Учебное пособие: Основы финансовых вычислений
99. Фирма взяла кредит в
сумме 300 000 руб. сроком на 1 год по 16 % годовых. Проценты за кредит банк берет
авансом. Рассчитать реальную процентную ставку за пользование кредитом.
100. Акционерное общество
получило кредит с 13 апреля по 13 июня под залог 600 акций, курсовая стоимость которых
составляла 100 000 руб. Номинальная величина кредита – 60 % от курсовой стоимости
акций. Процентная ставка 20 % годовых. Банк взимает за обслуживание кредита 0,7
%. Определить сумму полученного кредита, сумму процентов за кредит и реальную процентную
ставку, при условии, что банк взимает проценты авансом.
101. Производственное объединение
получило на полгода банковский кредит в размере 800 000 руб. под 21 % годовых. Проценты
за кредит банк берет авансом. Рассчитайте реальную процентную ставку за пользование
кредитом в случае:
а) не требуется залога,
б)залог за предоставление
кредита составляет 6 % от суммы кредита.
102. Организация для строительства
цеха по производству медпрепаратов получила кредит на 3 месяца под залог недвижимости
стоимостью 1 600 000 руб. Величина кредита составляет 80 % от стоимости недвижимости.
Процентная ставка по кредиту 19 % годовых, комиссионное обслуживание кредита составляет
2 %. Определите сумму полученного кредита и реальную процентную ставку, если проценты
за кредит банк берет авансом.
103. Предприятие для модернизации
оборудования решило взять в банке кредит в 600 000 руб. Кредит выдается под 24 %
годовых. Срок кредита – 9 месяцев. Кроме того, банк требует залог – 8 % от суммы
кредита. Какую сумму получит заемщик, если проценты простые и оплачиваются при выдаче
кредита? Какова реальная процентная ставка по кредиту?
104. Фирма получила кредит
в 180 000 руб. на три года под 18 % годовых. Погашение кредита и процентов должно
происходить в конце каждого года равными суммами. Проценты начисляются на непогашенную
часть кредита. Определить платежи по кредиту и процентные платежи по годам. Расчеты
оформить в таблице.
105. Предприятие получило
кредит в 800 000 руб. сроком на 2 года под простую процентную ставку 20 % годовых.
Рассмотреть план погашения кредита и начисленных на оставшуюся сумму кредита процентов
серией из восьми равных платежей, которые выплачиваются в конце каждого квартала.
106. Физическое лицо получило
кредит в Сбербанке на потребительские цели в сумме 120 000 руб. и сроком на 2 года.
Кредит должен погашаться ежемесячно уменьшающимися платежами. Составить план погашения
кредита, определить сумму погашения долга и сумму начисленных процентов.
107. Под залог недвижимости
банк выделил ссуду в 300 000 руб. на 2 года под 15 % годовых. Оплата ипотечной ссуды
и процентов должна происходить ежеквартально равными платежами. Определить сумму
к возврату и размер ежеквартального платежа.
108. Для приобретения квартиры
банк выделил денежную ссуду в размере 1 000 000 руб. на 10 лет под 13 % годовых.
Залогом является выкупленная квартира. Согласно условиям сделки, оплата ипотечной
ссуды и процентов происходит по полугодиям равными суммами. Определить общую сумму
возврата ипотечного кредита и размер периодического платежа.
109. Для внедрения новой
производственной линии и закупки современного оборудования промышленный концерн
получил кредит в размере 900 000 руб. на 6 лет под 10 % годовых. Проценты выплачиваются
кредитору ежегодно. Выберите наиболее экономный график погашения кредита для заемщика
и наиболее доходный для банка.
110. Банк выдал фермерскому
объединению кредит с 20 мая по 20 августа под залог 600 облигаций курсовой стоимости
50 000 руб. Номинальная величина кредита – 60 % от курсовой стоимости ценных бумаг.
Процентная ставка – 20 % годовых. Рассчитать сумму выданного кредита и реальную
процентную ставку за пользование кредитом если:
– удерживаются комиссионные
в размере 0,7 % от суммы кредита;
– удерживаются комиссионные
в размере 0,8 % от суммы кредита;
– удерживаются комиссионные
в размере 0,5 % от суммы кредита.
ГЛОССАРИЙ
Активы – деньги, вклады,
права и собственность, которыми располагает компания или отдельно взятое лицо.
Акция – ценная бумага, приобретение
которой дает права ее покупателю на пропорциональное владение компанией, выпустившей
данную ценную бумагу. Компании-эмитенты выпускают акции, чтобы основать (учредить)
или увеличить свой капитал.
Арбитраж – третейский суд
для разрешения споров по поводу сделок с ценными бумагами; положительная разница
в ставках процентов, валютных курсах или ценах на товары, получаемая за счет переоформления
сделки (рефинансирование денежных средств).
