Курсовая работа: Анализ кредиторской задолженности
2.3 Расчет и анализ оборачиваемости
кредиторской задолженности
В процессе анализа кредиторской задолженности рассчитываются и оцениваются показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов долга в течение анализируемого периода, а также среднюю продолжительность одного оборота. От скорости оборачиваемости кредиторской задолженности зависит уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации, так как она характеризует эффективность функционирования организации. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в оборотах (КОКЗ об) находится по формуле (11, с. 293):
Коэффициент
оборачиваемости = Выручка от реализации продукции; (2.3.1)
Средняя величина кредиторской
задолженности рассчитывается по формуле средней взвешенной (если есть данные на
промежуточные даты) или средней арифметической (если есть данные только на
начало и конец периода). Данный коэффициент характеризует число оборотов
кредиторской задолженности за отчетный год. Увеличение оборачиваемости
кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих
обязательств организации перед кредиторами.
Помимо указанного
коэффициента рассчитывается еще и коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности в днях (КОКЗ дн) (2, с. 155):
Средние остатки дни
кредиторской
задолженности х периода; (2.3.2)
КОКЗ дн = выручка от
реализации продукции
или
КОКЗ дн = дни периода/
КОКЗ. (2.3.3)
Анализируя коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях, следует помнить, что при одновременной тенденции роста продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности у организации могут возникнуть существенные трудности с платежеспособностью и возможной вероятностью покрытия своих долгов. Рассчитаем оборачиваемости кредиторской задолженности РУПП «Минскхлебпром» в разах и днях по формулам (2.3.1) и (2.3.3). Для этого возьмем из баланса сведения о состоянии кредиторской задолженности и из приложения формы №2 данные по выручке от реализации продукции. КОКЗоб = 81435 млн. руб./[(4078 млн. руб. + 7104 млн. руб.)х0,5] = 14,57. КОКЗ дн = 365 дней/ 14,57 = 25 дней. Как мы видим, за отчетный год кредиторская задолженность на анализируемом предприятии совершила в среднем 14,57 оборотов средней продолжительностью 25 дней. В некоторых источниках применяется также такой показатель, как средняя продолжительность использования кредиторской задолженности в обороте предприятия (П к). Он рассчитывается по формуле (10, с. 516):
П к = (КЗ ср х t)/КЗ погашенная, (2.3.4) где КЗ ср – средние остатки кредиторской задолженности [(КЗ 1 + КЗ 2) * 0.5 ]; t – дни периода; КЗ погашенная - сумма погашенной кредиторской задолженности за отчетный период (находится в приложении к балансу формы №5) (приложение 2). Этот показатель отличается от коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в днях тем, что определяет среднюю продолжительность использования заемных средств, а не длительность оборота. Кроме того, его можно рассчитать по каждому элементу в составе кредиторской задолженности и провести соответствующий анализ на предмет соответствия этих сроков нормативам. Рассчитаем среднюю продолжительность использования кредиторской задолженности в обороте предприятия для РУПП «Минскхлебпром». П к = [0,5*(4078 млн. руб. + 7104 млн. руб.)*365/95856 млн. руб.] = 21,3 дня. Таким образом, продолжительность пользования кредиторской задолженностью оказалась меньше средней оборачиваемости в днях. Тем не менее, скорость оборачиваемости кредиторской задолженности находится в тех рамках, при которых, с одной стороны, не происходит перехода в просроченные обязательства, а с другой, есть возможность использовать «чужие» средства.
3.
СРАВНИТЕЛЬНЫЙ
АНАЛИЗ КРЕДИТОРСКОЙ И ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
Анализируя кредиторскую
задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником
покрытия дебиторской задолженности, а также сама зачастую покрывается за счет
возвращенной дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской
и кредиторской задолженности.
Основными показателями,
по которым сравнивают кредиторскую и дебиторскую задолженности являются (11, с.
293):
- темп роста, %;
- оборачиваемость в
оборотах;
- оборачиваемость в днях;
- продолжительности
использования кредиторской задолженности и погашения дебиторской.
Эти параметры для
кредиторской задолженности мы определили в предыдущих главах, теперь найдем их
для дебиторской задолженности.
На начало года
дебиторская задолженность составила 1707 млн. руб. и 1851 млн. руб. на конец
года. Темп роста составил 108,4% (1851/1707*100).
Коэффициенты оборачиваемости
дебиторской задолженности в оборотах (КОДЗ об) и в днях (КОДЗ дн) находятся по
формулам (2, с. 154):
КОДЗ об = ВР/ ДЗ ср, (3.1)
где ВР – выручка от
реализации продукции (за год, квартал); ДЗ ср – средняя величина дебиторской
задолженности (за год, квартал).
КОДЗ дн = ДП/ КОДЗ об, (3.2)
где ДП – число дней
соответствующего периода (года, квартала).
Найдем эти коэффициенты
для РУПП «Минскхлебпром»:
КОДЗ об = 81435 млн.
руб./ [(1707 млн. руб. + 1851 млн. руб.)*0,5] = 45,78
КОДЗ дн = 365 дней/ 45,78
= 8 дней
Найдем продолжительность
погашения дебиторской задолженности (П д) (10, с. 547):
П д = (ДЗ ср х t)/ДЗ возвращенная,(3.3)
где ДЗ ср – средние
остатки дебиторской задолженности, t - дни периода, ДЗ погашенная - сумма возвращенной дебиторской
задолженности за отчетный период.
Для РУПП «Минскхлебпром»
этот показатель равен:
П д = [0,5*(1707 млн.
руб. + 1851 млн. руб.)*365/96817 млн. руб.] = 6,7 дня.
На основании полученных
данных составим таблицу сравнительного анализа дебиторской и кредиторской
задолженности (таблица 3)
Таблица 3 - Сравнительный
анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Показатели |
Кредиторская задолженность |
Дебиторская задолженность |
1. Сумма на конец года, млн. руб. |
7104 |
1851 |
2. Темп роста, % |
174,2 |
108,4 |
3. Оборачиваемость, в оборотах |
14,57 |
45,78 |
4. Оборачиваемость, в днях |
25 |
8 |
5. продолжительность, в днях |
21,3 |
6,7 |
Примечание. Источник:
собственная разработка на основании ист. 2, с. 161, таб. 6.7; ист. 10, с. 518.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7 |