Дипломная работа: Анализ финансового состояния препдриятия
Что касается второго
различия, то оно в значительной степени также
предопределяется составом
и структурой исходных данных, имеющихся в наличии у аналитика. Поскольку для
внутреннего анализа могут быть доступны различные внутренние отчеты и формы, не
являющиеся унифицированными и обязательными к составлению во всех компаниях и с
заданной периодичностью, многие аналитические процедуры не являются заранее
предопределенными, а сам анализ в этом случае носит более творческий, в
определенной степени импровизационный характер.
Основным
информационным обеспечением внешнего анализа служит бухгалтерская отчетность,
которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности. А
именно в данной дипломной работе анализируется годовые бухгалтерские балансы
(форма № 1) и отчеты о прибылях и убытках (форма № 2) за ряд лет.[3]
Успешность
анализа определяется различными факторами. В данной работе я буду
придерживаться следующих общих принципов, которые целесообразно иметь в виду,
приступая к анализу:
• исходя из принципа
осторожности, результаты любых аналитических процедур независимо от вида
анализа следует рассматривать как субъективные оценки, которые не могут
служить неоспоримым аргументом для принятия управленческого решения;
• необходимо наличие
достаточно четкой программы анализа, предшествующей его проведению, включая
проработку и однозначную идентификацию целей, желаемых результатов и доступных
ресурсов (временных, информационных и т.п.);
• схема анализа должна
быть построена по принципу «от общего к частному», при этом важно выделять
наиболее существенные моменты, не зацикливаясь на мелочах;
• любые значимые
«всплески», т.е. отклонения от нормативных или плановых значений показателей,
даже если они имеют позитивный характер, должны тщательно анализироваться;
• завершенность и
цельность любых аналитических процедур в значительной степени определяются
обоснованностью используемой совокупности критериев и показателей, к отбору и
однозначной идентификации расчетных алгоритмов которых необходимо подходить с
особой тщательностью;
• выполняя анализ, не
нужно без нужды привлекать сложные аналитические методы — выбор математического
аппарата должен основываться на идее целесообразности и оправданности, поскольку
сама по себе сложность аппарата вовсе не гарантирует получение более
качественных оценок и выводов;
• выполняя расчеты, не
нужно без нужды гнаться за точностью оценок; как правило, наибольшую ценность
представляет выявление тенденций и закономерностей, а не получение каких-то
мифических «точных» оценок, которые чаще всего таковыми не могут быть в
принципе.
Логика аналитической работы предполагает ее организацию в
виде двухмодульной структуры: а) экспресс-анализ финансово-хозяйственной
деятельности; б) углубленный анализ финансово-хозяйственной деятельности. В
первом случае аналитик предполагает получить лишь самое общее представление о
предприятии, чья отчетность подвергается чтению, во втором, проводимые
аналитические расчеты и ожидаемые результаты более детализированы и подробны.
Независимо от того, по какой схеме проводится анализ,
можно сформулировать ряд общих вопросов, ответы на которые необходимо получить
в ходе анализа:
• каков имущественный
потенциал предприятия на отчетные даты, и какие изменения в нем произошли за
отчетный период?
• насколько оптимальна
структура активов предприятия на начало и конец отчетного периода?
• какова
структура источников средств предприятия и какие изменения в ней произошли?
• в каких условиях
протекала работа предприятия в отчетном периоде?
• какая хозяйственная
работа проделана в течение отчетного периода?
• каких результатов
достигло предприятие за этот период?
• обеспечивалась ли
платежеспособность в отчетном периоде?
• обеспечена ли
финансовая устойчивость предприятия в динамике?
• рентабельна ли
деятельность предприятия?
• каковы перспективы
финансово-хозяйственной деятельности предприятия?
1.2 Информационная база проведения
финансовой оценки
1.2.1 Состав и содержание
бухгалтерской отчетности,
порядок ее составления
Информационной базой
анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерская (финансовая)
отчетность. Она выражает единую систему данных об имущественном и финансовом
положении предприятия и о результатах его хозяйственной деятельности и
формируется по регистрам бухгалтерского учета по установленным формам.
Исходя из международной
практики, под финансовой отчетностью понимают совокупность всех отчетов и
финансовую информацию, подпадающую под анализ или аудит: балансы, отчеты о
прибылях и убытках (или аналогичный отчет), отчеты об использовании фондов и
пояснения к ним.
В последние годы
происходит значительное сокращение бухгалтерской отчетности и сближение ее по
составу и содержанию с отчетностью западных компаний, регламентированной
директивами Совета Европейских сообществ.
