Дипломная работа: Повышение финансовой устойчивости предприятия
В
качестве притоков денежных средств рассматриваются выручка от реализации, а
также возможности получения ОАО «КАТЭК» долгосрочного и краткосрочных
кредитов.
В
оттоки денежных средств включены следующие выплаты: расчеты с поставщиками за
сырье и материалы, выплата основного долга и процентов по нему, затраты на
производство и сбыт продукции, издержки обращения, прирост оборотных активов, налоги
и неналоговые платежи.
По
годам реализации проекта накопительный остаток денежных средств в каждом
периоде, за исключением первого года, остается положительным, что говорит о
финансовой осуществимости проекта.
Простой
срок окупаемости составит 1 год, дисконтированный –2 года при ставке
дисконтирования 15%. Величина этой ставки была выбрана как ставка
альтернативного вложения капитала с учетом фактора риска.
Чистый
дисконтированный доход (NPV) составит 476 487 млн руб.
Таблица 3.2.6. Расчет чистого потока наличности
|
N
|
Виды поступлений и издержек |
По годам (периодам) |
|
| п/п |
реализации проекта |
|
| 1 |
ПРИТОК НАЛИЧНОСТИ |
|
|
|
|
|
|
| 1 1 |
Выручка от реализации продукции
(работ, услуг) |
356000 |
712000 |
1424000 |
1708800 |
2050560 |
|
| 1 2 |
Прочие доходы, связанные с реализацией
проекта |
|
|
|
|
|
|
| 2 |
Полный приток
(стр. 1.1+стр. 1.2) |
356000 |
712000 |
1424000 |
1708800 |
2050560 |
|
| 3 |
ОТТОК НАЛИЧНОСТИ |
|
|
|
|
|
|
| 3 1 |
Затраты на приобретение основных
фондов (инвестиции в основной капитал) |
66000 |
|
|
|
|
|
| 3 2 |
Прирост чистого оборотного капитала |
-4178 |
52081 |
49107 |
19666 |
23642 |
|
| 3 3 |
Затраты на производство и сбыт
продукции |
283923 |
518738 |
987386 |
1175480 |
1401004 |
|
|
|
(без амортизации) |
|
|
|
|
|
|
| 3 4 |
Налоги и неналоговые платежи из выручки |
34100 |
68200 |
136400 |
163680 |
196416 |
|
| 3 5 |
Налоги из прибыли |
6511 |
29397 |
75427 |
93673 |
115616 |
|
| 3 6 |
Погашение процентов по кредитам |
11880 |
0 |
0 |
0 |
|
|
| 4 |
Полный отток (сумма строк с 3.1 по
3.6) |
398237 |
668417 |
1248321 |
1452498 |
1736678 |
|
| 5 |
Сальдо потока (чистый поток
наличности – ЧПН) |
-42237 |
43583 |
175679 |
256302 |
313882 |
|
| 6 |
То же нарастающим итогом (по стр. 5) |
-42237 |
1347 |
177026 |
433328 |
747210 |
|
|
|
Приведение будущей стоимости денег
к их текущей стоимости |
|
|
| Коэффициент дисконтирования (при
ставке 15%) |
1 |
0.8696 |
0.7561 |
0.6575 |
0.5718 |
|
| 7 |
Дисконтированный приток (по
стр. 2) |
356000 |
619130 |
1076749 |
1123564 |
1172414 |
|
| 8 |
Дисконтированный отток (по
стр. 4) |
398237 |
581232 |
943910 |
955041 |
992951 |
|
| 9 |
Дисконтированный ЧПН
(стр. 7 – стр. 8) |
-42237 |
37899 |
132839 |
168523 |
179463 |
|
| 10 |
То же нарастающим итогом (по
стр. 9) (чистый дисконтированный доход – ЧДД) |
-42237 |
-4338 |
128501 |
297024 |
476487 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
В нижеприведенной таблице сгруппированы показатели по проекту на период
его реализации.
Таблица 3.2.7. Сводные
показатели по проекту
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26 |
