Дипломная работа: Анализ финансового состояния ОАО "Третье Нефтекамское монтажное управление" и пути его оптимизации

Пооа= Д / Коа, (1.27)

где Д – количество дней в анализируемый период,

Коа – коэффициент оборачиваемости активов;

         - коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает скорость оборота мобильных активов предприятия за анализируемый период и определяется по формуле (1.28):

Кооа= ВР / ОА, (1.28)

где ОА – средняя стоимость оборотных активов;

         - продолжительность одного оборота оборотных активов выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период, т.е. длительность производственного цикла предприятия и определяется по формуле (1.29):

Поа= Д / Кооа; (1.29)

         - коэффициент оборачиваемости собственного капитала отражает активность собственность капитала рост в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала и определяется по формуле (1.30):

Коск = ВР / СК, (1.30)

где СК – средняя стоимость собственного капитала;

         - продолжительность одного оборота собственного капитала характеризует продолжительность одного оборота собственного капитала. Снижение показателей динамики отражает благоприятную для предприятия тенденцию и определяется по формуле (1.31):

Пооск = Д / Коск. (1.31)

         Финансовое состояние предприятия во многом зависит от ее способности поддерживать достаточный уровень прибыли. Рентабельность - один из важнейших показателей характеризующих эффективность работы предприятия. Рентабельность более полно, чем прибыль характеризует окончательные результаты хозяйствования, т.к. величина показывает соотношение эффекта с использованными ресурсами. Рентабельность является относительным показателем деятельности предприятия и выражается в процентах.

         Показатели рентабельности:

         - рентабельность продаж – характеризует сколько бухгалтерской прибыли на один рубль объема продаж и рассчитывается по формуле (1.32):

Рп = (БП / ВР) *100% , (1.32)

где БП – бухгалтерская прибыль,

ВР – выручка от реализации продукции;

         - рентабельность совокупных активов – отражает величину прибыли приходящейся на каждый рубль совокупных активов предприятия и рассчитывается по формуле (1.33):

Рса = (БП / А) *100%, (1.33)

где А – средняя стоимость совокупных активов;

         - рентабельность внеоборотных активов – характеризует бухгалтерскую прибыли приходящейся на каждый рубль внеоборотных активов предприятия и рассчитывается по формуле (1.34):

Рвоа = (БП / ВА) *100%, (1.34)

где ВА – средняя стоимость внеоборотных активов;

         - рентабельность оборотных активов – определяется отношением величины бухгалтерской прибыли приходящейся на один рубль оборотных активов предприятия и рассчитывается по формуле (1.35):

Роа = (БП / ОА) *100%, (1.35)

где ОА – средняя стоимость оборотных активов;

         - рентабельность собственного оборотного капитала – характеризует величину бухгалтерской прибыли приходящейся на рубль собственного оборотного капитала и определяется по формуле (1.36):

Рсок = (БП / СОК) *100%, (1.36)

где СОК – средняя стоимость собственного оборотного капитала;

         - рентабельность собственного капитала – показывает величину чистой прибыли приходящейся на рубль собственного капитала и определяется по формуле (1.37):

Рск = (ЧП / СК) *100%, (1.37)

где ЧП – чистая прибыль,

СК – средняя стоимость собственного капитала;

Таким образом, финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются:

- обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность;

- эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение;

- платежеспособность предприятия;

- финансовая устойчивость;

- деловая активность;

- рентабельность.

Анализ финансового состояния состоит в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия и постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить сильные и слабые позиции предприятия.

2 Анализ финансового состояния ОАО «Третье Нефтекамское монтажное управление»

2.1 Сравнительный анализ бухгалтерского баланса ОАО «Третье Нефтекамское монтажное управление»

Акционерное общество «Третье Нефтекамское монтажное управление» (в дальнейшем именуемое - общество) является открытым акционерным обществом, созданным в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» и Законом Республики Татарстан «О приватизации государственного имущества в Республике Татарстан». Полное фирменное наименование общества – Открытое акционерное общество «Третье Нефтекамское монтажное управление». Сокращенное фирменное наименование общества – ОАО «НМУ-3». Место нахождения общества – Республика Татарстан, г. Нефтекамск.

Целью общества является выполнение работ, производство продукции, оказание услуг для удовлетворения общественных потребностей и получение прибыли. Основными видами деятельности акционерного общества являются:

- деятельность по строительству зданий и сооружений;

- выполнение строительно-монтажных работ: монтаж, ремонт оборудования;

- ремонт металлоконструкций, грузоподъемных машин с применением сварки;

- монтаж и ремонт металлоконструкций резервуаров;

- производство строительных конструкций, изделий и материалов;

-эксплуатация автотранспорта и грузоподъемных механизмов;

- закупка и реализация горюче смазочных материалов, продукции нефтехимического производства;

- реализация продукции собственного производства предприятиям, учреждениям, зарубежным фирмам, кооперативам и гражданам;

- добыча и переработка полезных ископаемых.

Уставный капитал общества составляет 4 948 000 (четыре миллиона девятьсот сорок восемь тысяч) рублей и состоит из 494 800 обыкновенных акций номинальной стоимостью 10 (десять) рублей. Все акции общества являются именными. В обществе создается резервный капитал в размере 15% от суммы уставного капитала общества. Резервный капитал предназначен для покрытия убытков, а также для погашения облигаций и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств. Резервный капитал не может быть использован для иных целей.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды (годы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «НМУ-3» за 2005 – 2006гг. представлен в таблице 2.1.

Из таблицы 2.1 Горизонтальный анализ баланса ОАО «НМУ-3» за 2005-2006гг. видно, что валюта баланса за анализируемый период уменьшилась на 8200 тыс. руб. или 6,6% и составила на конец 2006 года 116234 тыс. рублей. Уменьшение активов произошло за счет уменьшения величины оборотных активов на 8762 тыс. руб., или 8,3%, что связано с сокращением дебиторской задолженности на 10287 тыс. рублей, или 15,2% и денежных средств на 1660 тыс. руб., или на 99,8%. Сокращение дебиторской задолженности может характеризоваться положительно, сокращение денежных средств характеризуется отрицательно. Запасы увеличились на 5050 тыс. руб., или 15,7%.

за 2005 – 2006 гг.

Величина краткосрочных финансовых вложений остается неизменной и составляет 2000 тыс. рублей. Стоимость внеоборотных активов увеличилась с 18610 тыс. руб. до 19172 тыс. руб., т.е. на 562 тыс. руб., или на 3%. Увеличение произошло в основном за счет основных средств на 558 тыс. руб, или 3%.

Анализируя изменение статей пассива баланса за 2005 – 2006 гг., можно отметить, что произошло увеличение источников собственных средств на 15581 тыс. руб., или на 19,7%. Величина долгосрочных обязательств остается неизменной. Краткосрочные обязательства сократились на 23781 тыс. руб., или на 52,3% и составили 21670 тыс. руб. Положительным моментом является снижение кредиторской задолженности на 18308 тыс. руб., или на 46,5%. Сопоставление кредиторской и дебиторской задолженности показывает, что на протяжении анализируемого периода имело активное сальдо задолженности, то есть дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность.

Аналогичным образом в таблице 2.2 выполнен горизонтальный анализ баланса ОАО «НМУ-3» за 2006 и 2007 гг.

Данные таблицы 2.2 Горизонтальный анализ баланса ОАО «НМУ-3» за 2006-2007гг. свидетельствуют, что за анализируемый период валюта баланса возросла на 11066 тыс. руб., или на 9,5% и составила 127300 тыс. рублей.

Таблица 2.1 - Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «НМУ-3»

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19