Годовая отчетность
российских предприятий состоит из:
1.
Бухгалтерского
баланса (форма №1).
2.
Отчета о прибылях
и убытках (форма №2).
3.
Отчета об изменении
капитала (форма №3).
4.
Отчета о движении
денежных средств (форма №4).
5.
Приложения к
бухгалтерскому балансу (форма № 5).
6.
Пояснительной
записки ( к формам № 1-2).
7.
Аудиторского
заключения.
Бухгалтерскую
(финансовую) отчетность обязаны составлять все предприятия и организации,
осуществляющие предпринимательскую деятельность и являющиеся юридическими
лицами, независимо от формы собственности.
Информация, содержащаяся
в бухгалтерской отчетности, необходима для принятия решений собственниками,
менеджерами предприятия, а также его контрагентами. Опираясь на отчетность,
пользователи могут получить представление о четырех аспектах деятельности
предприятия:
- имущественное и
финансовое положение предприятия с позиции долгосрочной перспективы (то есть
насколько устойчиво данное предприятие, является ли стратегически выгодным
вкладывать в него средства и иметь контрагентные отношения);
- финансовые результаты
(то есть прибыльно или убыточно работает предприятие в среднем);
- изменения в капитале
собственников (то есть изменение чистых активов предприятия за счет всех
факторов, включая внесение капитала, его изъятие, выплату дивидендов,
формирование прибыли или убытка);
- ликвидность предприятия
(то есть наличие у него свободных денежных средств как важнейшего элемента
стабильной текущей работы в плане ритмичности расчетов с контрагентами).
Первый аспект
деятельности находит отражение в Бухгалтерском балансе: активная сторона
баланса дает представление об имуществе предприятия, пассивная – о структуре
источников его средств.
Второй аспект представлен
в Отчете о прибылях и убытках –все доходы и расходы (затраты) предприятия за
отчетный период в определенных группировках приведены в этой форме.
Рассматривая форму в динамике, можно понять, насколько эффективно в среднем
работает данная компания.
Третий аспект отражается
в Отчете о движении капитала, где показано движение всех компонентов
собственного капитала: уставного и добавочного капиталов, резервного фонда,
других фондов, прибыли и другие.
Четвертый аспект отражается
в Отчете о движении денежных средств. Для ритмичности расчетов с кредиторами
важна не прибыль, а наличие денежных средств в требуемых объемах и в нужное
время.
Последняя форма наиболее
сложна для составления, наряду с балансом и отчетом о прибылях и убытках, она
как раз и образует минимальный набор отчетных форм, рекомендуемый к публикации
международными стандартами бухгалтерского учета. Все другие формы отчетности
формируются компанией по ее усмотрению, рассматриваются как приложения к
основной отчетности и составляются в произвольной форме — в виде таблиц,
пояснительной записки, аналитического раздела годового отчета или пояснений к
основным отчетным формам.
Бухгалтерская отчетность
предприятия должна включать показатели деятельности всех филиалов, представительств
и других подразделений (включая выделенные на отдельные балансы). По каждому
числовому показателю бухгалтерской отчетности, кроме отчета, составленного за
первый отчетный период, должны быть приведены данные минимум за два года —
отчетный и предшествующий отчетному.
Для обеспечения
достоверности данных бухгалтерского учета и отчетности предприятия обязаны
проводить инвентаризацию имущества и обязательств, в ходе которой проверяются и
документально подтверждаются их наличие, состояние и оценка.
Бухгалтерский баланс
включает числовые показатели в нетто –оценке, то есть за вычетом регулирующих
величин, которые должны раскрываться в пояснениях к бухгалтерскому балансу и
отчету о прибылях и убытках. Поэтому в бухгалтерском балансе данные о нематериальных
активах, основных средствах показываются по остаточной стоимости.
В пояснительной записке к
бухгалтерской отчетности приводится дополнительная информация: об изменениях в
основных средствах, материально –производственных запасах, о доходах и расходах,
о событиях после отчетной даты и условных фактах хозяйственной деятельности и
т.д.
Информацию о
соответствующих данных рекомендуется включать в пояснительную записку в виде
отдельных разделов. В данной записке подлежат раскрытию показатели статей, по
которым в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках показываются
прочие активы, прочие дебиторы и кредиторы, иные обязательства, отдельные виды
прибылей и убытков в случае их существенности. В пояснительной записке следует
привести краткую характеристику деятельности предприятия по ее видам (текущий,
инвестиционной и финансовой).
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23 |
