Курсовая работа: Финансовая политика в условиях инфляции ООО "Лада"
4. Направлять свободные денежные средства на финансовую
деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью,
которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала
и др.) могла бы приносить дополнительную прибыль, которая, не облагается
налогом, т.к. такие доходы облагаются у источника их возникновения.
5. Основные источники расходования денежных средств - расходы
на содержание помещений, инвентаря и оборудования, заработная плата и
амортизация собственных основных средств. Заметим, что начисление амортизации
не сопровождается реальным оттоком денежных средств. Заработная плата
практически не подлежит уменьшению. Следовательно нужно попытаться снизить
расходы на содержание помещений и др. активов.
Таким образом были
проанализированы основные показатели состояния денежных потоков и даны
рекомендации для улучшения управления денежными потоками.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Оценка и анализ соответствия поставленных и
достигнутых целей должны быть неотъемлемой частью работы финансового менеджера
и выполняться, как правило, по завершении очередного проекта. Любой проект
может быть охарактеризован с различных сторон: финансовой, технологической,
организационной, временной и др. Каждая из них по-своему важна, однако
финансовые аспекты инвестиционной деятельности во многих случаях имеют решающее
значение. В финансовом плане, когда речь идет о целесообразности принятия того
или иного проекта, по сути подразумевается необходимость получения ответа на
три вопроса: каков необходимый объем финансовых ресурсов; где найти источники в
требуемом объеме и какова их цена; достаточен ли объем прогнозируемых
поступлений.
Понятие временной стоимости денег приобрело
особую актуальность в нашей стране с началом перехода к рыночной экономике.
Причин тому было несколько: инфляция, расширившиеся возможности приложения
временно свободных средств, снятие всевозможных ограничений в отношении
формирования финансовых ресурсов хозяйствующими субъектами и др. Появившаяся
свобода в манипулировании денежными средствами и привела к осознанию факта,
который в условиях централизованно планируемой экономики по сути не был
существенным, и смысл которого заключается в том, что деньги помимо прочего
имеют еще одну объективно существующую характеристику, а именно - временную
ценность. Этот параметр можно рассматривать в двух аспектах. Первый аспект
связан с обесценением денежной наличности с течением времени. Второй аспект
связан с обращением капитала. Любая компания для обеспечения своей текущей
деятельности должна располагать денежными средствами в определённой сумме.
Значимость этого вида активов, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя
причинами:
-
рутинность - денежные средства используются для выполнения текущих операций;
поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется
временной лаг, коммерческая организация вынуждена постоянно держать свободные
денежные средства на расчетном счете;
-
предосторожность - деятельность коммерческой организации не носит жестко
предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для
выполнения непредвиденных платежей;
-
спекулятивность - денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям,
поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно
представится возможность выгодного инвестирования.
Исходя из этого, в большинстве компаний стараются
следовать политике поддержания так называемого целевого остатка денежных
средств на счете, который определяется либо интуитивно, либо с помощью
формализованных методов и моделей. Омертвление финансовых ресурсов в виде
денежных средств связано с определенными потерями. Поэтому любая компания
должна учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности
и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных
средств.
Таким образом, одной из основных задач управления
денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка. В
наиболее общем виде смысл понятия «временная стоимость денег» может быть
выражен фразой - рубль, имеющийся в распоряжении сегодня, и рубль, ожидаемый к
получению в некотором будущем, не равны, а именно, первый имеет большую
ценность по сравнению со вторым. Проблема «деньги-время» не нова, поэтому уже
разработаны удобные модели и алгоритмы, позволяющие ориентироваться в истинной
цене будущих поступлений с позиции текущего момента. Влияние инфляции – один из
факторов, которые всегда должны учитываться в финансовых расчетах, даже если
темпы роста цен невысоки.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1.
Балабанов
И.Т. Финансовый менеджмент: Учеб. – М.: Финансы и статистика, 1994. – 224 с
2.
Балабанов
И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?. - М.: Финансы и
Статистика, 2004 – 223 с
3.
Баринов
В.А. Антикризисное управление: учеб. пособие – М.: ИД ФБК ПРЕСС, 2002. – 520 с
4.
Бобылева
А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика: учеб. пособие – М.:
Дело, 2003. – 256 с
5.
Быкадоров
В.Л. Финансово экономическое состояние предприятия – М.: Изд-во ПРИОР, 2001. –
96 с
6.
Волкова
О.И., Девяткина О.В. Экономика предприятия (фирмы): Учебник - М.: ИНФРА-М 2003.
– 600 с
7.
Каратцев
А.Г. Финансовый менеджмент: учеб. пособие – М.: ИД ФБК ПРЕСС, 2001. – 496 с
8.
Ковалев
В.В. Введение в финансовый менеджмент – М.: Финансы и статистика, 2000. – 768 с
9.
Крейнина
М.Н. Финансовый менеджмент: учеб. пособие – М.: «Дело и сервис», 2001. – 400 с
10. Моляков Д.С. Финансы
предприятий отраслей народного хозяйства - М.: ФиС , 2004 – 212 с
11. Павлова Л.Н. Финансовый
менеджмент: Учеб. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 269 с
12. Поршнева А.Г. Основы и
проблемы экономики предприятия М.: Финансы и статистика. 2002 - 92с
13. Самсонов Н.Ф. Финансы,
денежное обращение и кредит: Учебное пособие. М.: Статистика 2001 – 301 с
14. Самсонов Н.Ф. Финансовый
менеджмент: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М 2002 – 495 с
15. Стоянова Е.С. Финансовый
менеджмент Учебник для вузов М.: Перспектива 2005 – 425 с
16. Тихомиров Е.Ф.
Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия: Учеб. – М.: ИЦ
«Академия», 2006 – 384 с
17. Управление финансами
(Финансы предприятий): Учеб./под ред. А.А.Володина – М.: ИНФРА-М, 2006. – 504 с
18. Федорова Г.В. Финансовый
анализ предприятия при угрозе банкротства – М.: Омега Л, 2003. – 272 с
19. Финансы: Учеб./под ред.
проф. М.В.Романовского – М.: Юрайт-М, 2002. – 504 с
20. Финансовый менеджмент:
Учебник/ под ред. д.э.н. проф. А.М.Ковалевой. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 284 с
21. Финансовый менеджмент:
Учебник для вузов/под ред. акад. Г.Б.Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 527 с
22. Финансовый менеджмент:
управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. – М.: ГУ ВШЭ, 2000. –
504 с
23. Шим Д.К. Финансовый
менеджмент (пер. с англ.) – М.: ИД «Филинъ», 1997. – 400 с
[1]
В соответствии с постановлением Правительства РФ «Об утверждении порядка
начисления индекса инфляции, применяемого для индексации стоимости основных
фондов и иного имущества предприятия при их реализации в целях определения
налогооблагаемой прибыли» от 21 марта 1996 г. индекс инфляции ежегодно
публикуется Госкомстатом РФ (Российским статистическим агентством) в
«Российской газете» 20 числа следующего за отчетным кварталом месяца.
|