Дипломная работа: Вертикальная интеграция

Что касается спроса на внешних рынках, то на сырую нефть такой спрос есть. Но необходимо учитывать ограниченные возможности транспортировки нефти на экспорт и просто общественную недопустимость игнорирования пусть неплатежеспособного, но существующего внутреннего рынка.

В целом, с учетом динамики спроса и разницы внутренних и мировых цен, еще на многие годы вперед наращивание экспорта нефти — основа устойчивости финансового положения нефтяной компании.

В секторе нефтепродуктов на спрос дополнительно влияет несоответствие большей части российской продукции мировым стандартам. С решением этой проблемы на основе реструктуризации НПЗ возможности экспорта нефтепродуктов возрастут. В то же время на этот сектор еще долго будут оказывать влияние как ограниченность внутреннего спроса, так и сложные условия транспортировки и высокий уровень конкуренции на мировом рынке нефтепродуктов. Все это определяет ограниченные возможности роста их экспорта.

С началом экономического роста в России можно ожидать увеличения внутреннего спроса и внутренних цен на нефть и нефтепродукты, что позволяет рассчитывать перспективную опору компании на внутренний рынок. Однако этот процесс непростой, и только конкретная маркетинговая ситуация определяет реальное распределение поставок нефти и нефтепродуктов на внутренний и внешний рынки.

К тому же, что очень важно, нефтяные компании, как показывает опыт «ЛУКойла», могут не пассивно ожидать взаимосвязанного роста экономики и спроса, а, используя арсенал активного маркетинга, стимулировать и расширять спрос на свою продукцию даже в условиях экономического кризиса. Дело в том, что во многих регионах России, в странах СНГ и даже ряде государств дальнего зарубежья существует частично или полностью неудовлетворенный платежеспособный спрос на ряд нефтепродуктов. Поэтому спросовые ограничения в модели устойчивого развития нефтяной компании не являются жесткими и изменяются под воздействием стратегии активного маркетинга и расширения регионов сбыта.

Фактор конкуренции для нефтяных компаний России пока действует в полной мере лишь на внешних рынках, но уже проявляет себя в приграничных регионах и крупных городах. Его роль на внутреннем рынке, несомненно, будет возрастать с воздействием и на спрос и особенно на цены.

В стратегиях устойчивого развития учитывается, что в будущем в России, так же, как в настоящее время в Европе и США, высокая конкуренция в секторе нефтепродуктов приведет к стабилизации цен и уменьшению нормы прибыли. Следовательно, только стратегии увеличения объемов и повышения качества нефтепереработки, а также совершенствования сети продаж нефтепродуктов обеспечат при меньшей рентабельности рост массы прибыли и оправдают инвестиции в этот сектор.

Необходимо вновь отметить, что фактор динамики цен на нефть и нефтепродукты, как и спроса, является одним из ключевых для устойчивого развития нефтяных компаний. Здесь важно оценить влияние на стратегии и финансовые результаты компании различных трендов мировых цен на нефть — возможный их рост к 2010 г. до 25-27 долларов за баррель и, хотя и менее вероятное, их снижение до 15-17 долларов за баррель. Средняя долгосрочная базовая цена на нефть составит 20-22 доллара за баррель. Соответственно, в рамках вариантов динамики мировых цен будут изменяться темпы сближения с ними внутренних цен на нефть.

Особого подхода при разработке стратегий устойчивого развития требует учет динамики внутренних цен на нефтепродукты. Дело в том, что средневзвешенные оптовые цены на ряд нефтепродуктов на внутреннем рынке России в 1996-1997 гг. уже достигли мирового уровня, а оптовые цены на бензин превзошли мировые в 1,5-1,7 раза. Это отрицательно влияет на экономику других отраслей народного хозяйства и приводит к ценовой неконкурентоспособности российских нефтепродуктов в приграничных регионах, а по высококачественным продуктам — и в крупных городах.

Вследствие этого стратегии устойчивого развития включают не только рост качества нефтепродуктов, но и возможность проведения комплексной налоговой и ценовой реформы в секторе нефтепродуктов. Дело в том, что высокие оптовые цены на нефтепродукты в России в основном вызваны концентрацией налогов именно на уровне оптовых продаж. В Европе, наоборот, налоги в оптовом звене минимальны и концентрируются на конечной, розничной стадии нефтяного бизнеса.

Поэтому один из вариантов перспективного развития учитывает высокий народнохозяйственный эффект долгосрочной комплексной налоговой и ценовой реформы в секторе нефтепродуктов, которая позволит снизить налоги и внутренние оптовые цены на 25-30%. При этом рост налогов и цен в розничном секторе будет соответствовать динамике роста покупательной способности населения в условиях постепенного увеличения масштабов экономического роста.

