Дипломная работа: Эффективное управление дебиторской задолженностью и запасами предприятия
Определение оптимального
срока сокращения оборачиваемости дебиторской задолженности в целях реализации
поставленных перед предприятием задач может по ее минимизации осуществляться по
следующему алгоритму отдельно для каждой статьи дебиторской задолженности:
а) Определение реальной
оборачиваемости статьи дебиторской задолженности предприятия:
Одз = В /
ДЗср,
(2)
где Одз – реальная
оборачиваемость статьи дебиторской задолженности предприятия;
В – валовая выручка;
ДЗср – средняя величина
статьи дебиторской задолженности предприятия.
б) Определение периода
погашения статьи дебиторской задолженности предприятия:
Пдз = n /
Одз,
(3)
где Пдз – период
погашения статьи дебиторской задолженности предприятия;
n – длительность
анализируемого периода в днях.
в) Определение
оборачиваемости для требуемого прироста оплаченной валовой выручки предприятия
(в данном случае требуемый прирост оплаченной валовой выручки достигается за
счет уменьшения суммы дебиторской задолженности):
Оп = В /
Пдс,
(4)
где Оп – оборачиваемость
для требуемого прироста валовой выручки;
Пдс – необходимый прирост
денежных средств к оплаченной валовой выручке, руб.
г) Определение срока
оборота для требуемого прироста оплаченной валовой выручки предприятия:
Сп = n /
Оп,
(5)
где Сп – срок оборота
прироста валовой выручки.
д) Определение
оптимального срока сокращения оборачиваемости статьи дебиторской задолженности
в целях реализации поставленных перед предприятием задач:
ОСдз = Пдз –
Сп, (6)
где ОСдз – оптимальный
срок погашения статьи дебиторской задолженности предприятия.
Кроме того, анализ
дебиторской задолженности предприятия следует дополнить методикой оценки
издержек финансирования в зависимости от срока оборачиваемости дебиторской
задолженности [23, c.651].
2.3. Методы управления использованием капитала,
авансированного в запасы
Управление запасами,
сформированными за счет оборотного капитала, представляет сложный комплекс
мероприятий, в котором задачи финансового менеджмента тесным образом
переплетаются с задачами производственного менеджмента и маркетинга. Все эти
задачи подчинены единой цели – обеспечению бесперебойного процесса производства
и реализации продукции при минимизации текущих затрат по обслуживанию запасов.
Эффективное управление
запасами позволяет снизить продолжительность производственного и всего
операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из
текущего хозяйственного оборота часть оборотного капитала, реинвестируя его в
другие активы. Обеспечение этой эффективности достигается за счет разработки и
реализации специальной финансовой политики управления запасами.
Политика управления
запасами представляет собой часть общей политики управления использованием
оборотного капитала предприятия, заключающаяся в оптимизации общего размера и
структуры запасов товарно-материальных ценностей, минимизацией затрат по их
обслуживанию и обеспечение эффективного контроля за их движением.
Разработка политики
управления запасами охватывает ряд последовательно выполняемых этапов работ,
основными из которых являются:
1.
анализ запасов
товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде;
2.
определение целей
формирования запасов;
3.
оптимизация
размера основных групп текущих запасов;
4.
оптимизация общей
суммы запасов товарно-материальных ценностей, формируемых за счет оборотного
капитала;
5.
построение
эффективных систем контроля за движением запасов на предприятии.
Для разработки этой
политики необходимо разобраться с нормами запасов.
Нормой запаса называется
расчетное минимальное количество предметов труда, которое должно находиться у
производственных или торговых предприятий для обеспечения бесперебойного
снабжения производства продукции или реализации товаров [3, с. 66].
Существуют три группы
методов определения норм запасов: эвристические, методы технико-экономических
расчетов и экономико-математические методы.
Эвристические методы
предполагают использование опыта специалистов, которые изучают отчетность за
предыдущий период, анализируют рынок и принимают решения о минимально
необходимых запасах, основанные, в значительной степени, на субъективном
понимании тенденций развития спроса.
Сущность метода
технико-экономических расчетов заключается в разделении совокупного запаса в
зависимости от целевого назначения на отдельные группы, например,
номенклатурные позиции (или ассортиментные позиции в торговле). Далее для
выделенных групп отдельно рассчитывается страховой, текущий и сезонные запасы,
каждый из которых, в свою очередь, может быть разделен на некоторые элементы.
