Курсовая работа: Характеристика и применение риск (САРМ, АРТ)
Решение
1. Для простоты дальнейших вычислений, используя следующие формулы,
заполним таблицу:
·
Определим
доходность индекса в различных периодах:
 .
·
Определим
доходность акций в различных периодах:
 .
| Период |
Индекс, J |
Стоимость акции А |
Доходность индекса, R(Jt), % |
Доходность акции R(A)t, % |
R(Jt)*R(A)t |
2 [R(Jt)] |
|
|
645,5 |
41,63 |
|
|
|
|
| 1 |
654,17 |
38,88 |
1,34 |
-6,61 |
-8,87 |
1,80 |
| 2 |
669,12 |
41,63 |
2,29 |
7,07 |
16,16 |
5,22 |
| 3 |
670,63 |
40 |
0,23 |
-3,92 |
-0,88 |
0,05 |
| 4 |
639,95 |
35,75 |
-4,57 |
-10,63 |
48,61 |
20,93 |
| 5 |
651,99 |
39,75 |
1,88 |
11,19 |
21,05 |
3,54 |
| 6 |
687,31 |
42 |
5,42 |
5,66 |
30,66 |
29,35 |
| 7 |
705,27 |
41,88 |
2,61 |
-0,29 |
-0,75 |
6,83 |
| 8 |
757,02 |
44,63 |
7,34 |
6,57 |
48,18 |
53,84 |
| 9 |
740,74 |
40,5 |
-2,15 |
-9,25 |
19,90 |
4,62 |
| 10 |
786,16 |
42,75 |
6,13 |
5,56 |
34,07 |
37,60 |
| 11 |
790,82 |
42,63 |
0,59 |
-0,28 |
-0,17 |
0,35 |
| 12 |
757,12 |
43,5 |
-4,26 |
2,04 |
-8,70 |
18,16 |
| СУММА |
16,84 |
7,12 |
199,27 |
182,30 |
2. Определим бета-коэффициент акции:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 |