Не меньшее значение при разработке стратегий устойчивого развития имеет учет динамики финансовых, особенно валютных условий, влияющих на доступ нефтяных компаний к внешним инвестиционным ресурсам.

Нефтяные компании России, как показывает опыт «ЛУКойла», могут получить доступ к ресурсам международного финансового рынка. Это предполагает приложение серьезных усилий по раскрытию информации о финансовом состоянии и перспективах развития компании. Одной из трудностей здесь является переход на международные стандарты финансового учета и отчетности.

С 1996 г. позиции «ЛУКойла» на международных рынках капитала укрепились и будут укрепляться в дальнейшем. Важно, что в компанию пришел первый стратегический инвестор на основе партнерских отношений с сильной американской компанией ARCO. Созданное совместное предприятие «ЛУКАРКО» является крупнейшим в России и одним из крупных в мире.

Фактор научно-технического прогресса имеет тенденцию к усилению своего влияния на развитие нефтяной промышленности, хотя последняя сегодня не относится к наукоемким отраслям. В то же время поле высоких технологий в нефтяной промышленности, особенно в сфере роста нефтеотдачи, постоянно расширяется. К тому же идет постоянный технологический поиск экологически более безвредных и дешевых заменителей топлива. Это стимулирует более глубокую переработку нефти и рост сектора нефтехимии.

Важно подчеркнуть, что ключевым внешним условием устойчивости развития нефтяных компаний является совершенствование хозяйственного климата, в первую очередь налогового и инвестиционного. Налоговый кодекс должен не только упростить и стабилизировать законодательство, но и предусмотреть в течение 3-5 лет (максимум 7 лет) снижение налоговых ставок минимум на 20-30% как условие устойчивого экономического роста.

Требуются скорейшее полноразмерное принятие закона «О соглашениях о разделе продукции» и внесение изменений в закон «О недрах», позволяющих переоформить лицензии на разведку и добычу нефти от дочерних структур непосредственно на нефтяные компании.

Другим ключевым условием устойчивого развития нефтяных компаний является политическая стабильность.

Комплексный учет ключевых маркетинговых, финансовых, политических и других факторов позволил «ЛУКойлу» поставить как стратегическую основу устойчивого развития достижение уровня международной конкурентоспособности, то есть мирового класса.

Другой основой устойчивости развития «ЛУКойла» и других нефтяных компаний стала их вертикально-интегрированная структура. Вместе с тем исторически унаследованные диспропорции между добывающими, перерабатывающими и сбытовыми звеньями вертикально-интегрированных нефтяных компаний определили необходимость принятия и реализации стратегий структурного роста. В рамках таких стратегий каждый сектор вертикально-интегрированной компании (нефть, нефтепродукты, нефтехимия, транспортировка) растет, во-первых, в соответствии с критериями эффективности и вкладом в общую прибыльность компании и, во-вторых, по критериям комплексности с учетом его оптимального места в структуре компании. При этом в качестве ориентиров выступают пропорции ведущих вертикально-интегрированных нефтяных компаний мира при одновременном учете специфики каждой компании и нефтяной промышленности России в целом.

К важнейшим стратегиям структурного роста нефтяных компаний относится наращивание рентабельных запасов углеводородного сырья, которые для устойчивости развития должны обеспечить добычу, как минимум, на 13-15 лет. В «ЛУКойле» этот показатель составляет более 30 лет. По оценкам независимой американской компании Miller & Lents только доказанные запасы «ЛУКойла» и только в России превысили 11 млрд баррелей и продолжают расти. В модели устойчивого развития важен учет не только размеров, но и качества запасов — крупности месторождений, дебита скважин, их географического расположения, состава нефти и других характеристик.

В области разведки и добычи нефти стратегии устойчивого структурного роста ресурсно-производственного потенциала учитывают усложнение условий добычи нефти в основном нефтяном регионе России — Западной Сибири, где доля трудноизвлекаемой нефти превысила 50% и продолжает расти.

Вследствие этого «ЛУКойл», как известно, уже практически реализует крупномасштабный перспективный план освоения новых месторождений в Каспийском регионе в России, Азербайджане, Казахстане и, в недалеком будущем, в ряде других регионов России, в первую очередь Тимано-Печорском. Более обильная и дешевая нефть Каспия и других регионов России и мира должна частично заменить трудноизвлекаемую нефть Сибири. Подключение каспийской нефти позволяет снять чрезмерную нагрузку и понизить запредельную интенсивность добычи нефти в Западной Сибири, провести здесь необходимое крупномасштабное обновление фондов и технологий повышения нефтеотдачи. Тем самым будет создана основа для длительной устойчивой и главное рентабельной добычи нефти в Западной Сибири, которая есть и остается главным регионом деятельности российских нефтяных компаний.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10