Дипломная работа: Управление финансовыми рисками на примере ТОО "Форпост-Караганда"
Руководству предприятия вообще принадлежит ключевая роль в решении
проблем управления риском, так как оно утверждает программы мероприятий по
снижению риска, принимает решения о начале их реализации в критических
ситуациях, принимает предложенные пробные решения вместе с антирисковыми
программами либо отвергает их. Надо сказать, что непосредственная реализация
мероприятий по управлению риском зачастую противоречит деятельности основных
производственных и управленческих подразделений предприятия, ухудшает их
отчётные показатели, так как требует затрат, не приносящих сиюминутных доходов.
Поэтому крайне важно, чтобы окончательные антирисковые решения
принимались на высшем уровне управления, где стоящие перед предприятием
глобальные цели, связанные с обретением стабильности и устойчивости работы,
улучшением финансового положения и ростом масштабов хозяйственной деятельности,
не заслоняются промежуточными, “местническими” целями отдельных подразделений и
их управляющих. [31, c. 268]
Отдел управления риском является логичным дополнением к традиционно
самостоятельным функциональным подсистемам предприятия и располагается на одном
управленческом уровне с ними. Отобразим, на рисунке 3, иным образом, но не
меняя сути, схематично структуру управления при введении отдела управления
риском. Здесь наш отдел координирует деятельность функциональных подразделений
предприятия через ответственных исполнителей.
Рисунок 3. Организационная структура управления ТОО «Форпост-Караганда» после
введении отдела управления риском
Таким
образом, проектирование системы антирисковых мероприятий предполагает разбиение
комплекса работ между различными подразделениями и регулирование их отделом
управления финансовыми рисками.
Риски воздействуют на различные стороны работы предприятия и, как
правило, воздействие это носит негативный характер. Особенно вредно присутствие
и влияние фактора риска на предприятие, уже находящегося в кризисе. Работу по
стабилизации положения необходимо начинать с управления рисками, то есть
разрабатывать и внедрять экономически целесообразные для предприятия
рекомендации и мероприятия, направленные на уменьшение финансовых потерь,
связанных с риском.
Любое
предприятие, заинтересованное в снижении возможных потерь, связанных с
экономическим риском, должно решить для себя несколько проблем:
- оценить возможные убытки, связанные с экономическими рисками;
- принять решение о том, оставляет ли она у себя определенные риски,
т. е. несет ли всю ответственность по ним сама, отказывается от них или
передает часть или всю ответственность по ним другим субъектам;
- по тем рискам или той части рисков, которые она оставляет у себя, предприятие
должно разработать программу управления ими, основной целью которой является
снижение возможных потерь.
Решение
этих задач возможно на основе разработки специальной программы целевых
мероприятий по управлению риском (далее в тексте - ПЦМ) на уровне предприятия.
Разработка подобной программы на уровне предприятия должна обеспечивать такое
управление рисками, при котором основным элементам структуры и деятельности предприятия
гарантируются высокая устойчивость и защищенность от внутренних и внешних
экономических рисков.
Разработка
ПЦМ должна включать две стадии – предварительную и основную. На предварительной
стадии антирисковый менеджер должен знакомиться с той справочной и текущей
конкретной информацией, которая позволит ему принять решения, предшествующие
основной стадии разработки ПЦМ, и приступить к непосредственной разработке
программы. Иными словами, цель этой стадии - изучение всей необходимой для
составления ПЦМ информации.
Основная
стадия представляет собой собственно разработку программы управления
рисками, внедрение и реализация, которой будут способствовать уменьшению
возможного ущерба для предприятия.
Антирисковый
менеджер, для обоснованного принятия решений по управлению рисками, должен
иметь всю необходимую для этого информацию. Эта информация должна быть, по
возможности, сосредоточена в одном источнике. Работа на каждом из этапов должна
вестись с использованием справочной информации, связанной с предварительной и
основной стадиями разработки ПЦМ.
Таким
образом, изучение разработки ПЦМ будем осуществлять в три стадии: разработка
предварительных процедур, разработка комплекса превентивных мероприятий и,
наконец, описание справочной информации по обоим этапам разработки ПЦМ.
Приступим к
изучению первого, предварительного, этапа разработки ПЦМ и рассмотрим здесь
следующие теоретические проблемы, связанные с этим этапом: цели, задачи и
принципы управления рисками, риски, учитываемые в программе и процедуры
управления рисками.
Цели и
задачи управления рисками.
