Курсовая работа: Методы расчётов лизинговых платежей

Как видно из приведенных расчетов, приобретение оборудования в лизинг является на сегодня наиболее выгодной формой покупки оборудования. Договор лизинга позволяет сохранить оборотные средства предприятия, распределить платежи на несколько лет и легально снизить налоговые отчисления.

Глава 3. Состояние и перспективы развития лизинга в РФ

Рынок лизинга по темпам роста опережает практически все основные финансовые секторы экономики. Поэтому растет не только абсолютный размер лизинговых сделок, но и их роль в экономике России. Если в 2006 году доля лизинга в ВВП составляла 0,5%, а в инвестициях в основные средства - 3%, то к 2010 году эти показатели выросли в два с половиной раза - до 1,3 и 8,2% соответственно. Россия становится одной из ведущих лизинговых стран: если по итогам 2009 года в мировом рейтинге она заняла одиннадцатое место, то по результатам 2010 года, по-видимому, уже войдет в первую десятку, обогнав Австрию и Австралию1. Лизинг все более прочно занимает подобающее ему место в качестве одного из главных финансовых механизмов обновления основных фондов в экономике. Уже сейчас лизинг в России стал основным инструментом приобретения ряда важнейших видов основных средств, таких как сельскохозяйственная техника, племенная продукция, авиация, авто- и железнодорожный транспорт. На сегодняшний день по лизинговым схемам приобретается оборудование в отраслях производства, транспорта – по 25%, пищевого производства, телекоммуникаций, полиграфии, торговли, деревообработки – по 5 –7%, сельского хозяйства, а также офисное оборудование и недвижимость – по 3 – 5%. В последние годы интерес к лизингу, как инструменту финансирования, приобретения имущества в ресурсоемких отраслях экономики существенно вырос. Эта тенденция во многом связана с ликвидным состоянием банковских активов и общей капитализацией банковского сектора экономики. Некоторые отрасли, такие, как авиаперевозки, морские сообщения и др., сегодня уже трудно представить без лизинга. Спектр оборудования, приобретаемого посредством лизинга, достаточно широк. Лидируют автотранспортные средства: грузовые и пассажирские автомобили. За автотранспортом следует производственное оборудование, а также техника, используемая в телекоммуникационном бизнесе, торговле и полиграфии. Кроме того, лизинговые компании работают с оборудованием по деревообработке, медицинским оборудованием, занимаются лизингом строительной техники и авиатехники.

Наибольший объём сделок по лизингу приходится на железнодорожный транспорт, автотранспорт, авиатехнику, оборудование по добыче полезных ископаемых, энергетическое оборудование и дорожно-строительную технику.

Наибольший уровень конкуренции наблюдается в сегменте лизинговых сделок по грузовому и легковому автотранспорту, усиливается конкуренция в сегменте энергетического оборудования. Появилась достаточно острая конкуренция в таких секторах, как авиатехника и недвижимость, в которых раньше лизинговые компании соперничали несильно.

Параллельно с развитием лизинговых компаний начинают развиваться смежные области. Так, например, страхование имущества по лизинговым сделкам начинает выделяться в отдельное направление в страховых компаниях.

Страховые компании сотрудничают с лизинговыми компаниями по всем видам страхования, однако предпочтение отдаётся тем видам имущества, по которым страховая компания работает достаточно долго. Оценка рисков по таким видам имущества уже сложилась, а инфраструктура выплат по страховому случаю развита, и затраты по такому продукту для страховой компании будут минимальными. К такому виду имущества можно отнести автострахование. Также развиваются продукты, основанные на унифицированных ставках.

Сегодня в России можно выделить шесть главных разновидностей лизинговых компаний:

1. лизинговые компании – коммерческие банки или дочерние компании крупных банков;

2. лизинговые компании, основанные по производственному или отраслевому свойству;

3. лизинговые компании – полукоммерческие;

4. торговые компании, образованные лизинговыми компаниями;

5. иностранные фирмы – поставщики оборудования;

6. международные лизинговые компании.

Сотрудничать с лизинговой компанией, имеющее отношение к тому или другому типу, имеет свойства, которые нужно учесть при проведении переговоров и заключении с ним лизингового договора.

1)  Коммерческие лизинговые компании, в основном ориентируются на оказание типовых лизинговых услуг широкому кругу клиентов. Банки активно поставляют клиентов из числа тех, кто обращается напрямую в банк за получением кредита на приобретение основных средств, и финансируют деятельность дочерних компаний. Организации, входящие в строение крупных банков, являются наиболее крупными на рынке, используют наиболее современные методы работы, имеют квалифицированный персонал.