Вексель – составленное по
установленной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство,
выданное векселедателем векселедержателю
Вторичный рынок – рынок,
на котором перепродаются ценные бумаги. Операторами рынка являются посредники.
Государственные облигации
– облигации, выпускаемые органами власти от имени и по поручению правительства соответствующих
стран. В обеспечение государственных облигаций привлекаются золотовалютные резервы
и другие активы, принадлежащие государству. Государственные облигации – один из
самых надежных и, вместе с тем, наименее доходных видов ценных бумаг.
Депозитный сертификат – соглашение
с банком, обязывающее вкладчика внести свои деньги на депозит на определенный период,
по истечении которого вкладчик получит их с определенным процентом.
Дивиденд – доход, причитающийся
к выплате владельцу акции.
Дисконт – разность между
будущей и текущей суммами денег. На практике – скидка с номинала дисконтной ценной
бумаги.
Дисконтирование – принятое
в финансовой математике название процедуры определения стоимости денег в более ранний
момент времени в соответствии с принятой ставкой дисконтирования.
Дисконтирование коммерческое
(банковский учет) – дисконтирование, при котором его ставкой выступает ставка дисконта.
Дисконтирование математическое
– дисконтирование, при котором его ставкой является обычная процентная ставка (ставка
процентов).
Дисконтирующий множитель
– прошлая стоимость 1 д.е. несколько процентных периодов назад. Дисконтный множитель
показывает, во сколько раз уменьшается стоимость денег при ее дисконтировании.
Заем – полученный кредит
частным лицом или фирмой в банке на определенный срок с условием возврата и выплаты
определенного процента.
Инвестиции – вложение денег
в бизнес с целью получения прибыли и последующего их перевложения (реинвестиции).
В узком смысле – капитальные вложения, в т. ч. производственные (инвестиции в производство
или реальный сектор производства) и непроизводственные (инвестиции в сектор нематериального
производства, в том числе в услуги, включая финансовые услуги).
Инвестор, инвестиционная
компания – посредник между корпорацией, выпускающей новые ценные бумаги, и потенциальным
владельцем этих бумаг, покупающим новую эмиссию ценных бумаг и распродающим их частным
лицам и организациям. Выступает также в роли агента по продаже крупных пакетов ценных
бумаг.
Индекс потребительских цен
– сводный индекс цен фиксированного состава; характеризует динамику затрат на постоянный
потребительский набор товаров и услуг за счет ценового фактора.
Инфляция – изменение баланса
между денежной массой и объемом созданных в стране благ и услуг в сторону увеличения
денег. Проявляется в росте цен и обесценении денег.
Капитализация процентов –
процедура систематического присоединения их к сумме денег, относительно которой
они определялись.
Корпорация – объединение
капиталов двух или более владельцев, принадлежащих одному отдельно взятому.
Корпоративная облигация –
облигация, эмитируемая корпорацией.
Купон – процентная ставка,
оплачивающаяся по фиксированному или плавающему курсу облигаций.
Либор – лондонская межбанковская
процентная ставка; устанавливается ежедневно по состоянию на 11 часов утра пятью
ведущими лондонскими банками.
Множитель наращения – будущая
стоимость 1 д.е. через несколько процентных периодов из ставки наращения за период.
Множитель наращения показывает, во сколько раз увеличивается стоимость денег при
ее наращивании.
Муниципальная облигация –
облигация, выпущенная муниципалитетом или другими приравненными органами местной
власти.
Наращение – процесс увеличения
капитала за счет присоединения процентов. Так же в финансовой математике называют
процедуры вычисления суммы денег с начислением процентов.
Наращенная (будущая) стоимость
денег – сумма денег, увеличенная за единицу времени к величине капитала.
Нераспределенная прибыль
– прибыль после выплаты дивидендов и налогов, которую компании резервируют для совершения
финансовых операций.
Номинальная доходность –
номинальная годовая процентная ставка, базовая ставка по договору, из расчета которой
определяется и начисляются проценты.
Опцион – сделка с условием;
продажа (опцион «пут») товара или услуги, валюты, ценных бумаг или прав с условием
последующего обязательного выкупа или покупка (опцион «колл») на тех же заранее
оговоренных условиях (покупная цена опциона, опцион с нулевой «внутренней» стоимостью
или опцион аннулирования) или на любых иных, обычно текущих условиях.
Облигация – документарное
обязательство погасить заем (долг) в определенный срок с выплатой процента.
Объект финансовых вычислений
– финансовые операции и сделки (шире – финансовые проекты и программы) и их технико-экономическое
обоснование, осуществляемые с целью извлечения прибыли.
Предмет финансовых вычислений
– охватывает финансовый учет, бюджет, баланс, отчет, контроль и аудит; определение
финансового состояния и финансового обеспечения всех категорий и видов заимствующих
организаций; обоснование предпочтительных финансовых решений.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22 |