Дипломная работа: Управление финансовыми рисками на примере ТОО "Форпост-Караганда"
Одним из
основных критериев финансового положения предприятия является оценка его
платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия
рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно,
платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние
обязательства.
Способность
предприятия рассчитывать по своим краткосрочным обязательствам называется
ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в
состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.
Для оценки
ликвидности предприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса. Информация,
отраженная во втором разделе баланса, характеризует величину текущих активов в
начале и в конце отчетного периода. Сведения о краткосрочных обязательствах
предприятия содержатся в четвертом разделе баланса [23, с. 54].
Предприятие
может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих
активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко
реализуемые, так и трудно реализуемые для погашения внешней задолженности.
В то же
время в составе краткосрочных пассивов могут быть выделены обязательства
различных степеней срочности.
Поэтому,
одним из способов оценки ликвидности является сопоставление определенных
элементов активов и пассивов между собой. С этой целью обязательства
предприятия группируются по степени их срочности, а его активы - по степени
ликвидности, то есть реализуемости.
Так,
наиболее срочные обязательства предприятия, срок оплаты которых наступает в
текущем месяце, сопоставляются с величиной активов, обладающих максимальной
ликвидностью, то есть денежные средства, легко реализуемые ценные бумаги. При
этом часть срочных обязательств, остающихся не покрытыми, должны
уравновешиваться менее ликвидными активами - дебиторской задолженностью
предприятия с устойчивым финансовым положением, легко реализуемыми запасами
товарно-материальных ценностей и другое.
Проведем
анализ изменений в составе имущества и источников его формирования ТОО «Форпост-Караганда».
Данные поместим в таблице 4.
Таблица 4. Горизонтальный анализ агрегированного баланса ТОО «Форпост-Караганда»
и источники его формирования за период 2008–2009 года (тыс.тенге)
Наименование
статей баланса |
2008 г. |
2009 г. |
Прирост |
Динамика
в % |
Статьи
актива |
|
|
|
|
Денежные
средства и краткосрочные финансовые вложения |
287,6 |
1837,1 |
+ 1549,5 |
в 5 раз |
Дебиторская
задолженность |
50243,3 |
31950,7 |
-18292,6 |
- 36,4 |
Товарно-материальные
запасы |
30287,4 |
28632,4 |
-1655 |
- 5 |
Долгосрочные
активы |
18637 |
60734,6 |
+42097,6 |
в 2,3
раза |
Баланс |
99455,6 |
123155 |
+23699,4 |
+23,8 |
Статьи
пассива |
|
|
|
|
Текущие
обязательства |
49241,7 |
86746 |
+ 37504 |
+ 76 |
Долгосрочные
обязательства |
43920 |
23768,5 |
-20151,5 |
- 45,8 |
Собственный
капитал |
6293,9 |
12640,3 |
+6346,4 |
+100 |
Баланс |
99455,6 |
123155 |
+23699,4 |
+ 23,8 |
По данным
таблицы 4 можно сделать вывод, что значительный объем долгосрочных обязательств
ТОО «Форпост-Караганда» оказались покрытыми активами с относительно невысокой
оборачиваемостью, такие как дебиторская задолженность покупателей,
товарно-материальными запасами.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24 |