2) Коммерческие лизинговые компании, основанные по производственному или отраслевому свойству. Отраслевые лизинговые компании находятся на обслуживании предприятий обусловленной отрасли. Отраслями, наиболее интересными для развития лизинга в России является: транспорт (авиа- и судоперевозки), тяжелое машиностроение и сельское хозяйство, строительство.

3)  Лизинговые компании – полукоммерческие, образованные при участии муниципальных или государственных органов. Финансируются (полностью или частично) за счет надлежащих бюджетов. Также региональные организации, основанные для помощи малого предпринимательства, получившие лицензию на проведение лизинговых действий. Особенностью этого типа лизинговых компаний, которые создавались непосредственно муниципальными и государственными структурами, является строгая направленность на осуществление лизинговых сделок с определенными типами клиентов. В условиях лизинговых сделок обычно используется льготное бюджетное финансирование, является наиболее заманчивыми для клиентов, по сравнению с условиями, предлагаемыми коммерческими лизинговыми компаниями. Однако доступность их услуг сильно ограничена. Нередко перед такими компаниями возникает вопрос результативности или верности реализуемых лизинговых планов.

4)  Торговые компании, образованные лизинговыми компаниями. Это такие компании, которые не имеют прямых связей не с промышленными, банковскими и государственными ресурсами.

5)  Иностранные фирмы - поставщики оборудования. Автотранспортные средства и технологии, в основном большегрузных автомашин (в последнее время эта направленность постепенно распространяется на производителей печатного оборудования и множительной оргтехники). Они вынуждены организовывать лизинговые компании в связи с возросшей конкуренцией и постепенным насыщением рынка. Лизинговые сделки, заключающие иностранными фирмами – производителями, как правило, предусматривают участие российского банка, терпимого для иностранной фирмы, дающего гарантию за своего клиента конечного лизингополучателя. Они применяют лизинг в качестве инструментальной реализации своей продукции.

6)  Международные лизинговые компании пользуются возможностью приобретения наиболее дешевых по соотношению с внутренними кредитными ресурсами и высокую степень осмотрительности к незнакомым российским лизинговым компаниям со стороны европейских поставщиков оборудования и производителей. Главной целью деятельности европейских лизинговых компаний в России является финансирование продаж оборудования зарубежных поставщиков для российских предприятий и иностранных фирм, работающих в России. Зарубежные банки принуждены воздерживаться от существенных вложений в российский лизинг, из-за возвышенных резервных запросов по российским кредитам, предусмотренных в их странах. Международные лизинговые компании, не отягощенные нуждой организации таких резервов на случай потерь, раскручивают деятельность в России более инициативно. Некоторые зарубежные лизинговые компании создали филиалы или совместные предприятия в России, занимающиеся не только кэптивным лизингом, подчиненным от конкретного производителя, но и лизингом самого разнообразного оборудования. Международные лизинговые компании думают, что они смогут реализовывать личный лизинговый бизнес в России, если вести его осмотрительно и рационально. Тщательно проведенные исследования показали в целом приемлемость финансовой и правовой среды. Конкурентное давление и коммерческие возможности заставляют принять лизинговую деятельность в России для содействия международных поставщиков. Основным вопросом международных лизинговых компаний, работающих в России, является обеспечить финансирование на конкурентоспособных условиях для обслуживаемых ими производителей. Международные лизинговые компании основывают собственные филиалы с полным владением или совместные предприятия, или одновременно следуют обеим данным стратегиям. Объемность международного лизинга в России довольно велика, в особенности при аренде авто-трейлеров и телекоммуникационного оборудования. Некоторые крупные европейские лизинговые компании оформляют лицензии на организацию международного финансирования лизинга в России. Планируется важное расширение данной формы международного финансирования.

Заключение

Лизинг делается многообещающим и гибким экономическим рычагом, способным привлечь капитал, притянуть вложения в жизненно – важные отрасли экономики страны, оказать содействие восхождению отечественного производства, обеспечить надежный и долгосрочный доход для коммерческих банков, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу и т. п. На данный момент времени в России огромный потенциал лизинга.Власти, просмотрев политику лизингу, как инвестиционный инструмент за последние годы, специализировали значительную нормативную базу. К сожалению не все привилегии, прописанные законом, подкреплены приказами на местах, и фактически не выполняются.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8