Доклад: Инвестиционный финансовый проект массажного кабинета
Особые виды денежного
ущерба связаны с инфляцией, изменением валютного курса гривны, дополнительным
узаконенным изъятием средств предприятий в государственный (республиканский, местный)
бюджет.
Наряду с окончательными,
безвозвратными могут быть и временные финансовые потери, обусловленные
замораживанием счетов, несвоевременной выдачей средств, отсрочкой выплаты долгов.
Потери времени существуют
тогда, когда процесс предпринимательской деятельности идет медленнее, чем было
намечено. Прямая оценка таких потерь осуществляется в часах, днях, неделях,
месяцах запаздывания в получении намеченного результата. Чтобы перевести оценку
потерь времени в стоимостное измерение, необходимо установить, к каким потерям
дохода, прибыли от предпринимательства способны приводить случайные потери
времени.
Естественно, что для
каждого из видов потерь исходную оценку возможности их возникновения и величины
следует производить за определенное время, охватывающее месяц, год, срок осуществления
предпринимательства.
Риски, сопровождающие
инвестиционную деятельность, формируют обширный портфель рисков предприятия,
который определяется общим понятием – инвестиционный риск. Этот риск составляет
наиболее значимую часть совокупных хозяйственных рисков предприятия.
Риск – вероятность
отклонения величины фактического инвестиционного дохода от величины ожидаемого;
чем больше шкала колебаний возможных доходов, тем выше риск, и наоборот.
Общий риск, связанный с
данным объектом инвестиций, может возникать с причин комбинации различных
источников. Поскольку все эти источники взаимозависимы, фактически невозможно
определить риск, который возникает по каждому из них.
Главными видами риска
являются: деловой риск, финансовый, процентный, рыночный, случайный,
ликвидности, риск, связанный с покупательской способностью.
Деловой риск – когда
совокупной прибыли недостаточно для погашения обязательств, собственники
компании не получают доход. Деловой риск связан со степенью неопределенности
получения доходов от инвестиций и способностью компании выплачивать инвесторам
кредит, проценты по нему.
Финансовый риск связан с
привлечением долговых инструментов для финансирования компании и имущественных
вложений. Чем выше доля привлеченных средств в финансировании компании, тем
выше финансовый риск. Риск обусловлен тем, что при финансировании с помощью
долговых инструментов предусматривается исполнение обязательств относительно выплаты
процентов и возврата основной суммы долга. Такие финансовые платежи должны быть
проведены до распределения прибыли между собственниками компании или
собственности.
Процентный риск – степень
неопределенности в уровне процентных ставок по кредиту. Увеличение процентных
ставок увеличивает объем процентных платежей, что является негативным явлением
для предпринимателя.
Для ЧП «Путь к здоровью»
можно выделить ряд рисков, не зависящих от предпринимателя:
1. потеря части клиентов – 0,2
2. увеличение процентных ставок за
кредит – 0,025
3. изменение арендных платежей за офис –
0,05
4. изменение законодательства – 0,025.
Вероятность
осуществления рисков, установленная методом экспертных оценок, определяет
размер резервного фонда в размере 30% от уставного. Наиболее существеным
является риск потери части клиентов, который связан с тем, что компания Nuga
International представляет свою продукцию в выставочных салонах. В данном
случае выставочные салоны – это не лечебно-профилактические учреждения, не
больницы и не поликлиники, это салоны торговой компании, где выставлены образцы
оборудования для того, чтобы потенциальные покупатели могли подробно
ознакомиться с ним. Оригинальная организация работы салонов позволяет всем
желающим не только получить нужную информацию (в виде курса обучающих лекций),
но и лично убедиться в высокой эффективности Nuga Best, пройдя оздоровительный
курс бесплатно, продолжительность которого может быть не ограничена. На данный
момент такого салона в Краматорске нет, но при его открытии мы потеряем некоторую
долю наименее обеспеченной части потенциальных клиентов – пенсионеров (около 7%).
Недополучение выручки в таком случае составит 6000 грн. На страхование потерь
от повышения арендной платы выделена сумма в размере 1500 грн. (30000*0,05), а
от увеличения процентной ставки за кредит и изменения действующего
законодательства в резервный фонд будут направлены суммы в размере 750 грн.
(30000*0,025).
Всего
резервный фонд составит: 6000+1500+750+750=9000 грн. В дальнейшем
предполагаются ежемесячные отчисления от прибыли в размере 80 грн. на его увеличение.
11. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН
Массажный
кабинет «Путь к здоровью» будет осуществлять свою деятельность по упрощённой
системе налогообложения, которая предусматривает замену уплаты НДС, налога на прибыль организаций, сбора на обязательное социальное
страхование и обязательное государственное пенсионное страхование, а также
других налогов и сборов уплатой единого налога, исчисляемого
по результатам хозяйственной деятельности организаций за налоговый период.
Уплата налога будет производиться по итогам одного календарного года по ставке 10
% от выручки предприятия.
Потребность в
заёмных средствах для реализации проекта составляет 40000 грн.
Кредит сроком на 2 года для покрытия затрат по реализации проекта предполагается
взять в "Укрсоцбанк" под 20 % годовых. Проценты по кредиту будут
выплачиваться по окончании отчётного года в течение двух лет. Суммы возврата
заёмных средств и выплаченных процентов можно пронаблюдать в таблице 11.1.
Таблице
11.1 - Выплаты сумм кредита и процентов по нему.
|
1-ый год |
2-ой год |
Сумма возврата кредита |
20000 грн. |
20000 грн. |
Выплата % по кредиту |
8000 грн. |
4000 грн. |
Таким
образом, общие затраты, связанные с возвращением кредита банку, составят 52000
грн.
Валовая
выручка за первый год составит 6132*20=122640 грн.
Доход
массажного кабинета рассчитывался, исходя из:
1.
минимальной загруженности массажного оборудования;
2.
средней посещаемости массажного кабинета в будние дни – 15 человек в
день, в выходные и праздники – 25 человек в день. Также при расчёте дохода от предоставления
услуги учитывалось то, что каждый человек, посетивший массажный кабинет оставит
в среднем 20 грн.
Первоначальная
основного оборудования была приведена в таблице 7.1., а других активов в
таблице 7.2. Амортизация по основным средствам будет начисляться линейным
методом. Предполагается, что в конце 2-го года будет приобретено еще массажное
кресло, софа и компьютер. Суммы амортизационных отчислений за 5 лет можно
проанализировать в таблице 11.2.
Амортизацию офисной
техники рассчитаем исходя из того, что это оборудование является
высокотехнологичным и ему свойственно быстрое моральное старение. Средний срок
службы офисной техники – 5 лет, общая стоимость – 2045 грн. Ежегодные
амортизационные отчисления составят: 2045/5=409 грн.
Срок службы мебели – 10
лет, первоначальная общая стоимость составляет 1960 грн. Ежегодные
амортизационные отчисления: 154 грн.
Срок службы массажной
кровати Нуга Бест NM-5000 20 лет,
первоначальная стоимость – 16500 грн. Ежегодные амортизационные отчисления: 16500/20
= 825 грн.
Срок службы массажной
кровати ChoYang CY-7000 также 20 лет, первоначальная стоимость – 11500 грн.
Ежегодные амортизационные отчисления: 11500/20 = 575 грн.
Срок службы аппарата для
стоп «Второе сердце» 10 лет, первоначальная стоимость – 2450 грн. Ежегодные
амортизационные отчисления 245 грн.
Срок службы вибромассажного
пояса MK-207 Free-M 10 лет, первоначальная стоимость – 4000 грн. Ежегодные
амортизационные отчисления составят 400 грн.
Срок службы Лампа Bioptron 15 лет, первоначальная стоимость – 6570
грн. Ежегодные амортизационные отчисления: 6570/15 = 438 грн.
Таблица 11.2
- Суммы амортизационных отчислений по основным средствам, грн.
Основное средство |
Амортизационные отчисления, грн. |
2010 год |
2011 год |
2012 год |
Нуга Бест NM-5000 |
825 |
825 |
825 |
ChoYang CY-7000 |
575 |
575 |
575 |
Аппарат «Второе сердце» |
245 |
245 |
245 |
Массажный пояс MK-207 Free-M |
400 |
400 |
400 |
Лампа Bioptron 2 |
438 |
438 |
438 |
Офисная техника |
409 |
409 |
409 |
Мебель |
154 |
154 |
154 |
Массажное кресло |
|
530 |
530 |
Массажная софа |
|
500 |
500 |
Компьютер |
|
1000 |
1000 |
ИТОГО: |
3046 |
5076 |
5076 |
В 2011 году планируется
расширить ассортимент услуг, приобретя дополнительно оборудование и компьютер.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16 |