Дипломная работа: Анализ бухгалтерского баланса предприятия

А1> П1

А2 > П2

А3> П3

А4< П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

- текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2) (9)

- перспективную ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3 - П3 (10)

Более точно оценить ликвидность баланса можно на основе проведенного внутреннего анализа финансового состояния. В этом случае сумма по каждой балансовой статье, входящей в какую – либо из первых трех групп актива и пассива (группы А1 –А3 и П1 – П3), разбиваются на три части, соответствующие различным срокам превращения в денежные средства для активных статей и различным срокам погашения обязательств для пассивных статей.

- до 3-х месяцев;

- от 3 до 6 месяцев;

- от 6 месяцев до года;

- свыше года.

Так группируются, в первую очередь, суммы по статьям, отражающим дебиторскую задолженность и прочие активы, кредиторскую задолженность и прочие пассивы, а так же краткосрочные кредиты и заемные средства. Но для подобного анализа необходимы дополнительные сведения, не содержащиеся в бухгалтерском балансе.

Проводимый по изложенной системе анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальными является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов.

Обозначим общую величину запасов Зп. Она равна строке 210 актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1.  Наличие собственных оборотных средств - СОС:

 СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы (11)

По статьям баланса:

СОС = с.490 – с.190 (11.1)

2.  Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал - КФ

КФ = Капитал и +Долгосрочные –Внеоборотные (12)

 резервы пассивы активы

По статьям баланса:

КФ = с.490 +с. 590 – с.190 (12.1)

 3.Общая величина основных источников формирования запасов - ВИ:

ВИ = Капитал + Долгосрочные +Краткосрочные - Внеоборотные (13)

 и резервы пассивы кредиты и займы активы

По статьям баланса:

ВИ = с.490 + с.590 + с.610 – с.190 (13.1)

Трем показателем наличия источников формирования запасов соответствует три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

± Ф с = СОС –Зп (14)

По статьям баланса:

± Ф с = с.490 – с. 190 - с. 210 (14.1)

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

± Ф т = КФ – Зп (15)

По статьям баланса:

± Ф т = с.490 + с.590 – с.190 – с.210 (15.1)

3.  Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

± Ф о = ВИ – ЗП (16)

По статьям баланса:

± Ф о = с.490 + с.590 + с.610 – с.190 – с. 210 (16.1)

В литературе по финансовому анализу выделяют 4 типа финансовой устойчивости.

1.  Абсолютная устойчивость финансового состояния. Встречаются крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. При таком типе финансовой устойчивости запасы меньше чем собственные оборотные средства плюс краткосрочные кредиты банка, вышеописанные показатели принимают следующие значения:

± Ф с > 0; ± Ф т > 0; ± Ф о > 0. (17)

2.  Нормальная устойчивость: запасы равны собственным оборотным средствами плюс краткосрочных кредиты и займы. Показатели подчиняются неравенствам:

± Ф с < 0; ± Ф т > 0; ± Ф о > 0. (18)

3.  Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние: запасы равны собственным оборотным средствам плюс краткосрочные кредиты и займы плюс источники, ослабляющие финансовую напряженность. При таком финансовом состоянии нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлеченных временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской.

± Ф с < 0; ± Ф т < 0; ± Ф о > 0. (19)

4.  Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства): запасов больше собственных оборотных средств плюс краткосрочные кредиты и займы. Предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности (просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д.)

± Ф с < 0; ± Ф т < 0; ± Ф о < 0. (20)

При помощи коэффициентного анализа производят анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Для анализа ликвидности и платежеспособности организации рассчитываются следующие коэффициенты:

 1.Общий показатель платежеспособности рассчитывается по формуле:

L1= (А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3)/(П1 + 0,5 П2 + 0,3П3) (21)

где

А1 - наиболее ликвидные активы;

 А2 - быстро реализуемые активы

 А3 - медленно реализуемые активы

 П1 – наиболее срочные обязательства

 П2 – краткосрочные пассивы

 П3 - долгосрочные пассивы

Нормальное значение общего показателя платежеспособности организации должно быть больше или равно 1.

 2. Коэффициент абсолютной ликвидности (или норма денежных резервов) рассчитываются по формуле:

 Денежные Краткосрочные Текущие

L2 = ( средства + финансовые ) / обязательства (22) вложения

По статьям баланса:

L 2= (с.250 + с.260) / (с.610 + с. 620 + с.630 + с.660) ( 22.1)

Коэффициенты абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности составляет: L2 > 0,1 ÷ 0,7. Оно зависит от отраслевой принадлежности организации. Чем выше значение данного коэффициента, тем больше гарантия погашения долгов.

Следует отметить, что сам по себе уровень коэффициента абсолютной ликвидности еще не является признаком плохой или хорошей платежеспособности. При оценке его уровня необходимо учитывать скорость оборота средств в текущих активах и скорость оборота краткосрочных обязательств. Если платежные средства оборачиваются быстрее, чем период возможной отсрочки платежных обязательств, то платежеспособность предприятия будет нормальной.

3.Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности вычисляется по формуле:

Денежные Текущие Краткосрочная

средства + финансовые + дебиторская

L3 = вложения задолженность ( 23)

 Текущие обязательства

По статьям баланса:

L 3 = (c.250 + c.260 + c. 240) / (с.610 + с. 620 + с. 630 + с. 660) (23.1)

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а так же поступлений по расчетам. При вычислении данного коэффициента необходимо проверить дебиторскую задолженность на предмет ее реальности. На финансовое положение хозяйствующего субъекта влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение и форма (то есть то, чем вызвана задолженность). Коэффициент быстрой ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Допустимое значение данного коэффициента должно быть 0,7 ÷ 0,8. Идеальным считается коэффициент быстрой ликвидности не менее 1.

4.Коэффициент текущий ликвидности (или коэффициент покрытия долгов) рассчитывается по формуле:

L 4 =Оборотные активы/ Текущие обязательства (24)

По статьям баланса:

L 4= с.290 / (с.610 + с.620 + с.630 + с.660) (24.1)

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность, что долги будут погашены. Коэффициент определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14