Дипломная работа: Анализ финансовой устойчивости организации (на материалах Хойникского райпо Гомельского ОПС)
А1>П1; А2>П2;
А3>П3; А4<П4. (2)
Сравнивая наиболее
ликвидные активы с наиболее срочными обязательствами, можно сделать вывод о
способности незамедлительно произвести расчеты по обязательствам, срок
погашения которых наступает в ближайшее время. Сопоставляя быстрореализуемые
активы с краткосрочными пассивами, можно определить тенденцию снижения или
роста текущей платежеспособности ( неплатежеспособности), а соотношение
медленно реализуемых активов с долго-срочными пассивами позволяет оценить
степень обеспеченности или необеспеченности отдаленных платежей отдаленными
поступлениями. Второе и третье сравнение позволяет выявить только потенциальную
способность организации производить расчеты в ближайшем и отдаленном будущем.
Используя баланс
ликвидности, можно оценить тип текущей платежеспособности организации, который
определяется путем сравнения отдельных элементов оборотных (ликвидных) активов
и краткосрочных обязательств (табл. 1.2.4.).
Таблица 1.2.4
Классификация видов
текущей платежеспособности организации
| Виды текущей платежеспособности |
Экономическая интерпретация
ситуаций |
| 1.Абсолютная (реальная) платежеспособность
П1+П2<А1 |
Способность организации покрыть
свои краткосрочные обязательства мобильными активами (денежными средствами и
поступлениями от реализации краткосрочных финансовых вложений) |
| 2.Гарантированная платежеспособность
П1+П2<А1+А2 |
Способность организации покрыть
свои краткосрочные долги финансовыми активами |
| 3.Потенциальная платежеспособность
А1+А2<П1+П2<А1+А2+А3 |
Способность организации покрыть
свои текущие обязательства ликвидными активами |
| 4.Неплатежеспособность
А1+А2+А3<П1+П2 |
Неспособность организации покрыть
свои краткосрочные обязательства ликвидными средствами |
Баланс ликвидности
организации выражает способность организации осуществлять расчеты по всем видам
обязательств—как по ближайшим, так и по отдаленным. Однако он недостаточно
пригоден для использования в методике внешнего анализа финансовой устойчивости
организации, т.к. при его составлении требуется обширная информация,
отсутствующая в бухгалтерской отчетности. Поэтому для оценки платежеспособности
организации в отечественной практике используют три показателя ликвидности,
которые отличаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве
покрытия краткосрочных обязательств. Целью расчета является необходимость
оценить соотношение имеющихся активов, предназначенных как для непосредственной
реализации, так и для предварительного потребления с целью последующей реализации
и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть
погашены организацией в предстоящем периоде.
Методика расчета,
экономическая интерпретация показателей ликвидности и текущей
платежеспособности изложены в табл. 1.2.5.
В процессе анализа
финансовой устойчивости организации важным направлением является изучение ее
деловой активности, которая проявляется в динамичном развитии организации,
достижении ею поставленных целей, эффективном использовании экономического
потенциала.
Динамика развития
субъекта хозяйствования проявляется прежде всего в темпах роста его активов,
выручки и прибыли. При этом оптимальным считается следующее соотношение
(формула3):
Тр. А < Тр. В < Тр.
Потч. (3)
Где: Тр.—темп роста;
А—активы;
В—выручка;
Потч.—прибыль отчетного
периода.
Помимо темповых сравнений
результатов деятельности в процессе анализа деловой активности организации
важным направлением является оценка относительных показателей, которые можно
интерпретировать, как:
· показатели ликвидности и качества
активов, т.е. время и скорость их преобразования в денежную наличность и
показатели, характеризующие период и скорость погашения краткосрочных долговых
обязательств;
· показатели экономической
эффективности использования средств и источников их формирования, поскольку при
их расчете используемые ресурсы организации сопоставляются с объемом
деятельности.
Таблица 1.2.5
Система относительных
показателей текущей платежеспособности и ликвидности организации
| Показатели |
Методика расчета |
Экономическая интерпретация |
| 1. Коэффициент абсолютной
ликвидности (реальной платежеспособности) |
(ДС+КФВ)/КО |
Наиболее жесткий критерий
платежеспособности. Характеризует абсолютную платежеспособность организации,
раскрывает долю краткосрочных обязательств, погашаемых за счет мобильных
активов. Нормативная величина не менее 0,2. |
| 2. Коэффициент промежуточной ликвидности |
(ДС+КФВ+КДЗ)/
/КО
|
Раскрывает гарантированную
платежеспособность организации. Характеризует долю краткосрочных
обязательств, погашаемых не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых
поступлений от дебиторов. |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности |
(ОА-ДДЗ-РБП)/
/КО
|
Характеризует потенциальную
платежеспособность организации. Показывает платежные возможности организации
при условии не только своевременных расчетов с дебиторами, но и продажи в
случае нужды реализуемых запасов. Нормативная величина дифференцирована по
отраслям деятельности. Для торговли установлена на уровне 1. |
| 4.Собственные оборотные средства |
ОА-КО |
Определяет величину, на которую
оборотные активы превышают краткосрочные обязательства; чем больше эта сумма,
тем больше уверенность, что эти обязательства будут погашены. |
| 5. Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами |
СОС/ОА |
Характеризует долю оборотных
активов, покрываемых за счет собственных источников финансирования.
Нормативная величина дифференцирована по отраслям деятельности. Для торговли
его уровень установлен 0,1. |
| 6. Коэффициент соотношения
собственных оборотных средств и краткосрочных обязательств |
СОС/КО |
Раскрывает соотношение темпов
изменения собственных оборотных активов и краткосрочных обязательств.
Нормативная величина может быть установлена на уровне 0,11. |
| 7. Коэффициент покрытия
просроченной задолженности денежными средствами |
ДС/Просроч.КЗ
(из Ф.№5)
_
|
Раскрывает долю просроченной
кредиторской задолженности, покрываемой за счет имеющихся денежных средств. |
| 8. Коэффициент покрытия
просроченной кредиторской задолженности финансовыми активами |
(ДС+ДЗ+КФВ)/
/Просроч.КЗ
(из Ф.№5)
_
|
Характеризует удельный вес
просроченной кредиторской задолженности, погашаемой за счет денежных средств
и поступлений от реализации краткосрочных финансовых вложений и поступлений
от дебиторов. |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27 |
