Дипломная работа: Финансовое оздоровление неплатежеспособного сельскохозяйственного предприятия

б) коммерческие банки:

­  осуществляющее расчетно-0денежное обслуживание данной организации;

­  другие банки, имеющие свои интересы в данной организации;

в) инвестиционные фонды;

г) организации-кредиторы (связанные общей продукцией, общей направленностью производства);

д) организации-заказчики, потребители продукции;

е) организации-конкуренты (заинтересованные в данной организации для объединения и усиления своих позиций на рынке);

ж) третьи лица (юридические и физические).

Санаторы могут выдвигать следующие требования:

­ Руководство организацией – в основном без изменений.

­ Замена руководителя (ведущих менеджеров) организации.

­ Изменение состава совета директоров предприятия, состава учредителей и ревизионной комиссии.

­ Изменение организационной структуры управления.

­ Изменение производственной структуры управления.

­ Изменение состава производства, продукции (услуг).

­ Изменение договорных отношений с разными субъектами взаимодействия.

­ Варианты реорганизации юридического лица (слияние, присоединение, разделение и др.).

­ Замена обслуживающего банка.

­ Покупка нового оборудования, новых материалов у определенных предприятий в России и за рубежом.

Формы санации определяются в рамках ее конкретного направления, избранного организацией с учетом особенностей ее кризисной ситуации. Возможны следующие основные формы санации:

·  Дотации и субвенции за счет средств бюджета различного уровня (достаточно редко). В такой форме в основном санируются государственные предприятия (хотя законодательно не воспрещена государственная финансовая поддержка предприятий и альтернативных форм собственности). Эта форма связана со следующими основными условиями: необходимостью обеспечения дальнейшего развития приоритетных отраслей экономики; отраслевой и межотраслевой переориентацией деятельности предприятия; осуществлением антимонопольных мероприятий; другими целями по инициативе органов, уполномоченных управлять государственным имуществом;

·  Государственное льготное кредитование (тоже выборочно и редко). Отличием от предыдущей формы санирования является возвратный характер предоставляемых  финансовых ресурсов и значительно более льготный режим кредитования в сравнении с условиями финансового рынка;

·  Государственная гарантия коммерческим банкам по кредитам, выдаваемым санируемому предприятию. Категория предприятий та же, что и в предыдущих формах, используется при отсутствии у государства возможности осуществить прямое финансирование, а также, если кризис носит временный характер и может быть преодолен предприятием при оказании ему финансовой помощи.

·  Целевой банковский кредит (на реальный проект). Такая форма осуществляется, как правило, коммерческим банком, обслуживающим предприятие, после тщательного аудита последнего. Для осуществления контроля и помощи предприятии. Коммерческий банк при высоком размере кредита в перечне условий санации может потребовать введения в состав его руководства своего представителя или уполномоченного лица;

·   Финансовая помощь третьих лиц (юридических и физических). Наиболее характерно для негосударственных коммерческих предприятий. Финансовая помощь, как правило, исходит от собственников организации, или новых учредителей, или акционеров;

·  Выпуск облигаций организации под гарантию санатора. Обычно осуществляется коммерческими банками (если предоставление прямого банковского кредита по каким-либо причинам затруднено) либо страховой компанией;

·  Перевод краткосрочных банковских кредитов в долгосрочные. Эта форма используется обычно только по финансовым кредитам, в процессе такой реструктуризации ставки процента по кредиту обычно повышаются;

·  Отсрочка погашения векселей организации (под гарантию банка-санатора).Возможна с одновременной небольшой разовой денежной (от банка-санатора) компенсацией отсрочки погашения векселя организацией либо банк принимает векселя для их погашения с дисконтом (обычно 40 – 60%;

·  Списание санатором-кредитором части долга. Обычно сопровождается соглашением между кредитором и санируемой организацией об иных формах его компенсации на последующих этапах.

Затраты на осуществление санации определяются путем разработки специального бюджета (бюджета санации). Принципиально эти затраты могут рассматриваться как инвестиции санатора в санируемую организацию с целью получения прибыли (в прямой или косвенной форме) в предстоящем периоде. Такой подход позволяет применять для оценки эффективности те же методы, которые используются при оценке эффективности реальных инвестиций.

