Дипломная работа: Анализ формирования финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО "Водоканал-сервис"
Рентабельность
внеоборотных активов предприятия, в отличие от ранее рассчитанных показателей
увеличилась на 1,36%, что связано с сокращением внеоборотных активов;
4)
Рентабельность собственного капитала, рассчитанная по чистой прибыли (Рск):
Рск = Пч / СК
где: Пч –
чистая прибыль (стр. 190 Отчета о прибылях и убытках); СК – средняя за период
величина собственного капитала предприятия.
Рск2005 = 458
/ 1950 = 0,2349 (23,49%)
Рск2006 = 343
/ 1933,5 = 0,1774 (17,74%)
Рентабельность
собственного капитала ООО «Водоканал-сервис» снизилась на 5,75%;
5)
Рентабельность перманентного капитала (Рпк) ООО «Водоканал-сервис» равна
рентабельности собственного капитала, т.к. у предприятия отсутствуют долгосрочные
заемные средства как в 2005г., так и в 2006г.
Сведем
полученные значения коэффициентов рентабельности в табл. 10.
Таблица
10.
Значения коэффициентов
рентабельности ООО «Водоканал-сервис» за 2005-2006гг.
| Коэффициент рентабельности |
2005г. |
2006г. |
Отклонения (+, -) |
| 1. Рентабельность всего капитала предприятия, % |
3,28 |
1,74 |
-1,54 |
| 2. Рентабельность продаж, % |
1,04 |
0,42 |
-0,62 |
| 3. Рентабельность внеоборотных активов, % |
83,96 |
85,32 |
1,36 |
| 4. Рентабельность собственного капитала, % |
23,49 |
17,74 |
-5,75 |
| 5. Рентабельность перманентного капитала, % |
23,49 |
17,74 |
-5,75 |
Подводя итоги
проведенного анализа, можно отметить следующее: все без исключения
рассмотренные коэффициенты рентабельности ООО «Водоканал-сервис» за
анализируемый период – 2006г. - ухудшились (снизились) по сравнению с 2005г.
(за исключением показателя рентабельности внеоборотных активов, причиной чего
явилось их сокращение в связи с реализации предприятием излишнего оборудования
и иных фондов).
Проведем
далее факторный анализ рентабельности основной деятельности предприятия по
трехфакторной модели, предложенной А.Д. Шереметом.
Трехфакторная модель анализа рентабельности может быть
представлена следующим образом[31]:
где λP — прибыльность продукции:
λF — фондоемкость (капиталоемкость) продукции по основному капиталу:
λE — оборачиваемость оборотных активов (капиталоемкость по
оборотному капиталу):
(В данной
модели фактор оборачиваемости оборотных активов отражается величиной (E / N), обратной среднему
числу оборотов).
Данные для факторного анализа рентабельности капитала ООО «Водоканал-сервис»
представлены в табл. 11.
Таблица
11
Факторный анализ
рентабельности капитала ООО «Водоканал-сервис»
| Показатели |
Условные обозначения |
2005г. (базисный
период) |
2006г. (отчетный период) |
Отклонения |
| абсолютные гр.4 - гр.3 |
относит. (%) гр.5 /
гр.3 * 100 |
| Исходные данные |
| 1 |
Продукция, тыс. руб. |
N |
43932 |
81846 |
37914,00 |
86,30 |
| 2 |
Трудовые ресурсы: |
|
|
|
|
|
| а)
промышленно-производственный персонал, чел. |
Т |
34 |
34 |
0,00 |
0,00 |
| б) оплата труда с
начислениями, тыс. руб. |
U |
12298 |
24834 |
12536,00 |
101,94 |
| 3 |
Материальные затраты,
тыс. руб. |
M |
22783 |
46079 |
23296,00 |
102,25 |
| 4 |
Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
| а) величина
внеоборотных активов, тыс. руб. |
F |
545,5 |
402 |
-143,50 |
-26,31 |
| б) амортизация, тыс.
руб. |
А |
55 |
41 |
-14,00 |
-25,45 |
| 5 |
Оборотные средства,
тыс. руб. |
Е |
13418,5 |
19299,5 |
5881,00 |
43,83 |
| Расчетные показатели |
| 1 |
Себестоимость продукции,
тыс. руб. |
S = U + M +
A |
35136 |
70954 |
35818,00 |
101,94 |
| 2 |
Прибыль, тыс. руб. |
Р = N –S |
8796 |
10892 |
2096,00 |
23,83 |
| 3 |
Рентабельность капитала
(предприятия) |
R = Р / (F + Е) |
0,63 |
0,55 |
-0,08 |
158,75 |
| Расчеты для
трехфакторной модели |
| Фактор 1. Прибыльность
продукции |
Р / N |
0,2002 |
0,1331 |
-0,0671 |
-33,53 |
| Фактор 2. Фондоемкость
продукции |
F / N |
0,0124 |
0,0049 |
-0,0075 |
-60,44 |
| Фактор 3.
Оборачиваемость оборотных активов |
Е / N |
0,3054 |
0,2358 |
-0,0696 |
-22,80 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Сначала найдем значение рентабельности для базисного и отчетного
годов:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17 |