Целью
разработки любой ПЦМ является обеспечение успешного функционирования
предприятия в условиях риска. Эта цель может быть достигнута за счет решения
следующих основных задач:
- выявления возможных экономических рисков;
- снижения финансовых потерь, связанных с экономическими рисками.
Эта главная
цель и основные задачи могут быть конкретизированы с любой степенью глубины
решения задачи разработки ПЦМ. Так, решение задачи снижения финансовых потерь,
связанных с экономическим риском, может осуществляться, например, следующим
образом: устранением существующего риска, предотвращением возможного риска,
непосредственным предотвращением возможного ущерба, опосредованным
предотвращением возможного ущерба (через управление факторами риска),
компенсацией уже возникшего ущерба.
При анализе
такой программы должны быть уточнены перечень, а также содержание целей и задач
пересмотра ПЦМ.
Реализация
поставленных целей и задач управления рисками требует от антирискового
менеджера уточнения и выбора тех основных принципов управления рисками предприятия,
которые будут учитываться им при разработке ПЦМ.
Принципы,
которыми руководствуется менеджер при разработке и внедрении ПЦМ, в первую
очередь, определяются стратегией предприятия. Так, если предприятие
ориентируется на обеспечение своей финансовой устойчивости, соответствующие
принципы, которыми должен руководствоваться разработчик программы, будут
диктовать выбор методов управления рисками, обеспечивающих эту финансовую
устойчивость. Таким конкретным принципом, может быть, например, принцип
ориентации компании на передачу всех рисков во внешнюю среду. [14, c. 229]
Для
эффективного развития предприятия обязательно соблюдение следующего принципа
управления рисками: согласование работы фирмы с требованиями внешней среды, в
том числе с требованиями внешнего для данной фирмы риск-менеджмента.
Рассмотрим
риски, учитываемые в программе.
Риски, с
которыми сталкивается менеджер, многочисленны и разнообразны. Существуют
различные виды рисков и критерии, позволяющие их классифицировать.
Прежде
всего, необходимо говорить о коммерческих рисках, возникающих в любой
коммерческой, производственно-хозяйственной деятельности. Критерий выделения
данной группы рисков - первичная причина их возникновения
(производственно-хозяйственная деятельность предприятия). Под коммерческим
риском обычно понимается риск экономических потерь, связанных с реализацией
коммерческой, производственно-хозяйственной деятельности.
Следующий
критерий, который может использоваться при классификации рисков - последствия
риска. В соответствии с ним все риски делятся на две большие группы - чистые и спекулятивные.
Для
риск-менеджмента на уровне предприятия интерес представляют спекулятивные
экономические риски - те риски, положительный и отрицательный результат которых
может быть измерен в денежном выражении.
С учетом
цели и задач риск-менеджмента объектом рассмотрения ПЦМ могут быть
экономические риски, связанные с собственно производственно-хозяйственной
деятельностью, а также экономические риски, связанные с проведением финансовых
операций.
Процедуры
управления рисками.
К числу
возможных самых общих процедур управления рисками следует отнести:
- принятие рисков на себя (то есть на свою ответственность);
- отказ от рисков;
- передача части или всей ответственности по рискам другим
субъектам.
Выбор той
или иной процедуры управления рисками определяется общей стратегией предприятия
в отношении рисков, которая, в свою очередь, зависит от суммарного размера
потенциальных убытков, с одной стороны, и финансовых возможностей предприятия,
с другой.
Стратегия предприятия
в отношении рисков может быть различной. Для осторожной стратегии характерно
предпочтение следующих процедур управления рисками:
- отказ от рисков;
- передача рисков другим субъектам.
Осторожная
стратегия предприятия характеризуется тем, что руководство предприятия
предпочитает минимизировать риск банкротства, потери планируемого дохода или
прибыли. Надо иметь ввиду, что зачастую именно более рискованные стратегии
позволяют предприятию вырваться из общего окружения и освоить новую эффективную
рыночную нишу.
Для более
рискованной стратегии управления рисками характерно предпочтение следующих
процедур:
- принятие рисков на себя;
- передача рисков другим субъектам.
Данная
стратегия характеризуется тем, что размер рисков, оставляемых у себя, может
быть достаточно большим, и только чрезмерные, катастрофические риски предприятие
частично или полностью передает другим субъектам.
Для часто
встречающейся более взвешенной стратегии характерно почти равнозначное
использование всех процедур управления рисками:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24 |
