Отчет по практике: Оценка и финансовый анализ деятельности АО "НПФ "YЛАРYМIТ"

Таблица 3

Расчет соотношения «риск-коэффициент номинальной доходности» за период январь-ноябрь 2009

По состоянию на 1 января 2010 года значение коэффициента номинального дохода среди пятерки крупных НПФ сложилось следующим образом:

АО НПФ «Капитал» имеет максимальное значение отношения коэффициента номинальной доходности и риска и составляет 4,71.

Показатели НПФ «БТА Казахстан» и НПФ «ГНПФ» сложились выше среднего значения, что говорит о достаточно высоком уровне инвестиционного риска при оптимальном уровне доходности (Таблица 3).

Оптимальное значение показателя в этот период наблюдается у АО НПФ «Народного банка Казахстана», что характеризуется их умеренной инвестиционной политикой управления пенсионными активами.

При оценке соотношения риск - коэффициент номинальной доходности показатель АО НПФ «ҰларҮміт» сложился ниже среднего значения по шкале «Отношение доходности к риску» и говорит о низкой концентрации инвестиционного риска и применение в этот период консервативного управления портфелем инвестиций.

Подведем итог данному пунту. По результатам деятельности НПФ «ҰларҮміт» за декабрь 2009 года, в динамике основных показателей наблюдается следующее: темпы роста пенсионных активов АО «НПФ «ҰларҮміт» в этом месяце почти в два раза превышают темпы роста пенсионных активов всей НПС. АО НПФ «ҰларҮміт» занимает третье место среди всех накопительных пенсионных фондов по величине рыночной доли. Следует отметить и о низкой концентрации инвестиционного риска, о чем говорит наименьший показатель соотношения «риск-коэффициент номинальной доходности», сложившийся среди всех НПФ Казахстана.

По состоянию на 1 января 2010 года чистый инвестиционный доход АО НПФ «ҰларҮміт» составил 42 769 273 тыс. тенге, что является вторым показателем среди всей НПС в целом.

Подробная структура инвестиционного портфеля Фонда предсвлена в Приложении А.

4 Основные принципы учетной политики, признание и оценка финансовых инструментов фонда

Финансовые активы и финансовые обязательства отражаются в балансе Фонда, когда Фонд становится стороной по договору в отношении соответствующего финансового инструмента. Фонд отражает имеющие регулярный характер приобретения и реализацию финансовых активов и обязательств по дате расчетов. Приобретенные таким образом финансовые инструменты, которые будут впоследствии оцениваться по справедливой стоимости, с момента заключения сделки и до установленной даты расчетов учитываются так же, как учтенные инструменты.

Финансовые активы и обязательства первоначально отражаются по справедливой стоимости. Первоначальная стоимость финансовых активов и обязательств, которые не являются финансовыми активами и обязательствами по справедливой стоимости через прибыли или убытки, корректируется на сумму понесенных операционных издержек, непосредственно связанных с приобретением или созданием финансового актива или выпуском финансового обязательства. Принципы последующей оценки стоимости финансовых активов и обязательств раскрываются в соответствующих положениях учетной политики, представленных ниже

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10