Курсовая работа: Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Вимм-Билль-Данн"
Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заёмных
источников их формирования является одним из важнейших факторов устойчивости
финансового состояния предприятия наряду с соотношением реального собственного
капитала и уставного капитала. Это объясняется тем, что запасы и затраты
характеризуют производственный цикл, т.е. за счёт них обеспечивается
непрерывность деятельности.
Общая величина запасов (ниже в формулах обозначена символом Z) предприятия равна сумме величин по
статьям запасов раздела II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса (включая
НДС по приобретённым ценностям, поскольку до принятия его к возмещению по расчётам
с бюджетом он должен финансироваться за счёт источников формирования запасов).
Для характеристики источников формирования запасов
используются следующие показатели, отражающие различную степень охвата разных
видов источников:
наличие собственных оборотных средств, рассчитываемое как разница величины
реального собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов и
долгосрочной дебиторской задолженности:
ЕС = ИС - F, (10)
где ИC
– реальный собственный капитал;
F – внеоборотные активы (по остаточной стоимости) и
долгосрочная дебиторская задолженность;
наличие долгосрочных источников формирования запасов рассчитывается путём увеличения
предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств:
EТ = ЕС + КТ, (11)
где ЕС – наличие собственных оборотных средств;
КТ – долгосрочные обязательства;
общая величина основных источников формирования запасов равна сумме долгосрочных источников и
краткосрочных кредитов и займов:
ES = ЕT + Кt, (12)
где ЕT
– наличие долгосрочных источников формирования запасов;
Кt
– краткосрочные кредиты и займы.
Трём показателям наличия источников формирования запасов
соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их
формирования:
излишек или недостаток собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных
оборотных средств и величины запасов:
dEC = EC – Z; (13)
излишек или недостаток долгосрочных источников формирования
запасов, равный
разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины
запасов:
dET = ET – Z; (14)
излишек или недостаток общей величины основных источников
формирования запасов,
равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов:
dES = ES - Z.
(15)
Вычисление трёх показателей обеспеченности запасов
источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по
степени их устойчивости и выразить через систему ограничений показателей:
1) абсолютная устойчивость финансового состояния:
dEC ³ 0,
dET ³ 0, (16)
dES ³ 0;
2) нормальная устойчивость финансового состояния:
dEC < 0,
dET ³ 0, (17)
dES ³ 0;
3) неустойчивое финансовое состояние:
dEC < 0,
dET < 0, (18)
dES ³ 0;
4) кризисное финансовое состояние:
dEC < 0,
dET < 0, (19)
dES < 0.
Таблица 11 Анализ обеспеченности запасов источниками (в
тыс. руб.)
Показатель |
На начало года |
На конец года |
Изменения |
1 |
2 |
3 |
4 |
1.Реальный собственный капитал |
11 835 136 |
14 297 255 |
+2 462 119 |
2.Внеоборотные активы |
13 478 780 |
15 315 018 |
+1 836 238 |
3.Наличие собственных оборотных средств |
-1 643 644 |
-1 017 763 |
+625 881 |
4.Долгосрочные пассивы |
4 202 921 |
5 407 852 |
+1 204 931 |
5.Наличие долгосрочных источников
формирования запасов
|
2 559 277 |
4 390 089 |
+1 830 812 |
6.Краткосрочные займы и кредиты |
1 499 737 |
1 806 488 |
+306 751 |
7.Общая величина основных источников формирования запасов |
4 059 014 |
6 196 577 |
+2 137 563 |
8.Общая величина запасов |
3 107 940 |
3 519 995 |
+412 055 |
9.Излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных средств
|
-4 751 584 |
-4 537 758 |
+213 826 |
10.Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников
формирования запасов |
-548 663 |
+870 094 |
+1 418 757 |
11.Излишек (+) пли недостаток (-)
общей величины основных источников
формирования запасов
|
+951 074 |
+2 676 582 |
+1 725 508 |
12. Тип финансового состояния |
Неустойчивое |
Нормальная устойчивость |
× |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17 |