Дипломная работа: Производственно-экономическая деятельность предприятия ООО "Кристалл"
Длительность одного оборота в днях определяется на основании
формулы:
О = С0:(Т:Д), или О = (С0 х Д):Т,
где О - длительность одного оборота, дней;
С0 - остатки оборотных средств (среднегодовые или
на конец планируемого (отчетного) периода), руб.;
Т - объем товарной продукции (по себестоимости или в ценах),
руб.;
Д - число дней в отчетном периоде.
В случае ООО «Кристалл» объем товарной продукции по
себестоимости за 2006 г. - 350520 тыс. руб. при сумме оборотных средств на
конец этого года 137341 тыс. руб. Длительность одного оборота равна 98 дням
(137341*252/350520).
Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов,
совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал), и определяется
по формуле: К0 = Т:С0, где К0 - коэффициент
оборачиваемости, то есть количество оборотов. В случае ООО «Кристалл»
коэффициент оборачиваемости составил 2,56 (350520/137341). Следовательно,
данные оборотные средства совершили 2,56 оборота за год. В то же время этот
показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств приходилось 2,56
руб. реализованной продукции.
Коэффициент загрузки оборотных средств - это показатель,
обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных
средств приходящихся на единицу (1 руб., 1 тыс. руб., 1 млн. руб.)
реализованной продукции. Исчисляется по формуле: Кз = Со:Т,
где Кз - коэффициент загрузки оборотных средств. Исходя из
приведенных выше данных по ООО «Кристалл» коэффициент загрузки составил 0,391
(137341/350520). Следовательно, на 1 руб. реализованной продукции приходится
0,391 руб. оборотных средств. Этот показатель свидетельствует о неэффективном
использовании оборотных средств.
Одной из весомых
составляющих оборотных средств предприятия является дебиторская задолженность,
то есть долговые права к клиентам. Соответственно оборачиваемость средств в
составе дебиторской задолженности существенно влияет на оборачиваемость всех
оборотных средств предприятия. Следует подчеркнуть, что решение задачи
ускорения оборачиваемости средств в дебиторской задолженности - одна из
сложнейших задач финансового менеджмента на промышленных предприятиях. Дело в
том, что традиционное отнесение долговых прав к клиентам по быстрореализуемым оборотным
активам применительно к промышленным предприятиям не подтверждается реальной
действительностью. Такие составляющие дебиторской задолженности, как векселя к
получению, задолженность предприятию его работников и некоторые другие
действительно являются быстрореализуемыми оборотными активами. Что же касается
долговых прав к клиентам в части расчетов за товар, работы, услуги и авансы,
выданные поставщикам, то такие права в большинстве случаев реализуются крайне
медленно.
Именно поэтому управление оборачиваемостью средств в
дебиторской задолженности в современных условиях - одно из самых приоритетных
направлений финансового менеджмента предприятий. Для эффективного управления
оборачиваемостью средств в дебиторской задолженности целесообразно применять следующий
комплекс взаимосвязанных мер. Проблему ускорения оборачиваемости средств в
дебиторской задолженности можно решать еще на этапе заключения договоров с
заказчиками товарной продукции (работ, услуг). Для этого необходимо в договоре
предусмотреть в качестве формы расчета за выполненные работы по инкассо в
безакцептном порядке. Данная форма расчета предусмотрена Положением от 08
сентября 2000 г. №120-П Центрального банка РФ «О безналичных расчетах в РФ».
Преимущество такой формы расчетов для исполнителя работ по
договору состоит в том, что заказчик обязан оплатить немедленно по предъявлении
документов о сдаче работ исполнителем, то есть в безакцептном порядке.
Изложенные методы
ускорения оборачиваемости текущих активов охватывают практически весь комплекс возникающих
проблем и позволяют значительно повысить эффективность управления оборотным
капиталом.
Процесс анализа, планирования и прогнозирования завершается
оптимизацией денежных потоков путем выбора наилучших форм их организации на
предприятии с учетом внешних и внутренних факторов с целью достижения их
сбалансированности, синхронизации и роста чистого денежного потока. В первую
очередь необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и
отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток
денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.
При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и
уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной
задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате
труда. При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости
временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется
оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть
потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения
денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.
Для достижения сбалансированности дефицитного денежного
потока в краткосрочном периоде разрабатывают мероприятия по ускорению
привлечения денежных средств и замедлению их выплат. Поскольку данные
мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия в
краткосрочном периоде, могут создать проблемы дефицитности денежных потоков в
будущем, то параллельно должны быть разработаны меры по сбалансированности
дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде. Способы оптимизации
избыточного денежного потока связаны в основном с активизацией инвестиционной
деятельности предприятия, направленной: на досрочное погашение долгосрочных
кредитов банка; увеличение объема реальных инвестиций; увеличение объема
финансовых инвестиций.
Мероприятия краткосрочного характера по сбалансированности
дефицитного денежного потока
Мероприятия по
ускорению привлечения денежных средств |
Мероприятия по
замедлению выплат денежных средств |
Обеспечение частичной или полной
предоплаты за продукцию, пользующуюся большим спросом на рынке |
Увеличение по
согласованности с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного
кредита |
Сокращение сроков
предоставления товарного кредита покупателям |
Использование флоута
(периода прохождения выписанных платежных документов до их оплаты) для
замерения инкассации собственных платежных документов |
Увеличение размера
ценовых скидок для реализации продукции за наличный расчет |
Ускорение инкассации
просроченной дебиторской задолженности |
Приобретение
долгосрочных активов на условиях лизинга |
Использование
современных форм реинвестирования дебиторской задолженности (учета векселей,
факторинга, форфейтинга) |
Реструктуризация
полученных кредитов путем перевода краткосрочных в долгосрочные |
Мероприятия долгосрочного характера по сбалансированности
дефицитного денежного потока
Мероприятия по
увеличению положительного денежного потока |
Мероприятия по
сокращению отрицательного денежного потока |
|
Дополнительная эмиссия
акций |
Снижение суммы
постоянных издержек предприятия |
|
Дополнительный выпуск
облигационного займа |
|
Продажа часта
долгосрочных финансовых вложений |
Сокращение объема
реальных инвестиций |
|
Привлечение
стратегических инвесторов |
Сокращение объема
финансовых инвестиций |
Привлечение
долгосрочных кредитов |
Продажа или сдача в
аренду неиспользуемых видов основных средств |
Передача в
муниципальную собственность объектов соцкульбыта |
Синхронизация денежных потоков должна быть направлена на
устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных,
так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков
денежной наличности.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27 |