Дипломная работа: Комплексна оцінка фінансового стану підприємства та шляхи його вдосконалення
Як видно із таблиці баланси
Товариства протягом двох років не є абсолютно ліквідним, так як найбільш
ліквідні активи не покривають найбільш термінові зобов’язання. Тобто,
відповідні зобов’язання протягом року незабезпечені оборотними активами та
основним джерелом фінансування діяльності підприємства є поточна кредиторська
заборгованість товарного та нетоварного характеру юридичних та фізичних осіб,
погасити яку підприємство не має змоги.
Аналіз ліквідності балансу,
проведений за вищезазначеною схемою, не відрізняється точністю. Тому з метою
комплексної оцінки ліквідності балансу доцільно застосувати загальний показник
платоспроможності :
Кпл = А1 + 0,5*А2 +
0,3*А3 / П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3 (2.15)
Кпл (2006) = 0,428 Кпл (2007) = 0,701
Збільшення значення Кпл свідчить про
зміцнення платоспроможності та зрушення у бік покращення структури активів та
пасивів.
Отже, коефіцієнт платоспроможності збільшився на 0,273
або на 27,3%, що свідчить про надійність ЗАТ «Черкасивторресурси» як
потенційного партнера.
Платоспроможність
- це здатність підприємства оплачувати кошти за своїми зобов’язаннями, що вже
настали і потребують негайного погашення, за рахунок наявних грошей на
банківських рахунках або в готівці.
Для оцінки
платоспроможності підприємства використовують систему відповідних показників,
що розрізняються між собою розміром ліквідних активів та розглядаються як
джерело покриття зобов’язань.
Загальну оцінку
платоспроможності дає коефіцієнт покриття, який в економічній літературі також
називають коефіцієнтом загальної ліквідності, коефіцієнтом загального покриття.
Коефіцієнт
покриття (Кп) дорівнює відношенню поточних активів до
короткострокових зобов'язань і визначається в такий спосіб:
Кп =
ОА / ПЗ (2.16)
де: ОА – оборотні
активи; ПЗ – поточні зобов’язання.
Коефіцієнт покриття вимірює загальну
ліквідність і показує, якою мірою поточні кредиторські зобов'язання
забезпечуються поточними активами, тобто скільки грошових одиниць поточних
активів припадає на 1 грошову одиницю поточних зобов’язань. Якщо співвідношення менше, ніж 1:1,
то поточні зобов'язання перевищують поточні активи.
Встановлений
норматив цього показника рівний 2,0.
Коефіцієнт
покриття є дуже укрупненим показником, внаслідок чого в ньому не відображається
ступінь ліквідності окремих елементів оборотного капіталу. Тому у практиці
аналізу фінансового стану на українських підприємствах використовують також
інші коефіцієнти ліквідності, два з яких подано нижче.
Коефіцієнт термінової
ліквідності (Ктл), який є проміжним коефіцієнтом покриття і показує
яка частина поточних активів з відрахуванням запасів і дебіторської
заборгованості, платежі по який очікуються більш як через 12 місяців після
звітної дати, покривається поточними зобов'язаннями. Він розраховується за
формулою:
Ктл =
ЛА / ПЗ (2.17)
де: ЛА – ліквідні
активи; ПЗ – поточні зобов’язання.
Для підприємств
України рекомендована величина цього коефіцієнта коливається у межах від 0,8 до
1,0. Однак вона може бути надзвичайно високою через невиправдане зростання
дебіторської заборгованості.
Коефіцієнт
абсолютної ліквідності (Кал) визначається відношенням найбільш
ліквідних активів до поточних зобов'язань і розраховується за формулою:
Кал =
АЛА / ПЗ (2.18)
де: АЛА – абсолютно
ліквідні активи; ПЗ – поточні зобов’язання.
Цей коефіцієнт є найбільш жорстким
критерієм платоспроможності і показує, яку частку короткострокової
заборгованості підприємство може погасити найближчим часом. Загальноприйнята
величина цього коефіцієнта повинна перевищувати 0,2.
Показники ліквідності та платоспроможності важливі не
тільки для керівників і фінансових працівників підприємства, але становлять
інтерес для різних користувачів інформації: коефіцієнт абсолютної ліквідності –
для постачальників сировини і матеріалів, коефіцієнт швидкої ліквідності – для
банків; коефіцієнт покриття – для покупців, власників акцій і облігацій
підприємства [21, c. 337].
Для оцінки
платоспроможності підприємства побудуємо аналітичну таблицю 2.2.4 за даними
фінансово-бухгалтерської звітності.
Як бачимо,
протягом 2006 року майже всі показники платоспроможності не відповідають
нормативному значенню, отже у цей період Товариство було неплатоспроможне.
У 2007 році
ситуація покращилась, хоча деякі показники все ж таки залишились нижчими за
встановлені нормативи.
Товариство не має
абсолютної платоспроможності якщо у 2006 році воно мало змогу погасити негайно
12% найбільш ліквідних активів, то у 2007 році – 15%, що 5% нижче від
нормативного значення.
Таблиця 2.2.4.
Аналіз платоспроможності ЗАТ «Черкасивторресурси» за 2006-2007рр.
№
п/п
|
Назва
показників |
Алгоритм
розрахунку |
Нормат.
значення
|
2006
рік |
2007
рік |
Відхилення
(+;-)
|
2007/
2005
|
Від
норм.
|
|
1. |
Коефіцієнт
абсолютної
ліквідності
|
р.220+р.230+р.240
р.620+р.430+р.630
(до
1 року)
|
>
0,2 |
0,12 |
0,15 |
+0,03 |
-0,05 |
|
2. |
Коефіцієнт
швидкої
ліквідності
|
р.150+ р160...+...р.250
р.620+р.430+р.630
(до
1 року)
|
>
0,5 |
0,70 |
1,09 |
+0,39 |
+0,59 |
|
3. |
Коефіцієнт
загальної
ліквідності
|
р.260+р.270(до 1року)
р.620+р.430+р.630
(до
1 року)
|
> 2 |
1,69 |
2,03 |
+0,34 |
+0,03 |
|
4. |
Коефіцієнт
мобільності
активів
|
р.260+р.270(до 1року)
р.280
|
> 0,5 |
0,28 |
0,40 |
+0,12 |
-0,10 |
|
5. |
Коефіцієнт
ліквідності
запасів
|
р.100...+...р.140
р.620+р.430+р.630
(до
1 року)
|
> 1 |
0,83 |
0,85 |
+0,02 |
-0,15 |
|
6. |
Коефіцієнт
ліквідності
коштів
|
р.150...+...р.210+р.250
+р.270 (до 1 року)
р.620+р.430+р.630
(до
1 року)
|
<1 |
0,62 |
0,98 |
+0,36 |
-0,02 |
|
7 |
Коефіцієнт
співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості |
р.530...+...р.600
р.160...+...р.210
|
- |
0,98 |
1,07 |
+0,09 |
- |
|
8. |
Відношення
активів |
р.260+р.270(до 1року)
р.080+р.270
(понад 1 рік)
|
> 1 |
0,39 |
0,56 |
+0,17 |
-0,44 |
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25 |