Дипломная работа: Розміщення та використання фінансових ресурсів підприємства
де: поточні
активи балансу (Форма 1 строка 260);
поточні зобов ' язання
балансу (Форма 1 строка 620);
Цей результат співвідноситься з
одиницею і показує, скільки грошових одиниць поточних активів припадає на одну
грошову одиницю поточних зобов’язань.
При Кл.заг.<2
вважається, що платоспроможність підприємства невисока існує певний фінансовий
ризик. Співвідношення 2:1 вважається нормальним, але для деяких сфер бізнесу
воно може коливатись від 1,2 до 2,5 [14].
Коефіцієнт термінової ліквідності (Кл.терм.)
– це відношення активів високої ліквідності (Алікв) до поточних
зобов’язань:
, (В.2)
де: Алікв активи високої ліквідності =
поточні активи – запаси
(Форма 1строки (260100110120130140150);
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кл.
абс.) характеризується відношенням грошових засобів та коротк. цінних
паперів (Г,Цп) до поточних зобов’язань:
, (В.3)
де: Г,Цп –
грошові засоби та короткострокові цінні папери (Форма 1 строки (230+240));
Значення цього коефіцієнта є достатнім, якщо він
перевищує 0,2 – 0,25 [14].
Співвідношення
короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованостей – показує
наскількі термінові надходження від боржників до підприємства відповідають
терміновим вимогам кредиторів до підприємства:
, (В.4)
де: Здеб – короткострокова дебіторська заборгованість
(Форма 1 строки (160+170+180+190+200+210));
Зкред – короткострокова кредиторська
заборгованість(Форма 1 строки (520+530+540));
Значення цього коефіцієнту є сприятливими, якщо він
перевищує 1,25 [14].
Однією з найважливіших характеристик
фінансового стану підприємства є фінансова стійкість. Фінансова стійкість
характеризує ступінь фінансової незалежності підприємства щодо володіння своїм
майном і його використання.
Для оперативного розрахунку абсолютних показників
фінансової стійкості(коефіцієнту покриття запасів оборотними коштами) вартість
запасів (З) порівнюється з послідовно поширюваним переліком таких джерел
фінансування [13]:
-
власні
оборотні кошти (НВОК);
-
власні
оборотні кошти і довгострокові кредити та позики (НВОК + Дп);
-
власні
оборотні кошти, довго та короткострокові кредити і позики
(НВОК + Дп + ДФЗ).
Відповідно до забезпеченості запасів згаданими
варіантами фінансування можливі чотири типи фінансової стійкості [13]:
1. Абсолютна стійкість для
забезпечення запасів (З) достатньо власних оборотних коштів; платоспроможність
підприємства гарантована: З < НВОК
2. Нормальна стійкість – для
забезпечення запасів крім власних оборотних коштів залучаються довгострокові
кредити та позики; платоспроможність гарантована:З < НВОК+Дп
3. Нестійкий фінансовий стан – для забезпечення
запасів крім власних оборотних коштів та довгострокових кредитів і позик
залучаються короткострокові кредити та позики; платоспроможність порушена, але
є можливість її відновити:
З < НВОК + Дп + ДФЗ
4. Кризовий фінансовий стан – для забезпечення запасів
не вистачає “нормальних” джерел фінансування; підприємству загрожує банкрутство:
З > НВОК + Дп + ДФЗ
Забезпеченість запасів джерелами формування є сутністю
фінансової стійкості, її зовнішнім проявом, а наслідком є платоспроможність
(ліквідність).
Таблиця Б.4 - Алгоритми розрахунку показників
фінансової стійкості
|
Показник |
Умов.
позн.
|
Формула
для розрахунку
|
Джерела
інформації з форм фінзвітності |
|
ПОКАЗНИКИ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ |
|
1 |
Власні обігові кошти
(робочий, функціонуючий капітал)
|
Рк |
Оборотні активи – короткострокові
зобов ' язання
|
Форма 1(260+270620630) |
2 |
Коефіцієнт забезпечення оборотних активів
власними коштами |
Кзвк |
Власні обігові кошти / оборотні кошти |
Форма 1(380+430080) /Форма1 (260+270) |
3 |
Маневреність робочого капіталу |
Мрк |
Запаси / Робочий капітал |
Форма 1(100+120 +130+140+150) /Форма1
(260+270620630) |
4 |
Маневреність власних обігових коштів |
Мвок |
Грошові Кошти / Власні обігові кошти |
Форма 1(230+240) /Форма1 (380+430080) |
5 |
Коефіцієнт забезпечення власними обіговими
коштами запасів |
Кзап |
Власні обігові кошти / Запаси |
Форма 1(380+430080) /Форма1 (100+120
+130+140+150) |
6 |
Коефіцієнт покриття запасів |
Кпз |
"Нормальні" джерела покриття запасів
/ Запаси |
Форма 1(380+430 +480080+500+520+530+540)
/Форма1 (100+120 +130+140+150) |
7 |
Коефіцієнт фінансової незалежності
(автономії)
|
Кавт |
Власний капітал / Валюта Пасивів балансу |
Форма 1(380+430+630) /Форма1 (640) |
8 |
Коефіцієнт маневреності власного капіталу |
Км |
Власні обігові кошти / Власний капітал |
Форма 1(380+430+630080) /Форма1 (380+430+630) |
9 |
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу |
Кпк
|
Позиковий капітал/Валюта пасивів |
Форма 1(480+620) /Форма1 (640) |
10 |
Коефіцієнт фінансової стабільності (коефіцієнт
фінансування) |
Кфс |
Власні кошти / позикові кошти |
Форма 1(380+430+630) /Форма1 (480+620) |
12 |
Коефіцієнт фінансової стійкості |
Кфст |
Власний капітал + довгострокові зобов ' язання
/ Валюта пасивів |
Форма 1(380+430+480+630) /Форма1 (640) |
|
|
|
|
|
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20 |