Дипломная работа: Учет и анализ финансовых результатов на примере предприятия ООО "Родонит"

Рис. 7. Динамика основных коэффициентов рентабельности

Тенденция изменения коэффициентов рентабельности всего капитала и собственного капитала представленная на рисунке 7 отрицательна.

Чтобы узнать какие факторы повлияли на столь существенное снижение рентабельности, проведем факторный анализ 2-х наиболее важных показателей рентабельности: рентабельность собственного капитала и рентабельность предприятия.

·  Факторный анализ рентабельности собственного капитала:

   R ск= Rманевр х Кобор х Rпрод

В 2006 году :

  Общее изменение: +3770,68-3869,98-17,35= -116,65%

Рентабельность собственного капитала в течение 2006 года снизилась на 116,65 %, на это повлияли факторы:

1)  увеличение коэффициента финансовой маневренности, который увеличил рентабельность СК на 3770,68 %:

   DR ск=  DRманевр х К0обор х R0прод = 47,56х9,61х8,25= +3770,68%;

2)  уменьшение коэффициента оборачиваемости активов, который уменьшил рентабельность СК на 3869,98 %:

DR ск= R1маневр х  DКобор х R0прод = 49,85х(-9,41)х8,25= -3869,98%;

3)  уменьшение рентабельности продаж, который уменьшил рентабельность СК на 17,35 %:

 DR ск= R1маневр х 1Кобор х  DRпрод = 49,85х0,2х(-1,74)= -17,35%.

В 2007 году :

 Общее изменение: -62,29-1,44-0,69= -64,42%

Рентабельность собственного капитала в течение 2007 года снизилась на 64,42 %, на это повлияли факторы:

1)  уменьшение коэффициента финансовой маневренности, который уменьшил рентабельность СК на 62,29 %:

 DR ск=  DRманевр х К0обор х R0прод = -47,84х0,2х6,51= -62,29%;

2)  уменьшение коэффициента оборачиваемости активов, который уменьшил рентабельность СК на 1,44 %:

 DR ск= R1маневр х  DКобор х R0прод = 2,01х(-0,11)х6,51= -1,44%;

3)  уменьшение рентабельности продаж, который уменьшил рентабельность СК на 0,69 %:

DR ск= R1маневр х 1Кобор х  DRпрод = 2,01х0,09х(-3,81)= -0,69%.

Экономическая рентабельность предприятия. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько чистой прибыли получает предприятие в расчете на один рубль своего имущества:

 Rпред.= ЧП / А   ,

Где Rпред. – рентабельность предприятия

ЧП- чистая прибыль

А – средняя стоимость активов

Однако, абсолютные количественные характеристики, вводимые в данный расчет, не позволяют выяснить качественные факторы и их влияние на рентабельность предприятия. Для решения этой проблемы следует воспользоваться формулой Дюпона, которая содержит в себе коэффициент оборачиваемости активов и рентабельность продукции (качественные характеристики).

Rпред.= Rпрод.х Кобор.А , где

Rпред. – рентабельность предприятия по формуле Дюпона

Rпрод. – рентабельность продукции

Кобор.А – коэффициент оборачиваемости активов

Воспользовавшись данной формулой, можно получить представление о глубинных процессах развития, как массы прибыли, так и рентабельности предприятия.

·  Факторный анализ рентабельности предприятия по формуле Дюпона.

Rпр. = Rпрод  х Кобор

В 2006 году:

DRпр. = DRпрод  х К0обор = (- 1,74) х 9,61 = - 16,72 %

DRпр. = R1прод  х DКобор = 6,51 х(-9,41) =  -61,25 %

Совокупное влияние: - 16,72-61,25 = - 77,97 %

В 2007 году:

DRпр. = DRпрод  х К0обор = (- 3,81) х 0,2 = - 0,75 %

DRпр. = R1прод  х DКобор = 2,69 х(-0,11) =  -0,3 %

Совокупное влияние: - 0675-0,3 = - 1,05 %

На уменьшение рентабельности предприятия в 2006 году на 77,97 % существенно повлиял фактор замедления оборачиваемости капитала, который уменьшил рентабельность предприятия на 61,25 %, а в 2007г наибольшее влияние оказал фактор снижения рентабельности продукции.

Причиной замедления оборачиваемости капитала стало увеличение уставного капитала. В активе баланса указанная сумма числится как финансовые вложения, однако, вся сумма была передана как беспроцентный заем другому предприятию.

Проведенный анализ рентабельности еще раз подтверждает необходимость предпринять срочные меры по стабилизации сложившейся ситуации. 

Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия. 

За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создан резервный фонд, часть  прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала. В процессе формирования и использования чистой прибыли реализуется ее стимулирующая роль.

Прибыль хозяйственного общества расходуется так, что одни расходы уменьшают, а другие не уменьшают имущество общества (его активы).

Динамика нераспределенной прибыли характеризует развитие предприятия за счет собственных доходов, прирост его имущества. Прибыль, которую получает общество, используется на различные цели, как показано на рис. 8.

Рис. 8. Схема распределения балансовой прибыли

В каком направлении, и на какие цели будет использована чистая прибыль ООО «Родонит» решается на собрании учредителей. Кроме того, согласно учредительным документам предприятие производит отчисления на пополнение  резервного капитала в размере 5% от суммы чистой прибыли. Сумма дивидендов, которая будет выплачена учредителям определяется по решению собрания учредителей общества. Часть средств отправляется на формирование основного и оборотного капитала. Из чистой прибыли производятся разовые выплаты рабочим и служащим в качестве поощрения и на оказание материальной помощи, а также финансируются расходы связанные с производством и реализацией услуг.

В таблице 13 представлены данные по использованию прибыли за период 2005-2007 гг на предприятии ООО «Родонит». Основные направления  использования прибыли на ООО «Родонит» отчисления в резервный капитал, на выплату дивидендов, пополнение основного и оборотного капитала, прочие расходы.

Таблица 13

Использование чистой прибыли в ООО «Родонит»

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18