Контрольная работа: Управление инвестиционным портфелем
Пассивное
управление инвестиционным портфелем исходит из предположения, что фондовый
рынок достаточно эффективен при выборе ценных бумаг или учете времени. При
данной тактике создаются хорошо диверсифицированные портфели с заранее
определенным уровнем риска и продолжительным удерживанием портфелей в
неизменном состоянии. К их достоинствам можно отнести низкий оборот,
минимальные уровни накладных расходов и инвестиционного риска. Ориентиром при
пассивном управлении является индексный фонд, выступающий в форме портфеля,
созданного для зеркального отражения движения выбранного индекса,
характеризующего состояние всего рынка ценных бумаг.
Реструктуризация
портфеля проводится в соответствии с рекомендациями выбранной модели, а также с
учетом реальной конъюнктуры рынка и ограничении. Кроме того, на этом этапе в
случае необходимости может производиться корректировка модели портфеля на
основании произошедших изменений на рынке и с учетом текущей эффективности
управления портфелем.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1.
Банковское дело :
учебник / под ред. Г.Г. Коробовой. М. : Экономист, 2006. 751 с.
2.
Дроздов Ф.
Внимание инвестора нужно заслужить // Банки и деловой мир. 2009. № 6. С. 15-19.
3.
Брюков В. Г.
Управление портфелями акций в условиях подъема // Инвестиционный банкинг. 2009.
№ 2. С. 22-29.
4.
Валдайцев С. В.
Инвестиции : учебник. - М. : ТК Велби, Изд-во Просрект, 2008. 440 с.
5.
Игонина Л.Л.
Инвестиции : учебное пособие. М. : Экономистъ, 2008. 478 с.
6.
Ильин А.И.
Планирование на предприятии : учебник. Мн. : Новое знание, 2007. 635 с.
7.
Колтынюк Б. А.
Рынок ценных бумаг : учебник. СПб. : Издательство Михайлова В.А., 2008. 427 с.
8.
Непомнящая О. В.
Современные возможности для частных инвесторов в России // Организация продаж
банковских продуктов. 2009. № 3. С. 11 - 28.
9.
Теплова Т. В.
Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями : учебное пособие
для ВУЗов. М. : ГУ ВШЭ, 2008. 504 с.
|