Дипломная работа: Стратегия фирм
Задача
анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку
кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и
полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность
баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами,
срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая
определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в
денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид
активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ
ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, группированных
по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности,
с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и
расположенными в порядке возрастания сроков.
Показатели
ликвидности характеризуют финансовое состояние хозяйствующего субъекта на
краткосрочную перспективу, в то время как показатели платежеспособности
оценивают финансовые возможности предприятия в долгосрочном аспекте
Ключевым
моментом в правильной трактовке ликвидности является классификация активов и
обязательств, характеризующих деятельность предприятия с позиции краткосрочной
перспективы. К. Шмальц выделил две группы ликвидных средств:
-
непосредственно ликвидные (денежные средства, текущие счета, переводы);
-
потенциально ликвидные (векселя к получению, дебиторская задолженность и ценные
бумаги).
Для
проведения анализа ликвидности баланса актив и пассив группируются по следующим
признакам (рис. 2.3) [18, с. 73]:
1)
по
степени убывания ликвидности (актив);
2)
по
степени срочности оплаты (пассив).
Основными
источниками информации для проведения финансового анализа является
бухгалтерский баланс. Он является наиболее информативной формой для анализа и
оценки финансового состояния. Баланс отражает состояния имущества, собственного
капитала и обязательств хозяйствующего субъекта на определенную дату.
Оценку
финансового состояния предприятия необходимо начать с расчета показателей,
характеризующих платежеспособность объекта, так как именно текущая
платежеспособность является наиболее чутким индикатором устойчивости
финансового положения.
Высокая
Высокая
Низкая Низкая
Рис.
2.3.
Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса
В
зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные
средства, активы предприятия разделяют на следующие группы [19, с. 73 - 74]:
А1
- наиболее ликвидные активы - сумма по всем статьям денежных средств, которые
могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно (строка 260
формы № 1). В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения
(ценные бумаги) (стр. 250 формы № 1);
А2
- быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и прочие активы (стр. 240 +
стр. 270 формы № 1), то есть это активы, для обращения которых в наличные
средства требуется определенное время.
А3
- медленно реализуемые активы (наименее активные активы) - это статьи из
раздела II баланса «Оборотные
активы» (запасы за минусом расходов будущих периодов, налог на добавленную
стоимость) и долгосрочные финансовые вложения (ДФВ) из раздела 1 баланса «Внеоборотные
активы» (стр. 210 - стр. 216 + стр. 220 + стр. 140 формы № 1).
А4
- труднореализуемые активы - активы, которые предназначены для длительного
использования в хозяйственной деятельности в течение относительно
продолжительного периода времени. Это статьи раздела «Внеоборотные активы»
формы № 1, за исключением ДФВ, которые были включены в предыдущую группу, а
также дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем 12
месяцев после отчетной даты (стр. 110 + стр. 120 +стр. 130 + стр. 216 + стр.
230).
Первые
три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно
меняться к текущим активам предприятия. Они более ликвидные, чем остальное
имущество.
Группировка
пассивов происходит по степени срочности их возврата:
П1
- наиболее краткосрочные обязательства - кредиторская задолженность и прочие
краткосрочные обязательства (стр. 620 + стр. 660 формы № 1).
П2
- краткосрочные пассивы, то есть краткосрочные заемные средства (стр. 610 формы
№ 1);
П3
- долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 510 +
стр. 520 формы № 1);
П4
- постоянные пассивы — статьи раздела «Капитал и резервы», а также статьи
раздела «Краткосрочные обязательства», которые не вошли в предыдущую группу
(стр. 490 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 формы № 1). Краткосрочные и
долгосрочные обязательства, вместе взятые, называют внешними обязательствами.
Для
оценки реальной степени ликвидности предприятия необходимо провести анализ
ликвидности баланса представленного в приложениях А и В. Баланс считается
абсолютно ликвидным, если одновременно выполнены условия [20, с. 254]:
А1
≥ П1; А2 ≥ П2; АЗ ≥ ПЗ; А4 ≥ П4.
Группировка
статей баланса для оценки ликвидности баланса представлена в таблицах 2.3 и 2.4.
Исходя
из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «АГРОШТУРМ» как
недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев) отражает
соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это
соотношение не удовлетворяет условию абсолютно-ликвидного баланса, что
свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток
времени организации не удастся поправить свою платежеспособностьСопоставление
наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными
обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет оценить текущую
ликвидность. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) свидетельствует
о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший
к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Таблица
2.3
Группировка
статей баланса для оценки ликвидности баланса ООО «АГРОШТУРМ» в 2006 году, руб.
АКТИВ |
Расчет |
На
начало года
|
На конец
года
|
ПАССИВ |
Расчет |
На начало
года
|
На конец года |
Платежный излишек или Недостаток |
1. Наиболее ликвидные активы (А1) |
стр.250+ стр.260 |
277286 |
397103 |
1 Наиболее срочные обязательства (П1) |
стр.620 |
1142330 |
2523073 |
-865044 |
-2125970 |
2. Быстрореализуемые активы (А2) |
стр.240 |
1981419 |
3884999 |
2 Наиболее срочные
обязательства (П2)
|
стр.610+660 |
670719 |
1367745 |
+1310700 |
+2517254 |
3. Медленно реализуемые активы (АЗ) |
стр.210+ 220+230 +270 |
322781 |
483302 |
3 .Долгосрочные пассивы (ПЗ) |
стр. 590+530+ 640+650+660 |
1648535 |
2238437 |
-1325754 |
-1755135 |
4. Труднореализуемые активы (А4) |
стр.190 |
2420790 |
2807740 |
4. Постоянные
пассивы П4)
|
стр.490 |
1540692 |
1443889 |
+880098 |
+1363851 |
БАЛАНС |
стр.300 |
5002276 |
7573144 |
БАЛАНС |
стр.700 |
5002276 |
7573144 |
- |
- |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17 |