Контрольная работа: Паевые инвестиционные фонды

Контрольная работа: Паевые инвестиционные фонды

Волжская государственная академия водного транспорта

Кафедра экономики и менеджмента

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине: Рынок ценных бумаг

на тему: «Паевые инвестиционные фонды»

Вариант № 27

Выполнила: Крючкова В.В

ШИФР: Э-07-1764

Рецензент: Пантюхина С.А

Казань - 2010 г.

Содержание

Введение

Понятие ПИФа, инвестиционного пая

Классификация ПИФов

Отличия акционерного инвестиционного фонда от ПИФа

Операции с инвестиционными паями

Формирование паевого фонда

Доверительное управление ПИФом

Банкротство

Учет и хранение активов фонда

Прекращение ПИФа

Рейтинг ПИФов за 2009

Заключение

Список литературы

Введение

Кризис, по мнению большинства чиновников и экономистов, подходит к концу. Об этом говорит финансовая статистика в большинстве стран.

Самое время задуматься о том, как выгодно разместить свои сбережения. Куда вложить деньги? Какой управляющей компании доверить свои кровные?

Работа ПИФ основана на взаимодействии ряда независимых структур, что повышает его надежность. Фонд (ПИФ как таковой) - это совокупность денег, ценных бумаг и прочего имущества, принадлежащего вкладчикам. Это не юридическое лицо, а имущественный комплекс. Фонд не имеет персонала, офиса и соответственно управленческих расходов, не платит налогов (во избежание двойного налогообложения).

Думаю, актуальность этой темы безусловна, паевые фонды позволяют инвесторам, располагающим относительно небольшими суммами, получать доход от вложений в ценные бумаги крупнейших компаний.

Целью данной работы является исследование паевые инвестиционные фонды.

Основными задачами в этой работе является рассмотрение:

- Классификации ПИФов;

- Отличия акционерного инвестиционного фонда от ПИФа;

- Операций с инвестиционными паями;

- Формирования паевого фонда;

- Доверительного управления ПИФом;

- Банкротства;

- Учета и хранения активов фонда;

- Прекращения ПИФа;

- Рейтинга ПИФов за 2009.

Понятие ПИФа, инвестиционного пая

Паевой инвестиционный фонд представляет собой обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителями (пайщиками) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, а также состоящий из имущества, полученного в процессе такого управления. При этом доля в праве собственности на это имущество удостоверяется ценной бумагой, именуемой инвестиционным паем.

Классификация ПИФов

Законодательством установлено три типа паевых фондов, каждый из которых имеет определенную операционную структуру: открытые, интервальные и закрытые фонды.

В открытом фонде инвестор имеет возможность купить или продать свой пай в любой рабочий день.

В интервальном фонде инвестор имеет возможность купить или продать свой пай только в определенные сроки - в так называемые "периоды открытия интервала". Интервал открывается не реже одного раза в год (обычно это 2-4 раза в год) на срок, равный двум неделям. Даты открытия и закрытия интервала фиксированные, они прописаны в правилах доверительного управления фондом.

Закрытые ПИФы создаются под какой-то проект, и продать свои паи можно только после завершения этого проекта. Закрытый фонд создается для прямых инвестиций, на срок 1 - 15 лет. При этом такие фонды не обязаны выкупать свои паи, пайщики получают деньги только после прекращения деятельности фонда. Это удобно для среднесрочных инвестиций, поскольку позволяет покупать значительные пакеты акций или недвижимость, не заботясь об их ликвидности и не опасаясь внезапного оттока средств пайщиков.

В основе их разграничения лежит ряд отличительных черт (табл. 1).

Таблица 1

Сравнительная характеристика видов паевых инвестиционных фондов

Отличия акционерного инвестиционного фонда от ПИФа

Страницы: 1, 2, 3, 4