Дипломная работа: Анализ финансового потенциала и оценка инвестиционной привлекательности предприятия (на примере ОАО "Нефтекамскнефтехим")
Как видно из таблицы 3 на
ОАО "Нефтекамскнефтехим" произошло увеличение общего итога баланса за
2008 год на 13,21%. Внеоборотные активы возросли на 6 754
253 (18,91%). В том числе это было вызвано увеличением основных средств на
сумму 9 369 854 тыс. руб. или 40,34%. Оборотные активы возросли на 13,21% (6
679 987 тыс. руб.). в их числе выросла доля денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений. Капитал и резервы остались
практически неизменными (увеличение на 0,79%). Долгосрочные обязательства
возросли на 8 072113 (68,53%). Краткосрочные обязательства сократились на 1 615
697 (15,31%). За 2009 год баланс уменьшился на
величину 173 041 тыс. руб., что составляет 0,3%. Объем внеоборотных активов
практически не изменился (увеличение на 0,47%). Оборонные активы сократились на
373 002 тыс. руб. (2,52%). Капитал и резервы
увеличились на 1,46%. За 2009 год значительно сократились долгосрочные
обязательства на 9 011 472 тыс. руб. (45,39%) главным образом за счет займов и
кредитов (сокращение на 49,84%). Почти в два раза увеличились краткосрочные
обязательства на 8 423 577 тыс. руб. (94,26%). Большое значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный
(структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление
финансового отчета в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного
веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. Вертикальный анализ показывает структуру средств и источников
предприятия, и выявляет динамику их изменения за анализируемый период. Можно
выделить две основные черты, обуславливающие необходимость и целесообразность
проведения вертикального анализа:
-
переход к
относительным показателям позволяет проводить сравнения финансового потенциала
и результатов деятельности предприятия, различающихся по величине используемых
ресурсов и другим объемным показателям;
-
относительные
показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных
процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой
отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.
Поэтому возникает потребность
дополнения данных горизонтального анализа показателями, рассчитанными в ходе
проведения вертикального анализа. Результаты вертикального баланса представлены
в таблице 4.
Таблица 4 – Вертикальный
анализ баланса
Показатели |
Код строки |
2007 г. |
в % к итогу |
2008 г. |
в % к итогу |
2009г. |
в % к итогу |
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы |
110 |
253 |
0,00% |
220 |
0,00% |
165 |
0,00% |
Основные средства |
120 |
23 229 792 |
45,93% |
32 599 646 |
56,94% |
32 372 908 |
56,72% |
Незавершенное строительство |
130 |
5 493 505 |
10,86% |
2 195 962 |
3,84% |
1 718 222 |
3,01% |
Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
6 892 057 |
13,63% |
6 833 435 |
11,94% |
7 616 707 |
13,34% |
Отложенные налоговые активы |
145 |
109 577 |
0,22% |
133 727 |
0,23% |
132 617 |
0,23% |
Прочие внеоборотные активы |
150 |
- |
- |
716 447 |
1,25% |
838 779 |
1,47% |
ИТОГО по разделу I |
190 |
35 725 184 |
70,64% |
42 479 437 |
74,20% |
42 679 398 |
74,77% |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
Запасы |
210 |
5 896 204 |
11,66% |
5 059 593 |
8,84% |
5 561 065 |
9,74% |
в том числе: |
|
|
0,00% |
|
0,00% |
|
0,00% |
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
3 392 442 |
6,71% |
2 921 943 |
5,10% |
3 330 083 |
5,83% |
животные на выращивании и откорме |
212 |
26 |
0,00% |
26 |
0,00% |
- |
- |
затраты в незавершенном производстве |
213 |
1 790 845 |
3,54% |
1 971 441 |
3,44% |
2 163 435 |
3,79% |
готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
50 001 |
0,10% |
2 587 |
0,00% |
1 125 |
0,00% |
товары отгруженные |
215 |
154 |
0,00% |
39 853 |
0,07% |
- |
- |
расходы будущих периодов |
216 |
662 736 |
1,31% |
123 743 |
0,22% |
66 422 |
0,12% |
прочие запасы и затраты |
217 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
855 232 |
1,69% |
479 191 |
0,84% |
669 439 |
1,17% |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются
более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
128 182 |
0,25% |
132 349 |
0,23% |
392 422 |
0,69% |
в том числе покупатели и заказчики |
231 |
128 182 |
0,25% |
132 349 |
0,23% |
279 491 |
