Дипломная работа: Управление финансовыми рисками на примере ТОО "Форпост-Караганда"

Несмотря на некоторые положительные изменения в соотношении притока и оттока денежных средств на предприятии, сохраняется вероятность риска неплатежеспособности предприятия, что объясняется разбалансированностью положительного и отрицательного денежных потоков предприятия во времени.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Как уже было выяснено ранее, отдельные виды активов предприятия имеют различную скорость оборота.

Исходная информация для расчетов показателей оборачиваемости по ТОО «Форпост-Караганда» за 2008 г. и 2009 г. представлена в таблице 6.

Таблица 7. Исходная информация для расчетов показателей оборачиваемости по ТОО «Форпост-Караганда» за 2008 г. и 2009 г. тыс.тенге

Как видно из таблицы 7, показатели доходов на предприятии за 2009 год повысились по сравнению с 2008 годом, что положительно характеризует эффективность деятельности предприятия, но снизилась средняя стоимость текущих активов и повысилась себестоимость произведенной продукции.

Средняя совокупность совокупных и текущих активов предприятия увеличилась, что положительно характеризует динамику имущественного состояния предприятия.

В общем случае скорость оборота активов или коэффициент оборачиваемости активов Ко.а можно определить по формуле 4:

                                                       (4)

где: Коа – коэффициент оборачиваемости активов предприятия;

ВРП – доход от реализации продукции (работ, услуг);

СВА – средняя величина активов предприятия.

Коэффициент оборачиваемости совокупных активов по ТОО «Форпост-Караганда» составил:

- за 2008 год Ко.а. = 182414,8: 85929,6= 2,1 раз;

- за 2009 год, Ко.а. = 321494,8: 111305,3 = 2,9 раз.

Соответственно, оборачиваемость текущих активов будет определяться как (формула 5):

                                                    (5)

где: КоТа – коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия;

ВРП – доход от реализации продукции (работ, услуг);

СВТА – средняя величина текущих активов предприятия.

Средняя величина активов по данным баланса определяется по формуле 6:

                                                 (6)

где: Он, Ок – величина активов на начало и на конец периода.

Продолжительность одного оборота в днях определяется по формуле 7:

                                                  (7)

где: До – продолжительность одного оборота в днях;

КоТа – коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия;

Продолжительность одного оборота совокупных активов составила:

- за 2008 год = 360: 2,1 = 171 дней,

- за 2009 год = 360: 2,9 = 124 дня.

Коэффициент привлечения (высвобождения) оборотного капитала в связи с замедлением (ускорением) оборачиваемости текущих активов рассчитывается по формуле 8:

                                               (8)

где: КОп(в) – коэффициент привлечения высвобождения оборотных средств;

ВРП – доход от реализации продукции (работ, услуг).

Динамику изменения рассчитанных показателей оборачиваемости текущих активов отчетного 2009 года по сравнению с 2008 годом отобразим в таблице 8.

Таблица 8. Динамика показателей оборачиваемости текущих активов ТОО «Форпост-Караганда» за 2008–2009 г.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24