Курсовая работа: Государственное регулирование РЦБ
- разработке политики формирования рынка в
рамках общеэкономической политики;
- законотворческой области;
- стремлении создать и в последующем регулировать
схему инвестирования централизованных государственных средств на капитальные
цели через портфельные вложения в ценные бумаги;
- экспертизе и
согласовании создания финансово-промышленных групп.
2.3
Система государственной регистрации ценных бумаг
Система
государственной регистрации ценных бумаг построена на присвоении их выпуску
номера государственной регистрации. Известно, что с передачей ценной бумаги
новому владельцу переходят все права, удостоверяемые данной ценной бумагой. В
случаях с именными ценными бумагами для осуществления и передачи прав,
удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном
реестре, называемом реестром акционеров. Обычно этот реестр ведется в
компьютеризованном виде.
Рассмотрим
системы регистрации ценных бумаг, принятые на территории Российской Федерации
для следующих видов ценных бумаг:
-
государственных ценных бумаг;
-
корпоративных ценных бумаг;
-
ценных бумаг акционерных обществ;
-
ценных бумаг, эмитированных банками.
Государственные
ценные бумаги
Структура
номера государственной регистрации определена приказом по Министерству
финансов РФ от 21 января 1999 г. № 2н «О порядке формирования государственного
регистрационного номера, присваиваемого выпускам государственных ценных бумаг
субъектов Российской Федерации и муниципальных ценных бумаг». Государственный
регистрационный код состоит из одиннадцати значащих разрядов
-
Корпоративные ценные бумаги
Структура
номера государственной регистрации корпоративных ценных бумаг описана в
инструкции «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг на территории
Российской Федерации», введенной в действие инструктивным письмом Министерства
финансов РСФСР от 3 марта 1992 г.
XlX2X3X4X5X6X7X8X9XlОX11
где:
XlX2
- буквенный код, указывающий на принадлежность эмитента Российской Федерации
X3X4 - тип
ценой бумаги, срок обращения и вид дохода по ценной бумаге:
21 - для
бескупонных государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации или
муниципальных ценных бумаг со сроком обращения до 1 года;
22 -
для государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации или
муниципальных ценных бумаг со сроком обращения до 1 года и переменным купонным
доходом;
23 -
для государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации или муниципальных
ценных бумаг со сроком обращения до 1 года и постоянным купонным доходом;
24 -
для государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации или
муниципальных ценных бумаг со сроком обращения от 1 до 5 лет с переменным
купонным доходом;
25 - для
государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации или муниципальных
ценных бумаг со сроком обращения от 1 до 5 лет с постоянным купонным доходом;
26 -
для государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации или
муниципальных ценных бумаг со сроком обращения от 5 до 30 лет с постоянным
купонным доходом;
27 -
для государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации или
муниципальных ценных бумаг со сроком обращения от 5 до 30 лет с переменным
купонным доходом;
28 -
для государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации или
муниципальных ценных бумаг, условия выпуска которых предполагают их погашение
преимущественно неденежными средствами, со сроком обращения от 1 года до 5 лет;
29 -
для государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации или
муниципальных ценных бумаг, условия выпуска которых предполагают их погашение
преимущественно неденежными средствами, со сроком обращения от 5 до 30 лет.
X5X6X7 - порядковый
номер выпуска ценных бумаг данного вида эмитента
X8X9XlО
- буквенный код, указывающий на эмитента ценных бумаг
X11 -
резерв.
Структура
кода государственной регистрации государстнепиых цепных бумаг:
В
качестве примера рассмотрим ценную бумагу с номером государственной
регистрации 73-1-0289. Эта ценная бумага является акцией, зарегистрированной в
регистрирующем органе под номером 289. Следовательно, номер государственной
регистрации корпоративных ценных бумаг несет информацию о виде ценных бумаг и
позволяет
определить,
где они были зарегистрированы. Так, если первые две позиции 77-, то данная
ценная бумага зарегистрирована в г. Москве.
Х1Х2-ХЗ-Х4Х5Х6Х7.
Х1Х2 - Номер
кода территории по административно-территориальному делению Российской
Федерации
ХЗ - Информация
о виде ценных бумаг:
1 - акции
акционерных обществ
2 -
облигации
3 -
облигации органов государственной
власти
и управления 6 — жилищные сертификаты
4Х5Х6Х7
- Номер регистрации по порядку для данного вида ценных бумаг.
Структура
кода государственной регистрации корпоративных пенных бумаг:
При
регистрации документов, например на выпуск жилищных сертификатов, выдается акт
государственной регистрации жилищных сертификатов с указанием даты и кода
государственной регистрации. Код государственной регистрации строится следующим
образом.
