Дипломная работа: Анализ бухгалтерского баланса предприятия
Внешний анализ
осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов,
контролирующими органами на основе публичной отчетности. Его цель - установить возможность
выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск
потери.
Для анализа финансового
состояния предприятия используются показатели, характеризующие имущественное и
финансовое положение предприятия, отражающие данные о его хозяйственных
средствах и источниках. В балансе эти показатели сгруппированы в сводную
таблицу. При анализе активов, обязательств и капитала организации показатели,
сгруппированные в бухгалтерском балансе (форма №1), могут:
·
не меняться
предварительно, анализ производится непосредственно по балансу без
предварительного изменения состава балансовых статей;
·
обобщаться, при
этом формируется уплотненный сравнительный аналитический баланс путем
агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
·
дополнительно
корректироваться на индекс инфляции с последующим агрегированием статей баланса
в необходимых аналитических разрезах.
Для анализа финансового
состояния предприятия используют различные показатели.
1. Первоначальный анализ
основывается на приеме сравнения показателей (то есть их сопоставления с
показателями предшествующего периода с целью выявления разницы). Сравнение
проводится по всем статьям, для удобства расчетов абсолютный рост (снижение)
показателей дополняется относительными процентными данными. Методика проведения
приема сравнения очень проста и изложена в разделе 2 данной главы.
Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те
расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом.
Аналитический баланс, рассмотренный в разделе 2 данной главы, фактически
включает в себя показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.
Вертикальный анализ сглаживает влияние инфляционных процессов, которые могут
искажать абсолютные показатели отчетности, и позволяет проводить сравнение с
другими предприятиями, чьи отчетные данные существенно отличаются от
показателей анализируемого предприятия. Для проведения вертикального анализа
баланса следует итог пассива (или актива) баланса на начало и на конец
отчетного периода принять за базовые (за 100%) и рассчитать процентную долю каждой
балансовой статьи к общему итогу. Горизонтальный анализ позволяет выявить
скорость изменения каждого показателя и прогнозировать на основе полученных
данных его изменение в будущем. Для построения горизонтального анализа следует
принять данные по каждой балансовой статье на начало отчетного периода за 100
процентов и рассчитать прирост (снижение) каждого показателя в сравнении с
базовым. Для более точного прогнозирования темпов прироста (снижения) проводят расчеты
за несколько отчетных периодов - тогда тенденция изменения будет более
очевидной. Метод вертикального и горизонтального анализа баланса широко
используется на практике при составлении Пояснительной записки к годовому
отчету.
2. Одним из наиболее
распространенных и простых способов анализа является анализ ликвидности
бухгалтерского баланса. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в
условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью
оценки кредитоспособности организации. Ликвидность бухгалтерского баланса
определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок
превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов - скорость (время) превращения активов в денежные средства.
Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму,
тем выше его ликвидность. Понятие ликвидности очень близко к понятию
платежеспособности, но более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность
предприятия. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние
расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную
дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем. Анализ ликвидности
баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их
ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами
по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке
возрастания сроков.
С помощью анализа ликвидности
баланса осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с
точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе
наиболее надежного из множества потенциальных партнеров на основе бухгалтерской
отчетности. Но анализ ликвидности баланса по балансовому методу не дает полноты
информации о финансовом состоянии организации, а, как правило, используется в
совокупности с коэффициентным анализом ликвидности (платежеспособности)
организации. Методика анализа ликвидности баланса изложена в разделе 2 данной
главы.
3. Для промышленных
предприятий и организаций, обладающих значительной долей материальных оборотных
средств в своих активах обобщающим показателем ликвидности является
достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных
средств. Смысл анализа ликвидности с помощью абсолютных показателей - проверить,
какие источники и в каком объеме используются для покрытия запасов. В условиях
централизованной экономики существовали достаточно четко выраженные соотношения
между отдельными видами активов в балансе и источниками их покрытия. В условиях
рыночной экономики однозначные соотношения между активными и пассивными
балансовыми статьями по схеме «вид актива» - «соответствующий источник покрытия»
отсутствуют. Тем не менее, в целях анализа рассматривается схема покрытия запасов
и затрат. В зависимости от того, какого вида источники средств используются для
формирования запасов (в чисто арифметическом исчислении), можно с определенной
долей условности судить об уровне платежеспособности хозяйствующего субъекта.
При таком анализе
выделяют следующие источники покрытия:
·
собственных
оборотных средств;
·
собственные и
долгосрочные заемные источники (функционирующий капитал).
Обобщающим показателем
финансовой независимости является излишки или недостаток источников средств для
формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников
средств и величины запасов. От оптимальности структуры источников капитала
(соотношения собственных и заемных средств) во многом зависит финансовая
устойчивость предприятия. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями
самофинансирования предприятия, что необходимо для его самостоятельности и
независимости. Чем выше доля собственного капитала предприятия в общей сумме
капитала и меньше доля заемных средств, тем выше уровень защиты кредиторов от убытков,
а, следовательно, меньше риск потерь. Если же средства предприятия созданы в
основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет
неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима
постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их
возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.
4. В настоящее время в
экономическом анализе финансового состояния
предприятия широко используются
формализованные критерии, то есть коэффициенты и показатели, рассчитанные по
определенным формулам. Метод относительных величин (коэффициентов), применяемый
для анализа финансового состояния предприятия, называется коэффициентным
анализом. Полученные значения коэффициентов анализируются как по абсолютной
величине, так и в динамике (то есть определяются тенденции их роста или
снижения). Затем они сравниваются с нормативными коэффициентами, данными за
прошлые периоды, среднестатистическими показателями по отрасли или группе сходных
предприятий. Формализованность такого подхода выражается в том, что определенное
значение рассчитанного показателя или коэффициента свидетельствует о вполне
конкретном состоянии дел на предприятии.
В экономической
литературе встречается огромное количество рассчитываемых коэффициентов и
показателей, (их число может доходить до пятидесяти) которые могут
характеризовать отдельные стороны финансового состояния предприятия. При этом
наибольшее внимание уделено тем показателям и коэффициентам, которые
характеризуют негативные тенденции на предприятии. По данным бухгалтерского
баланса с использованием коэффициентов анализируют:
1.
ликвидность и
платежеспособность предприятия;
2.
финансовую
устойчивость предприятия;
Для анализа платежеспособности
организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности:
·
Общий показатель
платежеспособности;
·
Коэффициент
абсолютной ликвидности;
·
Коэффициент быстрой
ликвидности;
·
Коэффициент
текущей ликвидности;
·
Коэффициент
маневренности функционирующего капитала;
·
Доля оборотных
средств в активах;
·
Коэффициент
обеспеченности собственными средствами;
Анализ финансовой
устойчивости организации дает ответ на вопросы: насколько организация
независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой
независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее
финансово-хозяйственной деятельности. Задачей анализа финансовой устойчивости
является степень независимости от заемных источников финансирования.
Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и
по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая
организация в финансовом отношении. На практике для анализа финансовой
устойчивости предприятия применяют следующие показатели:
·
Коэффициент
капитализации (плечо финансового рычага);
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14 |