В отличие от санации, реорганизация юридического лица предполагает обязательное изменение организационной структуры предприятия. Она может проходить в одной из следующих форм:

·  Слияние осуществляется путем объединения организации-должника с другой финансово-устойчивой организацией, все права и обязанности каждого из них переходят к вновь возникшему обществу в соответствии с передаточным актом. Различают горизонтальное слияние, в процессе которого объединяются организации одной отрасли; вертикальное слияние – организации смежных отраслей (например, производителей и потребителей сырья); конгломератное слияние – организации, не связанные  между собой не отраслевыми, ни технологическими особенностями. Побудительным мотивом последней формы слияния является обычно достигаемый синергический эффект, а кроме того, возможность сохранения организацией-должником рабочих мест и направленности производственной деятельности.

·  Присоединение (поглощение) осуществляется путем приобретения организации-должника организацией-кредитором. Предприятие обычно теряет свой самостоятельный статус, хотя как юридическое лицо может сохраниться в виде дочерней организации.

·  Разделение может быть использовано для предприятий, осуществляющих многоотраслевую хозяйственную деятельность. Эффект данной формы состоит в том, что за счет существенного сокращения общехозяйственного управленческого аппарата, непроизводственных и вспомогательных служб значительно сокращается сумма постоянных издержек, в связи с чем за  счет эффекта операционного левериджа каждое новое выделенное подразделение быстрее может достичь точки безубыточности своей деятельности. Выделенные в процессе разделения организации получают статус нового юридического лица, а имущественные права и обязанности переходят к каждому из них на основе разделительного баланса.

·  Преобразование в открытое акционерное общество, осуществляемое по инициативе группы учредителей, позволяет существенно расширить финансовые возможности предприятия, обеспечить пут его выхода из кризиса и дать новый импульс его экономическому развитию.

·  Выделение осуществляется в целях обособления наиболее здоровой части производства в самостоятельное юридическое лицо, быстрого наращивания потенциала, получения достаточной прибыли для своего развития и погашения принятых на себя долгов. Часть прав и обязанностей в соответствии с разделительным балансом переходит к вновь создаваемой организации. В устав реорганизуемой организации вносятся соответствующие изменения.

Мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия можно рассматривать: по функциональной направленности как мероприятия, по устранению неплатежеспособности, восстановлению финансовой устойчивости и обеспечению финансового равновесия в длительном периоде; а также по источникам финансирования как внутренние и внешние. Первая классификация позволяет продумать план мероприятий по достижению определенной цели, то есть своего рода стратегическое планирование. Вторая классификация рассматривает тактические меры: за счет каких ресурсов и какими способами можно осуществить намеченные мероприятия. Но необходимой информацией для составления плана мероприятий является анализ хозяйственной деятельности предприятия. Он включает изучение отрасли, исследование и анализ рынка, на котором осуществляет деятельность предприятие, оценка конкурентоспособности предприятия, анализ эффективности производственно-технологической и инновационной политики, кадрового потенциала предприятия, анализ и оценку финансового состояния предприятия.

Глава 2. Финансовые проблемы сельхозпредприятий на примере СХПК "Воронежский"

2.1 Основная экономическая и организационная характеристика предприятия СХПК "Воронежский"

Дело о несостоятельности СХПК "Воронежский" находится в производстве Арбитражного суда Воронежской области (дело № А-57-250Б/05-12 от 20 июня 2008 г.), который определил ввести в отношении СХПК "Воронежский" процедуру наблюдения.

Соответственно, основные задачи программы финансового оздоровления для данного предприятия:

­  разработка оптимального для предприятия и обоснованного для органов государственного управления плана погашения задолженности перед бюджетом или предоставления государственной поддержки предприятию;

­  определение плана мероприятий по повышению платежеспособности и ликвидности предприятия;

­  определение стратегии и комплекса практических мероприятий по преодолению кризисной ситуации.

Полное наименование предприятия: Сельскохозяйственный производственный кооператив "Воронежский", сокращенное наименование: СХПК "Воронежский". Место нахождения (совпадает с почтовым адресом): 413760, Российская Федерация, Воронежская область, Перелюбский район, с. Иваниха.

СХПК "Воронежский" создан в результате реорганизации в форме преобразования Акционерного общества закрытого типа "Воронежское" (протокол № 1 от 16 мая 2001 г.).

Основными видами деятельности являются:

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34