Курсовая работа: Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Вимм-Билль-Данн"
Наибольший вклад в увеличение общей величины оборотных
активов внёс прирост краткосрочной дебиторской задолженности (66,56%), что
крайне негативно сказывается на деятельности организации. Увеличение
дебиторской задолженности напрямую связано с увеличением объёма продаж. Однако
темпы прироста задолженности (83,2%) намного больше темпов прироста выручки от
продаж (66,3%). Соответственно предприятию необходимо искать причины и пути
решения этой проблемы.
Рост денежных средств (20%) нельзя оценить однозначно. В
интересах предприятия держать на счетах минимально необходимую сумму денежных
средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Поскольку денежные
средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят доход, их нужно
иметь в наличии на уровне безопасного минимума.
Доля запасов в общей структуре уменьшается (-13,3%).
Сопоставляя небольшие темпы прироста запасов (13,3%) с темпами прироста
финансовых результатов предприятия, можно сделать вывод, что сырьё и материалы
значительно лучше использовались в отчётном периоде по сравнению с предыдущим.
Это свидетельствует об увеличении деловой активности.
Остальные показатели изменились незначительно.
Анализ структуры пассивов
Обобщённо источники средств можно разделить на собственные и
заёмные. Структуру пассивов характеризуют:
коэффициент автономии, рассчитываемый как отношение:
kА = Реальный собственный капитал / Общая величина источников
средств предприятия = ИС / В, (3)
где ИС – величина реального собственного капитала
предприятия на отчётную дату;
В – общая величина пассивов (источников средств) предприятия
на отчётную дату;
коэффициент соотношения заёмных и собственных средств, вычисляемый по формуле:
kз/с = (Скорректированные долгосрочные обязательства +
Скорректированные краткосрочные обязательства) / Реальный собственный капитал =
(КТ + Кt
+ Rp) / ИС, (4)
где КТ – долгосрочные
обязательства предприятия (долгосрочные кредиты и займы, полученные и прочие
долгосрочные обязательства) на отчётную дату;
Кt
– краткосрочные кредиты и займы, полученные на отчётную дату;
Rp – кредиторская задолженность и прочие
краткосрочные обязательства и пассивы (в том числе задолженность предприятия
участникам (учредителям) по выплате доходов, резервы предстоящих расходов и т.
п.) на отчётную дату.
Нормальные ограничения для коэффициентов:
kA ³ 0,5, kз/с ≤ 1 (5)
При расчёте данных коэффициентов реальный собственный
капитал, совпадает с величиной чистых активов. Общая величина источников
средств предприятия образуется как разница итога баланса и задолженности
участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
Расчёт реального собственного капитала и скорректированных
заёмных средств представлен в таблицах 5 и 6.
Таблица 5 Реальный собственный капитал (в тыс. руб.)
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Изменения |
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Капитал и резервы |
11 730 206 |
14 232 930 |
+2 502 724 |
2. Доходы будущих периодов |
104 930 |
64 325 |
-40 605 |
3. Задолженность участников (учредителей) по взносам в
уставный капитал |
- |
- |
- |
4. Реальный собственный капитал |
11 835 136 |
14 297 255 |
+2 462 119 |
Для получения реального собственного капитала предприятия
необходимо итог раздела III «Капитал и резервы» пассива бухгалтерского баланса
(строка 490) увеличить на сумму по статье «Доходы будущих периодов» (строка
640) раздела V «Краткосрочные обязательства» и уменьшить на величину
задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (раздел II, строка 244). Доходы будущих
периодов рассматриваются в составе собственного капитала т.к. фактически
отражают задолженность организации самой себе.
Таблица 6 Скорректированные заёмные средства (в тыс.
руб.)
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Изменения |
1. Долгосрочные обязательства |
4 202 921 |
5 407 852 |
+1 204 931 |
2. Краткосрочные обязательства |
5 179 182 |
8 787 656 |
+3 608 474 |
3. Доходы будущих периодов |
104 930 |
64 325 |
-40 605 |
4. Скорректированные заёмные средства |
9 277 173 |
14 131 183 |
+4 854 010 |
Скорректированные заёмные средства получаются путём
уменьшения суммы итогов разделов IV «Долгосрочные обязательства» и V
«Краткосрочные обязательства» на сумму по статье «Доходы будущих периодов» строка
640 из раздела V «Краткосрочные обязательства».
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17 |