Реферат: Финансовые рынки и институты
В первом полугодии 2002
г. объем кредитов также значительно вырос (рост составил порядка 30%). При этом
наблюдался разрыв между ростом кредитов и депозитов. Так, в 2001 г. рост
депозитов составил 20%, а в первой половине 2002 г.— порядка 10%.
Бесспорным лидером на
рынке выданных кредитов остается Сбербанк. В 2001 г. его доля в общем объеме
выданных кредитов составила 30,7%, а доля 30 крупнейших банков, включая
Сбербанк, по объему выданных кредитов составила 70,1%.
В то же время
коммерческие банки столкнулись с дефицитом качественных заемщиков. Примером
может служить ситуация с компанией «Сибур». В 2001 г. дочерняя компания
Газпрома «Сибур» была прокредитована коммерческими банками на 400 млн. долл.
США. Эта компания относилась к группе первоклассных заемщиков; ее годовой
оборот превышал 2 млрд. долл. США. Однако в начале 2002 г. материнская компания
начала процедуру банкротства «Сибура», в связи с чем у его банков-кредиторов
появились проблемы с возвратом предоставленных кредитов.
Дефицит качественных
заемщиков приводит к «утяжелению» требуемого банками обеспечения и применению
дискретного подхода в определении процентных ставок по кредитам в зависимости
от предоставляемого обеспечения.
Наряду с коммерческими
банками активную роль на финансовом рынке России играет Банк России. Правовое
регулирование его деятельности на денежном рынке, прежде всего регламентируется
Федеральным законом от 26 апреля 1995 г. № 65-ФЗ «О Центральном банке
Российской Федерации (Банке России)». Основная функция ЦБ РФ состоит в защите и
обеспечении устойчивости рубля.
Решение этой крайне
сложной задачи требует предоставления Банку России особых полномочий не только
в области денежно-кредитной политики, но и в других сферах государственного
регулирования экономики страны. Таких полномочий Банк России не имел и не мог
иметь. Поэтому решение задачи по обеспечению ЦБ РФ устойчивости национальной
валюты крайне сложно и зачастую просто невозможно. Денежно-кредитная и
финансовая политики, обладая определенной самостоятельностью и независимостью,
были, есть и остаются составляющими экономической политики государства. Наряду
со снижением инфляции, поддержанием оптимального валютного курса, платежного
баланса страны в качестве приоритетных задач денежно-кредитной политики в
развитых странах мира является обеспечение стабильного экономического роста.
К сожалению, следует
признать, что эта задача была поставлена в число приоритетных в России лишь в
2000 г. До этого времени по существу решалась одна задача — создание условий
для накопления крупного частного капитала. Соответственно на это была нацелена
и денежно-кредитная политика ЦБ РФ в части регулирования денежной массы в
обращении, краткосрочных и долгосрочных процентных ставок, методов укрупнения
банковского капитала.
Центральный банк России
подотчетен Государственной Думе РФ. Председатель Банка России, члены Совета
директоров назначаются на должность и освобождаются от должности
Государственной Думой. Основные направления денежно-кредитной политики
разрабатываются Банком России во взаимодействии с Правительством РФ и ежегодно
направляются в Государственную Думу для окончательного согласования и принятия.
Банк России осуществляет
эмиссию наличных денег, организует их обращение, регулирует объем выдаваемых им
кредитов. Основными инструментами и методами такого регулирования выступают: (а)процентная
политика, т. е. установление одной или нескольких процентных ставок по
различным видам операций, что во многом предопределяет рыночные ставки процента
как на привлекаемый коммерческими банками капитал, так и на выдаваемые ими
кредиты; (б)установление нормативов обязательных резервов кредитных
организаций, депонируемых в Банке России; (в) купля-продажа Банком России государственных
ценных бумаг, организация кредитования коммерческих банков, в том числе с
помощью учета и переучета векселей; (г) осуществление валютного регулирования и
валютного контроля в соответствии с Законом Российской Федерации от 9 октября 1992
г. №3615-1 «О валютном регулировании и валютном контроле»; (д) установление
ориентиров роста показателей денежной массы.
Банк России регистрирует
кредитные организации, выдает и отзывает лицензии на осуществление банковских
операций, осуществляет регистрацию эмиссии ценных бумаг кредитных организаций;
осуществляет контроль за соблюдением кредитными организациями банковского
законодательства. В случаях выявления нарушения он вправе применять
установленные законом санкции вплоть до назначения временной администрации. ЦБ
РФ может осуществлять все виды банковских операций.
Часть прибыли Банка
России поступает в доход федерального бюджета. Порядок распределения прибыли
устанавливается Советом директоров Банка России. Банк России без взимания
комиссионного вознаграждения осуществляет операции с федеральным бюджетом и
бюджетами субъектов Российской Федерации, местными бюджетами, а также операции
по обслуживанию государственного долга и операции с золотовалютными резервами.
Наряду с коммерческими
банками, Центральным банком на финансовых рынках функционируют и небанковские
кредитные организации, имеющие право в соответствии с лицензией ЦБ РФ выполнять
отдельные банковские операции. Сведения о кредитных организациях в РФ
представлены в табл. 3.2.
Таблица 3.2
Кредитные организации (на
конец года)
Статья |
1997 |
1998 |
1999 |
2000 |
2001 |
Зарегистрировано
кредитных организаций |
|
|
|
|
|
Банком России, всего: |
2555 |
2483 |
2378 |
2126 |
2001 |
В том числе: |
|
|
|
|
|
банков |
|
|
|
2086 |
1953 |
небанковских кредитных
организаций |
|
|
|
40 |
48 |
Кредитные организации,
имеющие право на осуществление банковских операций, |
1697 |
1476 |
1349 |
1311 |
1319 |
В том числе: |
|
|
|
|
|
банков |
|
|
|
1274 |
1276 |
небанковских кредитных
организаций |
|
|
|
37 |
43 |
Кредитные организации,
имеющие лицензии, предоставляющие право на: |
|
|
|
|
|
Привлечение вкладов
населения |
1589 |
1372 |
1264 |
1239 |
1223 |
Осуществление операций
в инвалюте |
687 |
634 |
669 |
764 |
810 |
Генеральные лицензии |
262 |
263 |
242 |
244 |
262 '] |
Проведение операций с
драгметаллами |
111 |
136 |
152 |
163 |
171 |
Зарегистрированный
уставный капитал действующих кредитных организаций (млрд. руб.) |
33,2 |
52,5 |
111,1 |
207,4 |
261 |
Филиалы действующих
кредитных организаций на территории РФ, всего |
6353 |
4453 |
3923 |
3793 |
3433 |
Из них: |
|
|
|
|
|
Филиалы Сбербанка
России |
1928 |
1852 |
1689 |
1529 |
1233 |
Филиалы банков со 100%-ным
иностранным участием |
— |
4 |
4 |
7 |
9 |
Кредитные организации с
иностранным участием в уставном капитале, всего |
145 |
142 |
133 |
130 |
125 |
из них: |
|
|
|
|
|
со 100%-ным участием |
16 |
18 |
20 |
20. |
23 |
свыше 50% |
10 |
12 |
12 |
И |
12 |
Сберегательные институты
являются специализированными финансовыми институтами, основными источниками
средств которых выступают сберегательные вклады и разнообразные срочные
потребительские депозиты. Эти институты заимствуют денежные средства на
короткие сроки с использованием текущих и сберегательных счетов, а затем
ссужают их на длительный срок под обеспечение в виде недвижимости.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13 |