Например:
ХХ-6-ХХХХХ,
где
-
первая позиция указывает на код территории по административно-территориальному
делению Российской Федерации;
-
вторая позиция (цифра 6) указывает на вид ценных бумаг -жилищные сертификаты;
- третья
позиция указывает порядковый номер государственной регистрации выпуска жилищных
сертификатов в реестре регистрирующего органа.
В
настоящее время рассмотренная методика присвоения кода государственной
регистрации не используется.
Ценные
бумаги кредитных организаций:
Структура
номера государственной регистрации ценных бумаг, выпускаемых кредитными
организациями, определена в приложении № 6 к инструкции № 8 «О правилах выпуска
и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской
Федерации», введенной в действие Центральным банком России 17 сентября 1996
г. с последующими изменениями и дополнениями.
Государственный
регистрационный номер ценных бумаг, выпускаемых кредитными организациями,
состоит из девяти значащих разрядов. Каждый из них несет определенную
смысловую нагрузку, и присутствие его в регистрационном номере обязательно.
Данный номер можно характеризовать как смешанный, так как при его формировании
используются и цифровое, и буквенное обозначения. Причем для банков и
небанковских кредитных организаций регистрационный номер имеет свои
отличительные особенности, например:
Х-ХХ-Х-ХХХХ-В
- для банков;
Х-ХХ-Х-ХХХХ-С
- для небанковских кредитных организаций.
Структура
регистрационного номера имеет вид
Х1-Х2Хз-Х4-Х5Х6Х7Х8-Х9
Х1 - Вид
ценной бумаги:
1 - для
акций, эмитированных банком
2 - для
облигаций
3 - 9 -
зарезервированы для других видов ценных бумаг
Х2Х3 - порядковый
номер типа одного и того же вида ценных бумаг
Х4 - 1
- для конвертируемых ценных бумаг, 2 - 9 - резерв для любых ценных бумаг
Х5Х6Х7Х8
- номер банковской лицензии эмитента
Х9 - обозначения:
В - для
банков-эмитентов
С - для
кредитных учреждений-эмитентов
Структура
регистрационного номера ценных бумаг,выпускаемых кредитными организациями:
Так,
ценная бумага, имеющая номер государственной регистрации 10301396В, обозначает
третью эмиссию акций банка, имеющего банковскую лицензию № 1396.
Коммерческий
банк с лицензией номер 132657 выпускает привилегированные акции, которые
являются четвертым по счету типом акций, выпускавшихся данным банком.
Государственный регистрационный номер данного типа акций будет следующим:
1040132657В.
Приведем
еще один пример. Коммерческий банк с лицензией номер 7421 выпускает облигации,
которые являются первым по счету типом облигаций, эмитированных данным банком.
Государственный регистрационный номер данного типа ценных бумаг будет следующим:
20107421В.
Следовательно,
информация, которая содержится в номере ценной бумаги, выпущенной банком,
позволяет определить ее вид и тип, а также установить эмитента (по номеру
банковской лицензии).
Таким
образом, каждая эмиссия ценных бумаг, осуществляемая в Российской Федерации,
подлежит государственной регистрации с присвоением выпуску государственного
регистрационного номера. Регистрации подлежат все выпуски ценных бумаг
независимо от статуса эмитента, будь то государственные органы управления,
субъекты Федерации или органы местного самоуправления, акционерные общества,
банки и иные кредитные организации.
Государственными
регистрирующими органами в настоящее время являются Министерство финансов
РФ, Федеральная служа по финансовым рынкам и Центральный банк Российской
Федерации. Государственный регистрационный номер входит в состав реквизитов
ценной бумаги; отсутствие этого номера делает ее ничтожной.
Государственные
ценные бумаги:
Важным
элементом российского рынка ценных бумаг является его финансовое наполнение,
т.е. совокупность финансовых инструментов, допущенных к обращению. Всю
совокупность российских ценных бумаг можно разделить на две большие группы:
государственные и корпоративные ценные бумаги. Государственные ценные бумаги являются
финансовым инструментом, обслуживающим государственный внутренний долг, и
представляют собой облигации и векселя Министерства финансов РФ. Корпоративные
ценные бумаги на российском рынке представлены в основном акциями.
Х1-Х2
ХЗ-Х4Х5 Хб Х7 Х8-Х9
Х1 - Вид
эмисионной ценной бумаги:
1 -
обыкновенные акции
2 -
привилегированные акции
3 -
конвертируемые акции
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9 |