Дипломная работа: Финансовое планирование деятельности предприятия

Коэффициент общей текущей ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле (2.2.8):

Ктл = (А1 + А2 + А3)/ (П1 + П2) ≥ 2

К тл0 = (634793 + 582580 + 18617) / 1364021 = 0,9

К тл1 = (332962 + 217457 + 28358) / 757921 = 0,8

Данный коэффициент значительно меньше норматива. Это означает, что для кредиторов нет уверенности, что долги будут погашены.

Рассчитанный коэффициент общей текущей ликвидности не удовлетворяет указанным требованиям, к тому же наметилась тенденция к его понижению, т.е. возросла вероятность того, что предприятие не сможет погасить свои долги.

Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности - отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения дебиторской задолженности.

Коэффициент критической ликвидности определяется по формуле (2.2.9):

К кл = (А1 + А2 )/ (П1 + П2) > 0,8

К кл0 = (634793 + 582580) / 1364021 = 0,9

К кл1 = (332962 + 217457) / 757921 = 0,7

В данном случае его величина на начало периода соответствует норме, но в конце периода он становится ниже нормативного уровня, т.е. ПСБ не сможет быстро и вовремя погасить свою дебиторскую задолженность, ему не хватит собственных денежных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности – определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле (2.2.10):

К абл = А1 / (П1 + П2) ≥ 0,2

К абл0 = 634793/1364021 = 0,5

К абл1 = 332962 /757921 = 0,4

В нашем случае коэффициент превышает нормативный уровень, но наметилась тенденция к его понижению. Это говорит о том, что ПСБ в состоянии погасить краткосрочные обязательства за счёт денежных средств.

Из проведённого анализа видно, что проектно-сметное бюро находится в полной финансовой зависимости от ДП санаторий «Победа».

3.2. Методологические основы составления финансового плана

Основой организации финансов предприятия является финансовый план. Формой финансового плана является баланс доходов и расходов, в котором находят отражение результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его взаимоотношения с бюджетом, внебюджетными фондами, банками.

 В состав доходов включаются, прежде всего, суммы, получаемые за счет устойчивых источников собственных средств, а при необходимости – за счет заемных средств. К устойчивым источникам собственных доходов относятся прибыль, амортизационные отступления, отчисления в ремонтный фонд, кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта. [22, с.113]

Если источник дополнительных финансовых средств уже точно известен, то эти средства включаются в доходную часть, а возврат их – в расходную часть финансового плана. В условиях инфляции финансовый план хозяйствующего субъекта делается на квартал и корректируется с учетом индекса инфляции [24, с.95].

Главной задачей баланса доходов и расходов является проверка синхронности поступлений и расходования денежных средств, которая обеспечивает поддержание ликвидности и платёжеспособности предприятия, выражающейся в постоянном наличии на счёте в банке денежных сумм, достаточных для расчётов по обязательствам [13, с. 201].

Финансовый план является неотъемлемой частью бизнес планирования предприятия. Он призван обобщить материалы, изложенные в описательной части планирования для того, чтобы представить их в стоимостном выражении.

Методика расчета финансового плана

1.  Планирование источников доходов и поступлений.

2.  Планирование расходов и отчислений.

3.  Проверка финансового плана.

  I. Поступления:

1)  Прибыль от реализации товарной продукции. Рассчитывается в ценах и условиях предыдущего (отчетного) года. Основа расчета прибыли от реализации – объем реализованной продукции и ее себестоимость на основе расчетов маркетологов.

2)  Прибыль от прочей реализации (внереализационные доходы):

·  Доходы от реализации ненужного, неиспользуемого имущества (активов). Определяется как разница между выручкой от реализации и затратами, связанными с непосредственной стоимостью этого имущества, затратами по его подготовке к продаже и косвенные налоги.

·  Дополнительный доход в виде экономии на налоге на имущество, т.к. снижается налогооблагаемая база.

·  Могут быть доходы от аренды.

·  по ценным бумагам. Внереализационные доходы могут быть убыточными. [16,с. 269]

  II. Амортизационные отчисления. [1].

  III. Финансовые ресурсы строительства при выполнении работы хозяйственным способом. Планируется на основании смет. В смету закладываются все расходы (в т.ч. премии работникам и средняя норма прибыли). Экономия появляется за счет отказа от плановых накоплений и значительной части накладных расходов.

  IV. Устойчивые пассивы. В качестве финансовых ресурсов планируется прирост устойчивых пассивов (Кредиторская задолженность на законных основаниях).

  V. Расчет финансовых ресурсов, закладываемых в себестоимость продукции. Из платежей в бюджет – сумма социальных налогов.

  VI. Доходы от выпуска ценных бумаг. Планируются на основании решения общего собрания акционеров об увеличении уставного капитала и той доли акций, которая определена для реализации. За цену принимается номинальная цена акций. Учитываются суммы ценных бумаг, оставшихся в распоряжении предприятия и предполагаемые к реализации.

  VII. Расчет эмиссионного дохода от реализации акций. Базируется на котировках акций на фондовой бирже.

  VIII. Финансовые ресурсы от размещения облигационного займа. Рассчитываются по его объему и срокам размещения на основании данных проспекта эмиссии.

  IX. Инфляционный доход. Дополнительный доход, обусловленный ростом цен.

  X. Высвобождение финансовых ресурсов при снижении нормативов оборотных средств. Появляются в связи с сокращением объемов производства, изменением условий поставок ресурсов.

  XI. Фонд амортизационных отчислений основных средств. Остатки фонда, которые предприятие может использовать как финансовый резерв.

  XII. И т.д. [24, с. 112]

Таблица 2.3.1.

Финансовый план.

Отражаются только те расходы предприятия, которые связаны с расширением и развитием производства, удовлетворением социально-культурных и бытовых потребностей, прочие расходы. Все конкретные направления и пропорции использования средств предприятие определяет самостоятельно. [11, с. 517]

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27