Дипломная работа: Оптимізація фінансової стратегії підприємства ТОВ "Провансе"
-
пільгова 5%
від митної вартості контракту;
-
повна 10%
від митної вартості контракту;
Розділ
XIII. Вироби з каменю, гіпсу, цементу, азбесту, слюди або аналогічних
матеріалів; керамічні вироби; скло та вироби із скла.
Ставки
ввізного мита (товарна група 7003, 7005):
-
пільгова 25%
від митної вартості контракту;
-
повна 50%
від митної вартості контракту;
Розділ
XV. Недорогоцінні метали та вироби з них.
Ставки
ввізного мита (профіль алюмінієвий):
-
пільгова 10
% від митної вартості контракту;
-
повна 20
% від митної вартості контракту;
Згідно
Закону України “Про податок на додану вартість” [6] вищевказані групи товарів
не відносяться до підакцизних, але відносяться до груп товарів, які
оподатковуються у розмірі 20% від митної вартості податком на додану вартість.
При цьому допускається оформлення імпортного податкового векселя зі строком
погашення 30 днів.
При
імпорті продукції, країною походження якої є Латвія, працює “Угода про вільну
торгівлю між Україною та Латвією” про звільнення товарів імпорту-експорту від
митних тарифів (до вступу Латвії в Європейський Союз). Таким чином, частина
імпорту ТОВ “Провансе” по продукції Латвії на митному кордоні звільнюється від
сплати митного тарифу.
Оскільки
ставки ввізного мита на вироби з скла дуже високі ( до 50%), то практично
відсутній попит на повністю виготовлені склопластикові вікна та двері, а при
виготовленні склопластикових вікон в Україні фірми-забудовники використовують
скло вітчизняного виробництва, тому імпортне скло фірма ТОВ “Провансе” імпортує
тільки по спецзаказу при 100% попередній оплаті покупцем.
В
табл.2.1 наведені типові умови імпортних контрактів фірми ТОВ “Провансе” з
фірмами "VITAGLASS D.O."(Verovska 64, 1000 Ljubljana, Slovenija) та
"FENZI TRADE Inc."(г.Рига, Латвія), які виконуються за схемою
управління :
-
заключення
довгострокового (на 2 роки) контракту на поставку імпортної продукції
нерезидентом (Німеччина, Латвія), при цьому нерезидент може бути посередником
(Словенія);
-
поставка
продукції частинами за заказами на умовах СІР-Київ (автомобільним транспортом);
-
сплата
імпортного ввізного мита, митних зборів та видача податкового
векселя на 30
днів при розмитненні продукції на митному складі у м. Києві;
реалізація
партії продукції на протязі 30 – 60 днів за схемою комерційного кредиту на 10 –
60 днів (через дебіторську заборгованість);
-
погашення
податкового векселя через 30 днів за рахунок надходження коштів від дебіторів
за реалізовану продукцію;
-
оплата за
рахунок надходження коштів від дебіторів за реалізовану продукцію кредиторської
заборгованості нерезиденту по імпортному
контракту з
відстрочкою сплати до 60 днів після строку отримання
товару;
Основні ризики та
недоліки проаналізованих схем управління розрахунками в зовнішньоекономічних
контрактах в ТОВ “Провансе”:
а) за рахунок
надання нерезидентом комерційного кредиту відстрочкою сплати вартості
поставленої продукції на 60 –75 днів після поставки в ціну товару закладаються
проценти за надання комерційного кредиту на рівні вищому, ніж банківський
кредит (за додатковий ризик);
б) при затримці
реалізації отриманої партії за рахунок несвоєчасної сплати дебіторами вартості
авансово відпущеної продукції виникають проблеми з оплатою імпортного
податкового векселя (через 30 днів) та оплатою контракту нерезиденту (через 60
днів);
в) при несплаті
нерезиденту вартості поставленої партії продукції через 90 днів законодавство
України передбачає штрафні санкції за порушення режиму розрахунків при
експортно-імпортних контрактах [8], [2];
Таблиця 2.1
Типові умови імпортних
контрактів ТОВ “Провансе”
2.3 Ретроспективний
аналіз фінансового стану ТОВ “Провансе” у 2003 –2006 роках
Аналіз фінансово-економічного
стану підприємства і керування його фінансами проводиться на основі його
фінансових звітів [44, с.5] :
Форма №1
“Баланс” – звіт про фінансовий стан, що відображає активи, зобов'язання і
капітал підприємства на встановлену дату [21,с.3].
Форма №2 “Звіт
про фінансові результати”, що містить дані про доходи, витрати і фінансові
результати діяльності підприємства за звітний і попередній періоди [22, с.3].
У Додатку А
приведені баланси підприємства ТОВ „Провансе” за 2003 2006 роки та звіти про
фінансові результати за 2003 2006 роки.
В Додатку А також
представлені результати вертикального та горизонтального розрізу при аналізі
динаміки статей балансів підприємства та звітів про фінансові результати.