0,49% |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в
течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
7 610 079 |
15,05% |
7 432 566 |
12,98% |
5 151 303 |
9,02% |
в том числе покупатели и заказчики |
241 |
2 338 517 |
4,62% |
2 867 989 |
5,01% |
3 226 672 |
5,65% |
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
168 915 |
0,33% |
1 092 922 |
1,91% |
367 167 |
0,64% |
Денежные средства |
260 |
188 178 |
0,37% |
575 903 |
1,01% |
2 258 126 |
3,96% |
Прочие оборотные активы |
270 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ИТОГО по разделу II |
290 |
14 846 790 |
29,36% |
14 772 524 |
25,80% |
14 399 522 |
25,23% |
БАЛАНС |
300 |
50 571 974 |
100,00% |
57 251 961 |
100,00% |
57 078 920 |
100,00% |
Пассив |
Код строки |
2007 |
в % к итогу |
2008 |
в % к итогу |
2009 |
в % к итогу |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
410 |
1 830 240 |
3,62% |
1 830 240 |
3,20% |
1 830 240 |
3,21% |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
411 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Добавочный капитал |
420 |
10 228 345 |
20,23% |
10 186 355 |
17,79% |
10 165 778 |
17,81% |
Резервный капитал |
430 |
112 445 |
0,22% |
112 445 |
0,20% |
112 445 |
0,20% |
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
резервы, образованные в соответствии с законодательством |
431 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
резервы, образованные в соответствии с учредительными
документами |
432 |
112 445 |
0,22% |
112 445 |
0,20% |
112 445 |
0,20% |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
16 068 930 |
31,77% |
16 334 491 |
28,53% |
16 769 922 |
29,38% |
ИТОГО по разделу III |
490 |
28 239 960 |
55,84% |
28 463 531 |
49,72% |
28 878 385 |
50,59% |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты |
510 |
10 967 559 |
21,69% |
18 194 249 |
31,78% |
9 125 657 |
15,99% |
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
811 860 |
1,61% |
892 372 |
1,56% |
1 048 320 |
1,84% |
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
- |
- |
764 911 |
1,34% |
764 911 |
1,34% |
ИТОГО по разделу IV |
590 |
11 779 419 |
23,29% |
19 851 532 |
34,67% |
10 840 060 |
18,99% |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты |
610 |
2 772 173 |
5,48% |
1 067 099 |
1,86% |
6 977 885 |
12,22% |
Кредиторская задолженность |
620 |
6 821 239 |
13,49% |
7 258 022 |
12,68% |
9 758 866 |
17,10% |
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
поставщики и подрядчики |
621 |
4 321 914 |
8,55% |
5 372 749 |
9,38% |
6 658 531 |
11,67% |
задолженность перед персоналом организации |
622 |
294 065 |
0,58% |
205 122 |
0,36% |
240 777 |
0,42% |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
623 |
61 924 |
0,12% |
37 051 |
0,06% |
45 952 |
0,08% |
задолженность по налогам и сборам |
624 |
156 301 |
0,31% |
217 051 |
0,38% |
280 394 |
0,49% |
прочие кредиторы |
625 |
1 987 035 |
3,93% |
1 426 049 |
2,49% |
2 533 212 |
4,44% |
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате
доходов |
630 |
678 325 |
1,34% |
545 631 |
0,95% |
461 852 |
0,81% |
Доходы будущих периодов |
640 |
39 136 |
0,08% |
34 492 |
0,06% |
29 950 |
0,05% |
Резервы предстоящих расходов |
650 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
241 722 |
0,48% |
31 654 |
0,06% |
131 922 |
0,23% |
ИТОГО по разделу V |
690 |
10 552 595 |
20,87% |
8 936 898 |
15,61% |
17 360 475 |
30,41% |
БАЛАНС |
700 |
50 571 974 |
100,00% |
57 251 961 |
100,00% |
57 078 920 |
100,00% |
По результатам
вертикального анализа можно сказать, что на протяжении анализируемого периода
структура активов предприятия незначительно изменилась. В 2007 году доля
внеоборотных активов составляла – 70,64%, в 2008 году – 74,20 %, в 2009 году –
74,77%. Значительную долю баланса предприятия составляют внеоборотные активы в
основном за счет основных средств. Это является спецификой нефтехимического
предприятия. Доля оборотных активов а 2007 году – 29,36%, в 2008 году – 25,80%,
в 2009 году – 25,33%. Доля оборотных активов из года в год немного снижалась и
составляет более четверти баланса. Большую долю в оборотных активах занимают
запасы и дебиторская задолжность. Доля денежных средств небольшая и лишь в 2009
году возросла до 3,96% от баланса, а дебиторская задолжность снизилась, что
является положительным моментом (рисунок 1).
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24 |