных операций. Это означает, что и другая сторона государственно-кредитных отношений имеет перераспределительный характер.

Объективная необходимость использования государственного кредита на удовлетворение потребностей общества обусловлена постоянной противоречивостью между величиной этих потребностей и возможностями государства по поводу их удовлетворения за счёт бюджетных фондов. Регулирование экономики, социальная политика государства, выполнение ею своих функций по поводу обороны страны и управления требуют постоянного увеличения бюджетных расходов. Существенных средств требует и международная деятельность государства. За то доходы государственного бюджета всегда ограничены. Поэтому при наличии свободных денежных ресурсов у населения, предприятий и организаций органы власти удаются к государственному кредиту. Как правило, государственные займы осуществляются тогда, когда исчерпаны другие источники формирования доходов государства или когда целенаправленно ограничить уровень налогообложения.

Целенаправленность использования государственного кредита для формирования дополнительных финансовых ресурсов государства и покрытия бюджетного дефицита определяется значительными меньшими негативными последствиями для государственных финансов и денежного оборота страны по сравнению с валютными приёмами (например, эмиссия денег) балансирование доходов и расходов правительства. Это достигается на основе перемещения спроса от физических и юридических лиц к правительственным структурам без увеличения совокупного спроса и количества денег в обороте.

Назначение государственного кредита определяется, прежде всего, в том, что он является средством мобилизации государством дополнительных финансовых ресурсов. В случае дефицитности государственного бюджета дополнительно мобилизированные финансовые ресурсы используются на покрытие разницы между бюджетными издержками и доходами. В случае позитивного бюджетного сальдо мобилизированные при помощи государственного кредита средства используются беспосредственно для финансирования экономических и социальных программ. Это означает, что государственный кредит, будучи, средством увеличения финансовых возможностей государства, может стать важным фактором ускорения социально-экономического развития государства.

Государственный кредит является также источником увеличения прибылей собственников ценных бумаг, которые достигаются через выплату процентов и выигрышей по государственным займам.

Государственный кредит как финансовая категория выполняет 3 функции:

Распределительную

Регулирующую

Контрольную

Через распределительную функцию государственного кредита обеспечивается формирование централизованных денежных фондов государства или их использование на принципах срочности, платежеспособности и возвращения. Будучи заемщиком, государство мобилизирует дополнительные средства для финансирования своих затрат. В промышленно развитых странах государственные займы являются основным источником финансирования бюджетного дефицита и занимают 2 место (после налогов) в формировании доходов бюджета.

Сущность регулирующей функции государственного кредита состоит в том, что, вступая в кредитные отношения государство, влияет на состояние денежного оборота, уровень процентных ставок на рынке денег и капиталов, на производство и занятость.

Выступая на финансовом рынке как заёмщик, государство увеличивает спрос на заёмные ресурсы и тем самым способствует росту цен на кредит. Чем выше спрос на свободные средства со стороны государства, тем выше будет, при других равных условиях, уровень заёмного процента, тем дороже будет для предпринимателей банковский кредит. Дорожание заёмных средств заставляет бизнесменов сокращать инвестиции в сферу производства, одновременно она стимулирует накопление в виде приобретения государственных ценных бумаг.

Как кредитор и гарант государство может позитивно влиять на производство и занятость. В промышленно развитых странах расширенная система поддержки малого бизнеса, экспорта продукции или производства в отдельных отраслях, где присущ спад, через гарантирование государством погашения кредитов, предоставленных банками соответственно к государственным программам. Поддержка малого бизнеса предвидит, что государство берёт на себя погашение задолженности банкам по кредитам, предоставленным малым предприятиям в случае их банкротства. В большинстве промышленно развитых стран функционируют государственные или полугосударственные страховые компании, которые по низким процентным ставкам страхуют риск неплатежа экспортерам национальных товаров. Этим привлекаются освоение новых рынков сбыта национальной продукции. Большое значение в стимулировании развития производства и занятости имеют кредиты, которые предоставляются государством за счёт бюджетов или вне бюджетных фондов. С их помощью обеспечивается ускоренное развитие соответствующих регионов или необходимых направлений экономики на той или иной территории.

Контрольная функция государственного кредита органически переплетается с контрольной функцией финансов. Однако она имеет свои специфические особенности, порожденные особенностями данной категории:

Эта функция тесно связана с деятельностью государства и состоянием централизованного фонда денежных средств.

Охватывает движение стоимости в двустороннем порядке, поскольку государственный кредит предвидит возвращение полученных средств

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10