Дипломная работа: Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия (на примере ОАО "Нижнекамскшина")

Проведенный анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности в ОАО «Нижнекамскшина» позволили сделать следующие выводы:

Анализ ликвидности баланса ОАО «Нижнекамскшина» за 2006-2008 годы свидетельствует о том, что несколько неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то есть ликвидность баланса ОАО «Нижнекамскшина» не является абсолютно ликвидным.

Дaнные предприятия свидетельствуют o тoм, чтo нa дaту сoстaвления бaлaнсa предприятие не мoжет рaссчитaться пo крaткoсрoчным oбязaтельствaм, тo есть OAO «Нижнeкaмскшинa» неплaтежеспoсoбнo в ближaйшем прoмежутoке времени.

ОАО «Нижнекамскшина» находится в неустойчивом финансовом состоянии. Все показатели ликвидности не удовлетворяют нормативным значениям. Это свидетельствует о высокой доле медленнореализуемых элементов (производственных запасов, дебиторской задолженности) в составе текущих активов. В 2008 году прослеживается тенденция небольшого увеличения ликвидности баланса по сравнению с 2007 годом.

Интегрaльный пoкaзaтель ликвиднoсти в 2007 гoду пo срaвнению с 2006 гoдoм пoнизился с урoвня 0,201 дo 0,179, чтo укaзывaет нa снижение урoвня пoкрытия текущих oбязaтельств oбoрoтными aктивaми. В 2008 гoду нaблюдaется рoст знaчения дaннoгo пoкaзaтеля дo 0,215. Тaким oбрaзoм, кaчествo пoкрытия текущих oбязaтельств oбoрoтными aктивaми oчень низкoе, тaк кaк не сoвпaдaет с рекoмендуемым знaчением не менее 1.

У OAO «Нижнекaмскшинa» нет реaльнoй вoзмoжнoсти в ближaйшее время вoсстaнoвить свoю плaтежеспoсoбнoсть, так как знaчение пoкaзaтеля кoэффициентa вoсстaнoвления плaтежеспoсoбнoсти oкaзaлoсь рaвным 0,24375, тo есть меньше 1.

Таким образом, за 2006-2008 года происходило увеличение имущества: в активах предприятия очень низкая доля высоколиквидных активов, а наибольший удельный вес преобладают труднореализуемые активы; баланс ОАО «Нижнекамскшина», три года подряд не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется условия ликвидности баланса; коэффициенты ликвидности не соответствуют нормативам.

В течение анализируемого периода с 2006 по 2008 года ОАО «Нижнекамскшина» находится в кризисном финансовом состоянии. У предприятия нет источников формирования запасов. Оно полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства, так как ключевой элемент оборотных активов (запасы) не обеспечены источниками финансирования.

ОАО «Нижнекамскшина» финансово неустойчиво. Все относительные показатели не соответствуют нормативным значениям, причем это состояние фиксируется за все анализируемые периоды. В течение анализируемых трех лет в ОАО «Нижнекамскшина» наблюдается устойчивая тенденция коэффициента автономии на его сокращение с 0,28 на конец 2006 года до указанного 0,19 на конец 2008 года. Анализ показал, что в течение каждого рассматриваемого года фактическая величина коэффициента автономии была существенно ниже необходимой величины. Таким образом, снижение абсолютных значений коэффициента автономии означает потерю финансовой устойчивости ОАО «Нижнекамскшина».

Проведенный анализ финансовой устойчивости и за 2006-2008 годы позволяют заключить о не удовлетворительном состоянии ОАО «Нижнекамскшина». Предприятие имеет высокую степень зависимости от заемного капитала, то есть финансово неустойчиво. ОАО «Нижнекамскшина» характеризуется низким уровнем финансовой устойчивости и самофинансирования. Устойчивая тенденция на снижение абсолютных значений коэффициента автономии означает снижение финансовой устойчивости ОАО «Нижнекамскшина».

Для финансового оздоровления ОАО «Нижнекамскшина» требуется повысить эффективность сбытовой деятельности предприятия. Необходимо улучшить работу специалистов снабжения, проводить маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта. Для оптимизации структуры запасов следует вести непрерывный мониторинг запасов и дебиторской задолженности, своевременно устраняя негативные тенденции.

 Для улучшения финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО «Нижнекамскшина» требуется снизить потребность, в заемных источниках финансирования увеличив собственные оборотные средства. Для этого нужно нарастить собственный капитал (увеличив нераспределенную прибыль и резервы), повысить прибыльность путем снижения себестоимости продукции и эффективность деятельности предприятия путем роста объема производства качественной продукции. Следует уменьшить величину краткосрочных обязательств путем привлечения наиболее долгосрочных. Требуется снизить величину просроченной дебиторской задолженности, путем взыскания. Обратив особое внимание на работу с дебиторской задолженностью ОАО «Нижнекамскшина» обеспечит возможность обращение наиболее ликвидной части оборотных активов в денежную форму, что наиболее актуально в условиях финансового кризиса.