Например, страховой запас на случай повышения спроса или нарушения сроков
завоза материалов (товаров) от поставщиков.
Нормирование текущего
запаса заключается в нахождении максимальной величины потребности производства
в материальных ценностях между двумя очередными поставками. Данная потребность
определяется как произведение среднесуточного расхода на интервал поставки:
ТЗ = RСУТ J,
(7)
где ТЗ – текущий
запас;
RСУТ – среднесуточный расход материалов;
J – интервал поставок, дни [6, с.
180].
В свою очередь
среднесуточный расход находится путем деления общей потребности в материале (ПГ,
ПКВ, ПМ – соответственно годовая, квартальная и месячная
потребности) на округленное количество календарных дней в плановом периоде:
RСУТ = ПГ (ПКВ, ПМ)
: 360 (90, 30)
(8)
В зависимости от
конкретных условий производства, обращения и потребления материалов интервал
поставки определяется несколькими методами.
В тех случаях, когда
интервалы поставки завися от минимальной нормы отпуска данного материала В
(транзитной или заказной), их величина находится делением этой нормы на
среднесуточный расход:
J = В : RСУТ
(9)
Во многих случаях партия
поставки определяется грузоподъемность транспортных средств, которыми
осуществляется перевозка грузов, в связи с необходимостью их полной загрузки. В
этом случае интервал поставки находится делением грузоподъемности Г на
среднесуточный расход:
J = Г : RСУТ
(10)
Интервал поставки часто
определяется периодичность производства данного материала у поставщика. В таких
случаях он будет равен, как правило, длительности перерыва в производстве
данного материала у поставщика.
В тех случаях, когда
поступающие материальные ценности не удовлетворяют требованиям технологического
процесса и до запуска в производство должны пройти соответствующую обработку
создается технологический (подготовительный) запас.
Технологический
(подготовительный) запас рассчитывается на основе нормативов времени для
осуществления подготовительных операций, или на основании статистических данных
и наблюдений за фактическими затратами времени на подготовку материалов к
выдаче в прошлом периоде (хронометража) [6, 180].
Страховой запас в самом общем
виде определяется как произведение среднесуточного расхода материала на разрыв
в интервале поставок деленное на два:
СЗ = RСУТ (JФ – JПЛ) / 2 (11).
где СЗ – страховой
запас;
JФ, JПЛ – соответственно фактический и
плановый интервал поставок.
При укрупненной оценке он
может приниматься в размере 50% текущего запаса. В случае, когда промышленное
предприятие расположено вдали от транспортных путей либо используются
нестандартные, уникальные материалы, норма страхового запаса может быть
увеличена до 100%.
Возникновение страхового
запаса обусловлено нарушением в поставках материала со стороны поставщика. В
случае если это нарушение связано с транспортной организацией, создается
транспортный запас, включающий те оборотные фонды, которые отвлекаются со дня
оплаты счета поставщика и до прибытия груза на склад. Транспортный запас
рассчитывается так же, как и страховой запас:
ТРЗ = RСУТ (JФ – JПЛ) / 2, (12)
где ТР
– транспортный запас.
Величина сезонных запасов
устанавливается по данным о фактических условиях поступления и потребности
материалов.
Таким образом, норма
запаса конкретного материала определяется по формуле:
Н = ТЗ + СЗ + ПЗ, (13)
где Н -
совокупная норма запаса материала;
ПЗ - норма подготовительного запаса;
Метод
технико-экономических расчетов позволяет достаточно точно определять
необходимый размер запасов, однако трудоемкость его велика.
Суть
экономико-математических методов нормирования запасов состоит в следующем:
Спрос на товары или
продукцию чаще всего представляет собой случайный процесс, который может быть
описан методами математической статистики. Одним из наиболее простых
экономико-математических методов определения размера запаса является метод
экстраполяции (сглаживания), который позволяет перенести темпы, сложившиеся в
образовании запасов в прошлом, на будущее. Например, имея информацию о размере
запасов за прошедшие четыре периода, на основе метода экстраполяции можно определить
размер запасов на предстоящий период по формуле:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18 |