Курсовая работа: Оценка инвестиционной привлекательности предприятия
Построение бюджета
денежных средств (табл. 12)
Бюджет денежных средств -
это плановый документ, отражающий будущие денежные поступления и платежи.
Приход денежных средств классифицируется по источнику поступления, расход - по
направлениям использования.
Прогнозный вариант
бюджета рассчитывается различными способами. В данном примере оценивается
величина денежных средств, имеющихся в наличии у предприятия, с учетом
возможных поступлений от реализации готовой продукции. Полученная величина
сравнивается с величиной выплат по всем операциям.
Прогнозное сальдо на
конец периода сравнивается с минимальной суммой денежных средств, которая
должна постоянно поддерживаться в наличии. Разность представляет собой либо
неизрасходованный излишек, либо недостаток денежных средств. В случае дефицита
денежных средств необходимо рассмотреть варианты внешнего и/или
внутрифирменного дополнительного финансирования, либо внести корректировку в
предыдущие бюджеты (изменение объема производства и реализации, изменение
отпускных цен и т.д.). К внешним источникам дополнительного финансирования
относятся:
ü
банковская ссуда;
ü
выпуск долговых
ценных бумаг;
ü
эмиссия акций;
ü
торговый кредит;
ü
просроченная
задолженность поставщикам;
ü
факторинг (продажа
дебиторской задолженности).
К внутренним источникам
дополнительного финансирования относятся:
ü
нераспределенная
прибыль;
ü
амортизация;
ü
реализация
неиспользуемых активов и др.
В случае возникновения
необходимости приобретения дополнительного оборудования строится бюджет
капиталовложений. Бюджет капиталовложений определяет: когда и какие
долгосрочные активы необходимо приобрести или построить.
Данные по бюджету
реализации, бюджетам производственных и текущих расходов, а также по бюджету
капиталовложений отражаются в бюджете денежных средств. При этом должны быть
учтены принятые планы финансирования за счет собственных средств или
долгосрочных кредитов или другие проекты, требующие денежных расходов.
ü
Величина денежных
средств, необходимых для закупки оборудования - Х81 - 0, Х82
- 0, Х83 - 0, Х84 - 0.
ü
Величина
кредитования вводится при необходимости в любой из кварталов. Погашение долга и
процентов за него предусматривается в конце следующего квартала - Х121
- 0, Х122 - 0, Х123 - 0, Х124 - 0.
ü
Годовая ставка
процента за банковский кредит -Х171 - 20%.
Таблица 4.12 - Бюджет
денежных средств
|
Показатели |
|
|
квартал |
|
|
|
Итого |
|
I |
I |
III |
|
IV |
1 |
Денежные средства на начало
прогнозного периода |
5000 |
13561 |
35162 |
|
55654 |
5000 |
2 |
Поступления от покупателей |
|
65400 |
72000 |
72000 |
|
72000 |
281400 |
3 |
Итого денежных средств в наличии |
|
70400 |
85561 |
107162 |
|
127654 |
286400 |
|
Выплаты:
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
Основные производственные материалы |
5999 |
6499 |
6408 |
6480 |
25 386 |
5 |
Оплата труда производственных
рабочих |
|
20100 |
20000 |
20000 |
|
20500 |
80 600 |
6 |
Производственные накладные расходы |
|
10790 |
10750 |
10750 |
|
10950 |
43 240 |
7 |
Коммерческие и управленческие
расходы |
|
15950 |
13150 |
14350 |
|
16150 |
56 600 |
8 |
Закупка оборудования |
|
|
|
|
|
|
|
9 |
Налог на прибыль |
4000 |
|
|
|
|
4000 |
10 |
Итого выплат |
|
56839 |
50399 |
51508 |
|
51080 |
209826 |
11 |
Излишки (дефицит) денежных средств |
|
13561 |
35162 |
55654 |
|
76574 |
76574 |
|
Финансирование:
|
|
|
|
|
|
|
|
12 |
Кредитование |
|
|
|
|
|
|
|
13 |
Погашение долгов |
|
|
|
|
|
|
|
14 |
Проценты |
|
|
|
|
|
|
|
15 |
Итого финансирование |
|
|
|
|
|
|
|
16 |
Денежные средства на конец
прогнозного периода |
|
13561 |
35162 |
55654 |
|
76574 |
76 574 |
17 |
Годовая ставка процента за
банковский кредит |
|
20,00% |
|
|
|
|
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34 |