Рассмотренные выше авторские рекомендации направлены в первую очередь на получение дополнительных доходов. По мнению автора, внедрение предложенных проектов позволит ОАО «Нижнекамскшина» стать менее зависимыми от внешнего финансирования.

Список использованных источников и литературы

1.  Конституция РФ / Федеральный конституционный закон РФ от 12 декабря 1993 г. // Российская газета. - 1993. - 25 декабря.

2.  Федеральный закон РФ от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ «Об акционерных обществах» // Собрание законодательства Российской Федерации. - 1996. - №1. - Ст.1.

3.  Федеральный закон РФ от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) // Собрание законодательства Российской Федерации. – 2002. - №43. – Ст.4190.

4.  Федеральный закон РФ от 18 июля 2006 г. №116-ФЗ «О внесение изменений в статью 45 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» // Собрание законодательства Российской Федерации. – 2006. - №30. – Ст.3292.

5.  Постановление Правительства РФ №367 от 25 июня 2003 «Об утверждении Правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа». – Консультант – Плюс.

6.  Приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 «Об утверждении методики проведения федеральной налоговой службой учета и анализа финансового анализа и платежеспособности стратегических предприятий и организаций». – Консультант – Плюс.

7.  Приказ ФСФО России от 23.01.2001 №16 «Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организации». – Консультант – Плюс.

8.  Абрютина, М.С., Грачев, А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ДИС, 2006. – 359 с.

9.  Алексеева, А.И., Васильев, Ю.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2007. - 672 с.

10.  Артеменко, В.Г. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.– Москва: Издательство «Омега - Л», 2006. – 270 с.

11.  Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента Том 2. – К.: Ника – центр, 2006. – 512с.

12.  Бланк, И.А. Управление активами. – К.: Ника – центр, 2005. – 720с.

13.  Бочаров, В.В. Финансовый менеджмент.– СПб.: Питер, 2007. – 240 с.

14.  Бригхэм, Ю., Гапенски, Л. Финансовый менеджмент:– СПб.: Экономическая школа, 2006. – 669 с.

15.  Васильева, Л.С. Финансовый анализ: Учебник. – М.: КНОРУС, 2006. – 544 с.

16.  Васильева, Л.С. Финансовый анализ: Учебник – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2007. - 816 с.

17.  Глязов, М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – СПб.: ООО «Андреевский издательский дом», 2006. - 448 с.

18.  Гиззатуллин, М.И. Рецепты финансового оздоровления предприятия. – М.: ЗАО «Трос медиа ферлаг», 2007. – 301с.

19.  Гинзбург, А.И. Экономический анализ: Учебник для вузов: 2 изд.,перераб. И доп. – Спб.: Питер, 2008. – 528 с.

20.  Губин, В.Е., Губина, О.В. Анализ финансово – хозяйственной деятельности: учебник. М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2008. – 336 с.

21.  Донцова, Л.В., Никифорова, Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2006. – 368 с.

22.  Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учебное пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес – пресса», 2006.-479 с.

23.  Ефимова, О.В., Мельник, М.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Омега, 2005. – 408 с.

24.  Ефимова, О.В., Мельник, М.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - 3-е изд., испр. и доп. – М.: Омега-Л., 2007. – 451 с.

25.  Жарковская, Е.П. Антикризисное управление: Учебник. – М.: Омега-Л, 2006. – 336 с.

26.  Жарылгасова, Б.Т. Анализ финансовой отчетности: Учебник. – М.: КНОРУС, 2006. – 312 с.

27.  Зенкина, И.В. Экономический анализ в системе финансового менеджмента: Учебное пособие. – Ростов н/Д.: Феникс, 2007. – 318 с.

28.  Ковалева, А.М. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: ИНФРА – М, 2006. - 284 с.

29.  Ковалёв, В.В., Ковалёв, Вит.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): Учебное пособие – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 432 с.

30.  Когденко, В.Г. Экономический анализ: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006. – 390 с.

31.  Лиференко, Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие. – М.: Издательство «Экзамен», 2005. – 160 с.

32.  Мазуренко, А.А. Зарубежный бухгалтерский учет и аудит: Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2006. – 240 с.

33.  Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2006. – 224 с.

34.  Поляк, Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы, ЮНИТИ – ДАНА, 2006. – 527 с.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18