Розрахунки виконані з використанням ”електронних” таблиць EXCEL 2000 згідно
статистичних алгоритмів робот [44,с.13], [47,с.24].
Аналіз
результатів первинної статистичної обробки балансових звітів та звітів про
фінансові результати діяльності ТОВ “Провансе” за 2003 – 2006 роки, наведених в
Додатку А, табл.2.2 – 2.3 та на графіках рис.2.1 – 2.2 , показує :
валюта активів
балансу у 2004 році зросла на + 34,6 % відносно рівня 2003 року, у 2005 році
зросла на + 329,1 % відносно рівня 2004 року, а у 2006 році ще зросла на +
186,3 % відносно рівня 2005 року, тобто валюта балансу за три роки зросла з
602,4 тис.грн.. до 6 571,0 тис.грн..( базовий індекс росту з рівня 2003 року –
21,56);
необоротний
капітал (основні фонди) підприємства займають незначну долю 0,8 –2,9 % в валюті
баланса, тобто підприємство – чисто торгівельне, а основні фонди – це
нестаціонарні склади та офісне обладнання.
Таблиця 2.2
Аналіз динаміки та структури майна ТОВ “Провансе”
Рис.2.1. Динаміка структури агрегатів майна (активів) ТОВ
“Провансе”
динаміка структурної долі грошових коштів характеризується
стрімким падінням з рівня 29,3% (2003) до 19, 3% (2004) та до 2,0% у 2005 році,
а потім стрімким підвищенням до рівня 23,1% у 2006 році;
динаміка структурної долі запасів характеризується
падінням з рівня
13,9 %(2003) до рівня 7,0%(2004), стрімким нарощуванням до
рівня 41,6% у 2005 році та оптимізаційним зниженням до рівня 34,2% у 2006 році;
динаміка структурної долі дебіторської заборгованості
характеризується підвищенням з рівня 55,2%(2003) до 66,9%(2004), падінням до рівня
54,7% у 2005 році та стрімким падінням до рівня 21,0% у 2006 році при введенні
операцій отримання авальованих векселів (19,6% частка у 2006 році) замість
оплати грошовими коштами в розстрочку за відпущену продукцію;
Таким чином, для 2005 року для активів підприємства були
характерні процеси різкого нарощування запасів за рахунок практично повного
використання грошових коштів підприємства, при цьому 54,7% активів займала
дебіторська заборгованість за реалізовану продукцію, а 41,6% активів – запаси,
тобто розвиток підприємства залежить від надходження коштів від реалізації для
придбання в запаси наступної партії продукції, яка, в основному, імпортується
зза кордону та реалізується оптом на Україні.
У 2006 році після експериментального введення вексельного
обігу – часткової оплати відпущеної продукції авальованими векселями як
покупця, так і інших емітентів, замість 100% продажу продукції в розстрочку
через комерційний кредит дебіторської заборгованості, вдалося різко наростити
грошові кошти в касі підприємства за рахунок вексельних банківських кредитів,
тобто дострокового отримання коштів з дисконтом по строковим векселям при їх
обліку в комерційному банку.
Таблиця 2.3
Динаміка джерел (ресурсів) підприємства ТОВ “Провансе”
Рис.2.2. Динаміка структурних частин джерел ресурсів ТОВ
“Провансе”
Як видно із даних табл.2.3 основними джерелами ресурсів
підприємства ТОВ “Провансе” є власний капітал та короткострокові позичені
кошти, представлені у 2003 –2004 роках тільки комерційними кредитами
кредиторської заборгованості, а з 2005 року ще й короткостроковими кредитами
банків та власними емітованими переказними векселями, виданими в оплату за
послуги і матеріальні поставки, та приймаємими в оплату за відпущену продукцію
(вексель з оборотом на себе):
кредиторська заборгованість у 2004 році зросла на +47,3%
відносно рівня 2003 року, у 2005 році різко зросла на +275,8% відносно рівня
2004 року, у 2006 році різко впала до 7,0% при введенні вексельної оплати за
отриманий матеріал від закордонних партнерів та залишенні комерційного кредита
тільки за надані послуги в Україні;
власний капітал знизився у 2004 році на – 39,9% відносно
рівня 2003 року за рахунок збитковості діяльності підприємства у 2004 році, у
2005 році різко зріс на + 96,4% відносно рівня 2004 року, а у 2006 року за
рахунок різкого зростання прибутковості діяльності зріс на 2475% відносно рівня
2005 року;
якщо у 2003 році структурна доля власного капіталу у
валюті ресурсів займала долю у 15,4%, а структурна доля позикових коштів у
вигляді кредиторської заборгованості – долю у 84,1%, то у 2006 році структурна
доля власного капіталу у валюті ресурсів займає долю у 41,6%, а структурна доля
позикових коштів у вигляді кредиторської заборгованості, короткострокових
банківських кредитів та виданих векселів – долю у 56,0%,
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21 |