Дипломная работа: Эффективное управление дебиторской задолженностью и запасами предприятия
Финансовые коэффициенты
изменялись в рассматриваемом периоде следующим образом:
-
Чистый оборотный
капитал, чистые текущие активы, чистые текущие пассивы увеличились;
-
Рабочий капитал
сначала увеличился, но затем снизился;
-
Коэффициенты
общей ликвидности, быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности увеличились;
-
Коэффициент
финансирования и коэффициент автономии снизились;
-
Коэффициент
маневренности СОС увеличился;
-
Периоды
оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности
сначала увеличились, но затем снизились;
-
Финансовый,
производственный и операционный циклы сначала увеличился, но затем снизились.
Данные изменения финансовых
коэффициентов можно признать положительной тенденцией. За анализируемый период
предприятие смогло увеличить чистый оборотный капитал, чистые текущие активы,
чистые текущие пассивы в абсолютном выражении. Рабочий капитал снизился в 2000-м
году потому, что ЧТП приросли сильнее в абсолютном выражении, чем ЧТА.
Коэффициенты ликвидности свидетельствуют, что ликвидность предприятия
увеличивается. Коэффициенты финансирования и коэффициент автономии снизились
потому, что предприятие смогло увеличить объем привлеченных средств.
Коэффициент маневренности СОС увеличился, что вызвано ростом СОС и снижением объема
собственных средств. Периоды оборачиваемости запасов, дебиторской
задолженности, кредиторской задолженности снизились, если не считать
незначительного увеличения их в результате "августовского" кризиса.
То же можно отнести и к финансовому, производственному и операционному циклам.
В целом, за счет сокращения времени циклов оборачиваемости, предприятие смогло
мобилизовать дополнительный объем оборотных средств. Но дальнейшая оптимизация
управления затратами на управление запасами позволит высвободить дополнительные
средства.
Рассчитаем показатели
рентабельности предприятия.
Таблица 5
Показатели рентабельности ООО "Нижегородтехнострой"
в 1999-2001 гг.
Показатель
|
1999 г.
|
2000 г.
|
2001 г.
|
Рентабельность активов |
1.38% |
5.8% |
11.75% |
Рентабельность продаж |
3.38% |
11.47% |
11.62% |
Из таблицы видно, что с
каждым годом происходит рост рентабельности активов и продаж, что является
следствием роста спроса на потребительском рынке на продукцию ООО "Нижегородтехнострой".
Подводя итог, можно
сказать что на предприятии стоит неразрешенная проблема: с ростом объемов
запасов все больший объем финансовых средств предприятия замораживается в
запасах, поэтому снижение уровня затрат на обслуживание производственных
запасов является очень актуальной проблей, которая требует решения.
2.2. Методика анализа состояния
расчетов и управления дебиторской задолженностью
Состояние расчетной
дисциплины характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает
существенное влияние на устойчивость предприятия. Несоблюдение договорной и
расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим
долгам приводят к значительному росту дебиторской задолженности, а
следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.
Задачи анализа состоят в
том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины ее
возникновения или роста.
Внешний анализ состояния
расчетов с дебиторами базируется на данных форм № 1 и 5, в которых отражается
долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность по видам. Для
внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов,
предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.
Анализ состояния
дебиторской задолженности начинают с общей динамики ее объема в целом и по
статьям.
Далее анализируется
качественное состояние дебиторской задолженности для выявления динамики
абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности.
Независимо от
контролирующих мер со стороны предприятия с целью избежать продажи продукции
неплатежеспособным покупателям в бухгалтерии ведется соответствующий
журнал-ордер или ведомость учета расчетов с покупателями и заказчиками. На
основании ведомости осуществляется ранжирование задолженности по срокам оплаты
счетов, помогающее предприятию определить политику в области управления
дебиторской задолженностью (активами) и расчетными операциями.
Все счета к получению
классифицируются по следующим группам:
·
срок оплаты не
наступил;
·
просрочка от 1 до
30 дней (до 1 месяца);
·
просрочка от 31
до 90 дней (от 1 до 3 месяцев);
·
просрочка от 91
до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);
·
просрочка от 181
до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);
·
просрочка от 360
дней и более (более 1 года).
К оправданной относится
задолженность, срок погашения которой не наступил или составляет менее одного
месяца. К неоправданной относится просроченная задолженность покупателей и
заказчиков. Чем длительнее срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету.
Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу
неплатежеспособности предприятия и ослабляет ликвидность его баланса.
Счета, которые покупатели
не оплатили, называются сомнительными (безнадежными) долгами. Безнадежные долги
означают, что с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность, не будет
возвращена определенная часть средств. Наличие сомнительной дебиторской
задолженности свидетельствует о несостоятельности политики предоставления
отсрочки в расчетах с покупателями. Для выявления реальности взыскания долгов,
носящих сомнительный характер, необходимо проверить наличие актов сверки
расчетов или писем, в которых дебиторы признают свою задолженность, а также
сроки исковой давности. По долгам, не реальным ко взысканию, в установленном
порядке формируется резерв по сомнительным долгам. При наличии оправдательных
документов безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия
как дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности [12, c.428].
При анализе состояния
расчетов по данным аналитического учета следует выявить объем скрытой
дебиторской задолженности, возникающей вследствие предварительной оплаты
материалов поставщикам без их отгрузки предприятию.
Для предотвращения
неплатежей предприятия предоставляют скидки с договорной цены при досрочной
оплате. Существуют следующие формы досрочного погашения дебиторской
задолженности:
• продажа долгов банку
(факторинг);
• получение ссуды в банке
на оплату обязательств, превышающих остаток средств на расчетном счете
(овердрафт);
• учет векселей
(дисконт).
При снижении объема
дебиторской задолженности необходимо установить, не списана ли она на убытки,
имеются ли оправдательные документы.
В заключение анализа
состояния оборотных активов следует оценить изменение доли трудно реализуемых
оборотных активов в общей величине оборотных активов и соотношение трудно
реализуемых и легко реализуемых активов. Повышение доли трудно реализуемых
оборотных активов ослабляет финансовую устойчивость предприятия и приводит к
снижению его платежеспособности.
Дебиторская задолженность
- права (требования), принадлежащие продавцу (поставщику) как кредитору по
неисполненным денежным обязательствам покупателем (получателем) по оплате
фактически поставленных по договору товаров, выполненных работ или оказанных
услуг. В целом она разделяется на текущую дебиторскую задолженность, которая
должна быть погашена в течение одного года, и просроченную, т.е. со сроком
свыше 12 месяцев. В свою очередь из просроченной задолженности выделяется
задолженность, по которой истек срок исковой давности [15, c. 267].
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18 |