Дипломная работа: Эффективное управление дебиторской задолженностью и запасами предприятия
Политика управления
дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления
оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на
расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего
размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
Задачами управления
дебиторской задолженностью являются:
·
ограничение
приемлемого уровня дебиторской задолженности;
·
выбор условий
продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;
·
определение
скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения
ими платежной дисциплины;
·
ускорение
востребования долга;
·
уменьшение
бюджетных долгов;
·
оценка возможных
издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от
неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.
Применительно к
российским условиям, ведущие специалисты в области управления финансами
предлагают следующие мероприятия по совершенствованию системы управления
дебиторской задолженностью:
·
исключение из
числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;
·
периодический
пересмотр предельной суммы кредита;
·
использование
возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;
·
формирование
принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;
·
выявление
финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого
кредита);
·
определение
возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по
товарному кредиту, а также по выданным авансам;
·
формирование
условий обеспечения взыскания задолженности;
·
формирование
системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;
·
использование
современных форм рефинансирования задолженности;
·
диверсификация
клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.
Определение возможной
суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность,
осуществляется по следующей формуле:
ИДЗ = ОРК * КСЦ * (ППК +
ПР) / 360, (1)
где ИДЗ – необходимая
сумма финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность;
ОРК – планируемый объем
реализации продукции в кредит;
КСЦ – коэффициент
соотношения себестоимости и цены продукции, выраженных десятичной дробью;
ППК – средний период
предоставления кредита покупателям, в днях;
ПР – средний период
просрочки платежей по предоставленному кредиту, в днях.
Если финансовые
возможности предприятия не позволяют инвестировать расчетную сумму средств в
полном объеме, то при неизменности условий кредитования должен быть
соответственно скорректирован планируемый объем реализации продукции в кредит.
В основе формирования
стандартов оценки покупателей и условий предоставления кредита лежит их
кредитоспособность. Кредитоспособность покупателя характеризует систему
условий, определяющих его способность привлекать кредит в разных формах и в
полном объеме в предусмотренные сроки выполнять все связанные с ним финансовые
обязательства [17, c. 213].
Формирование системы
стандартов оценки покупателей включает следующие основные элементы:
1. Определение системы
характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей. По
товарному (коммерческому) кредиту такая оценка осуществляется обычно по
следующим критериям:
- объем хозяйственных
операций с покупателями и стабильность их осуществления;
- репутация покупателя в
деловом мире;
- платежеспособность
покупателя;
- результативность
хозяйственной деятельности покупателя;
- состояние конъюнктуры
товарного рынка, на котором покупатель осуществляет свою операционную
деятельность;
- объем и состав чистых
активов, которые могут составлять обеспечение кредита при неплатежеспособности
покупателя и возбуждении дела о его банкротстве.
2. Формирование и
экспертиза информационной базы проведения кредитоспособности покупателей имеет
целью обеспечить достоверность проведения такой оценки. Информационная
база, используемая для этих целей, состоит из сведений, предоставляемых
непосредственно покупателем (их перечень дифференцируется в разрезе форм
кредита); данных, формируемых из внутренних источников (если сделки с
покупателем носят постоянный характер); информации, формируемой из внешних
источников (коммерческого банка, обслуживающего покупателя; других его
партнеров по сделкам и т.п.). Экспертиза полученной информации осуществляется
путем логической ее проверки; в процессе ведения коммерческих переговоров с
покупателями; путем непосредственного посещения клиента (по потребительскому
кредиту) с целью проверки состояния его имущества и в других формах в
соответствии с объемом кредитования.
3. Группировка
покупателей продукции по уровню кредитоспособности основывается на результатах
ее оценки и предусматривает обычно выделение следующих их категорий:
- покупатели, которым
кредит может быть предоставлен в максимальном объеме, т.е. на уровне
установленного кредитного лимита (группа «первоклассных заемщиков»);
- покупатели, которым
кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем
допустимого риска невозврата долга;
- покупатели, которым
кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем
допустимого риска невозврата долга;
- покупатели, которым кредит
не предоставляется (при недопустимом уровне риска невозврата долга,
определяемом типом избранной кредитной политики).
4. Дифференциация
кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей,
наряду с размером кредитного лимита, может осуществляться по таким параметрам
как срок предоставления кредита; необходимость страхования кредита за счет
покупателей; формы штрафных санкций и т.п [18, c. 498].
Формирование процедуры
инкассации задолженности предусматривает сроки и формы предварительного и
последующего напоминаний покупателям о дате платежей; возможности и условия
пролонгирования долга по предоставленному кредиту; условия возбуждения
дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.
Имеется много способов
максимизировать доходность дебиторской задолженности и свести к минимуму
возможные потери.
Выставление счетов. При
циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в различные периоды
времени. При такой системе покупатели с фамилиями, начинающимися на «А» могут
быть первыми, кому выставляются счета в первый день месяца, тем, чьи фамилии
начинаются на «Б», счета будут выставлены во второй день и так далее. Счета
покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени
и составления.
Для ускорения взимания
платежей можно направлять счета-фактуры покупателям, когда их заказ еще
обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами,
если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар
авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы.
Когда бизнес развивается
пассивно, могут применяться сезонные датирования выставления счетов.
Защита страхованием. Можно прибегнуть к страхованию
кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При
решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние
потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим
потерям и стоимость страхования.
Факторинг. Возможно перепродать права на
взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии.
Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.
Анализ дебиторской
задолженности лучше всего начать с составления реестра старения счетов
дебиторов (таблица 6). Исходной информацией для его составления являются данные
бухгалтерского учета по задолженности конкретных контрагентов, при этом важно
получить информацию не только о сумме задолженности, но и о сроках ее
возникновения. Для получения информации о просроченности задолженности следует
провести анализ договоров с контрагентами.
Таблица 6
Реестр
«старения» счетов дебиторов
Наименование дебиторов |
0-30 дней |
30-60 дней |
60-90 дней |
Свыше 90 дней |
Всего |
Доля, % |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. |
|
|
|
|
|
|
2. |
|
|
|
|
|
|
… |
|
|
|
|
|
|
Прочие дебиторы |
|
|
|
|
|
|
Всего |
|
|
|
|
|
|
Доля, % |
|
|
|
|
|
|
Следующим этапом анализа
дебиторской задолженности является определение структуры и динамики изменения
каждой статьи дебиторской задолженности предприятия [19, c.491].
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18 |