Отчет по практике: Оценка и финансовый анализ деятельности АО "НПФ "YЛАРYМIТ"
Максимальная
доля открытой валютной позиции определяется в соответствии с установленными
уполномоченным органом нормами и лимитами, а также согласно установленному
органом управления Генеральному лимиту.
6
Политика по управлению рисками фонда
Инвестиционная
деятельность Фонда подвержена следующим видам рисков:
a) ценовой риск - риск возникновения расходов (убытков)
вследствие изменения стоимости финансовых инструментов, возникающий в случае
изменения условий финансовых рынков, влияющих на рыночную стоимость финансовых
инструментов;
b) валютный риск - риск возникновения расходов (убытков),
связанный с изменением курсов иностранных валют при осуществлении Фондом
(Организацией) деятельности. Опасность расходов (убытков) возникает из-за
переоценки позиций по валютам в стоимостном выражении;
c) кредитный риск – риск возникновения расходов (убытков)
вследствие неуплаты эмитентом основного долга и вознаграждения, причитающегося
инвестору в установленный условиями выпуска ценной бумаги срок, включающий
также риск потерь, возникающих в связи с невыполнением партнером обязательств
по свопам, опционам, форвардам и иным финансовым инструментам, подверженным
кредитному риску, и в период урегулирования расчетов по данным ценным бумагам и
финансовым инструментам;
d) правовой риск – риск возникновения расходов (убытков)
вследствие нарушения Фондом (Организацией) требований законодательства
Республики Казахстан либо несоответствия практики Фонда (Организации) их
внутренним документам, а в отношениях с нерезидентами Республики Казахстан –
законодательства других государств
e) рыночный риск – риск возникновения расходов (убытков),
связанных с неблагоприятными движениями финансовых рынков. Рыночный риск имеет
макроэкономическую природу, то есть источниками рыночных рисков являются макроэкономические
показатели финансовой системы
f) операционный риск - риск возникновения расходов (убытков)
в результате недостатков или ошибок в ходе осуществления внутренних процессов,
допущенных со стороны сотрудников, функционирования информационных систем и
технологий, а также вследствие внешних событий
g) риск потери ликвидности – риск, связанный с возможным
невыполнением либо несвоевременным выполнением Фондом (Организацией) своих
обязательств. Риск потери ликвидности ценных бумаг как активов определяется их
способностью быстро реализовываться с низкими издержками и по приемлемым ценам
h) процентный риск – риск возникновения расходов (убытков)
вследствие неблагоприятного изменения ставок вознаграждения.
В
целях минимизации различных видов рисков, возникающих в процессе инвестиционной
деятельности, предусмотрена система управления рисками, которая включает в себя
четыре основных этапа: оценка риска, измерение, контроль и мониторинг.
Каждый
этап реализуется посредством использования различных методик и процедур,
установленных нормативно-правовыми актами Республики Казахстан.
Контроль
за системой управления рисками осуществляет комитет по рискам при Совете
Директоров фонда, который также в рамках данной системы формирует модель
управления рисками при принятии инвестиционных решений для управляющей компании
пенсионными активами.
Пенсионный
фонд полностью выполняет установленный комплекс условий и ограничений по
инвестиционной деятельности, регламентируемый законодательством Республики
Казахстан и нормативными правовыми актами Республики Казахстан, Постановлениями
Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового
рынка и финансовых организаций №180, 181, 135, настоящим Договором, заключенным
с организацией, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами,
а также соблюдает ограничения, установленные Агентством Республики Казахстан по
регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.
Порядок
расчета и взимания комиссионного вознаграждения осуществляется в соответствии с
Правилами расчета и взимания комиссионного вознаграждения за оказание
финансовых услуг Фонда.
7 Обзор финансовой
деятельности АО «НПФ «ҰЛАРYМIТ»
По состоянию
на 31 декабря 2009 года объем обязательств Фонда уменьшился на 10,012,160 тыс. тенге
и составил на конец 2009 года 8,569,879 тыс. тенге.
По состоянию
на 31 декабря 2009 и 2008 годов кредиторская задолженность составила 126,400
тыс.тенге и 15,202 тыс.тенге соответственно. Задолженность Фонда по
комиссионному вознаграждению АО «Организация, осуществляющая инвестиционное
управление пенсионными активами «Жетысу» (АО ООИУПА «Жетысу») составляет 30% от
комиссионного вознаграждения Фонда от инвестиционного дохода.
Таблица
5
Кредиторская
задолженность Фонда
Кредиторская задолженность: |
31 декабря 2009 года тыс. тенге |
31 декабря 2008 года тыс. тенге |
Кредиторская задолженность перед ООИУПА |
1,253 |
0 |
Прочая кредиторская задолженность |
125,147 |
15,202 |
Всего кредиторская задолженность |
126,400 |
15,202 |
Начисленные
расходы по расчетам с персоналом. По состоянию на 31 декабря 2009 и 2008 годов
начисленные расходы по расчетам с персоналом по заработной плате составили
10,507 тыс.тенге и 307 тыс.тенге соответственно.
Обязательство
перед бюджетом по налогам и другим обязательным платежам в бюджет.
По состоянию
на 31 декабря 2009 и 2008 годов обязательство по налогам и другим платежам в
бюджет составило 29,758 тыс.тенге и 14,000 тыс.тенге соответственно.
Кредиторская задолженность по отрицательному комиссионному вознаграждению. По
состоянию на 31 декабря 2009 и 2008 прочие обязательства по отрицательному
комиссионному вознаграждению составили 1,421,687 тыс.тенге и 14,021,403
тыс.тенге соответственно.
Прочие
обязательства. По состоянию на 31 декабря 2009 и 2008 прочие обязательства
составили 17,957 тыс.тенге и 10,248 тыс.тенге соответственно.
Изменения,
произошедшие за отчетный период по результатам финансово-хозяйственной
деятельности отчета о доходах и расходах.
Доходы Фонда
в 2009 году составили 8,640,469 тыс.тенге. (Таблица 6).
Таблица
6
Комиссионные доходы Фонда
Комиссионные доходы |
2009 г.
тыс. тенге
|
2008 г.
тыс. тенге
|
Комиссионные доходы от инвестиционного
дохода/убытка от пенсионных активов |
6,731,762 |
-6,706,018 |
Комиссионные доходы от пенсионных активов |
1,248,870 |
1,292,701 |
Итого комиссионные доходы |
7,980,632 |
-5,413,317 |
Доходы по
операциям «обратное РЕПО». Доходы по операциям с ценными бумагами «обратное
РЕПО» по состоянию на 31 декабря 2009 и 2008 годов составили 1,688 тыс.тенге и
126,389 тыс.тенге соответственно. В 2009 году прирост по сравнению с 2008 годом
составил (99)% (на (124,700) тыс.тенге). Доходы (убытки) от переоценки
иностранной валюты (нетто). В 2009 году доход от переоценки иностранной валюты
составил 131,153 тыс.тенге.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10 |