Дипломная работа: Финансовый анализ эффективности оборотных активов
Отчетный период принимаем за 360 дней,
таким образом длительность одного оборота в 2006 году составляет 470 дней, в
2007 году – 420 дней и в 2008 году резко сокращается до 329 дней. Такая
тенденция очень благоприятна для предприятия и более наглядно изображена на
рисунке 6.
По данным таблицы 4 коэффициент
закрепления оборотных средств равняется в 2006 году – 1,30, в 2007 году – 1,17,
в 2008 году – 0,91. Данный коэффициент является обратным коэффициенту
оборачиваемости.
Подводя итоги по длительности нахождения
оборотных средств в обороте в течение трех лет можно отметить, что длительность
одного полного оборота составляет в среднем 406 дней и за один год не успевает
проходить полного оборота, но в 2008 году ситуация улучшается и один оборот
составляет 329 дней, на каждый 1 рубль вложенный в оборотные активы предприятие
получает в среднем 0,91 рубля чистой выручки, а на каждый 1 рубль реализованной
продукции приходиться 1,13 рублей оборотных средств.
Из этого следует, что оборачиваемость
оборотных активов ООО «НОВАТЭК – ТРАНСЕРВИС» низкая и появляется
потребность в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов
продукции (относительное высвобождение).
Рисунок 6 – Длительность одного оборота
оборотного капитала ООО «НОВАТЭК – ТРАНСЕРВИС»
Основными факторами, влияющими на
величину и скорость оборота оборотных средств предприятия, являются:
• масштаб деятельности предприятия (малый
бизнес, средний, крупный);
• характер бизнеса или деятельности, т.е.
отраслевая принадлежность предприятия (торговля, промышленность, строительство и
т.д.);
• длительность производственного цикла
(количество и продолжительность технологических операций по производству
продукции, оказанию услуг, работ);
• количество и разнообразие потребляемых
видов ресурсов;
• география потребителей продукции и
география поставщиков и смежников;
• система расчетов за товары, работы,
услуги;
• платежеспособность клиентов;
• качество банковского обслуживания;
• темпы роста производства и реализации
продукции;
• доля добавленной стоимости в цене
продукта;
• учетная политика предприятия;
• квалификация менеджеров;
• инфляция [19, стр. 270].
Нередко в аналитических целях требуется
определение частных показателей оборачиваемости, при этом вместо общей суммы
оборотных активов применяются отдельные составляющие элементы. Частные
показатели оборачиваемости рассчитываются по особому обороту. В этом качестве особого
оборота используют показатели: для материальных запасов – величину их расхода
на производство, для незавершенного производства – поступление товаров на
склад, для готовой продукции – отгрузка, для отгруженной продукции – ее
реализация.
Абсолютное высвобождение (загрузка)
средств из оборота представляет собой сумму величин двух указанных факторов.
Общую сумму абсолютного высвобождения
оборотных средств, или их загрузки в оборот, можно определить по данным второго
раздела бухгалтерского баланса. Разница общей величины оборотных активов па
начало и конец года (квартала, месяца) покажет общее изменение их в обороте
предприятия за анализируемый период.
2.4
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
Дебиторская задолженность – это задолженность организаций,
работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за
отгруженную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы
и др.). Организации и лица, которые являются должниками, называются дебиторами.
Значительный
удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов определяет их
особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. В наиболее общем виде
изменения объема дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы
данными баланса. Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения
аналитического учета: данные журналов-ордеров или заменяющих их ведомостей
учета расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам
выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами.
Анализ
краткосрочной задолженности проводится на основании Данных аналитического учета
расчетов с поставщиками, полученных кредитов банка, расчетов с прочими
кредиторами (журналов-ордеров №4, 6, 8, 10, ведомостей и др.). В ходе анализа
делается выборка обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном
периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств [2, стр. 36].
Предприятия
заинтересованы продавать свою продукцию покупателям и заказчикам, способным
своевременно оплачивать счета.
Все
счета к получению классифицируются по группам: срок оплаты не наступил,
просрочка от 1 до 30 дней, до 90, до 180, до 360 дней, более 1 года.
Выделяют
также оправданную задолженность (срок погашения которой не наступил либо
составляет менее 1 месяца) и неоправданную. Чем больше срок просрочки, тем
вернее неуплата по счету.
Счета,
которые покупатели не оплатили, называются сомнительными долгами
(безнадежными). Безнадежные долги означают, что с каждого рубля, вложенного в
дебиторскую задолженность, определенная часть не будет получена (возвращена).
Увеличение статей дебиторской задолженности может быть
обусловлено:
• неосмотрительной
кредитной политикой организации по отношению к покупателям, неразборчивым
выбором партнеров;
•
наступлением неплатежеспособности и даже банкротства
некоторых потребителей;
• слишком
высокими темпами наращивания объема продаж;
• трудностями
в реализации продукции.
Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием
негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в
кредит, потеря потребителей продукции) [2, стр. 37].
Таблица
6 – Анализ состава и структуры дебиторской задолженности
Показатели |
2006 год |
2007 год |
2008 год |
Темп роста 2007 к 2006, % |
Темп роста 2008 к 2007, % |
Сумма, тыс. руб. |
Уд. вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Уд. вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Уд. вес, % |
Дебиторская задолженность, в том числе: |
902140 |
100,0 |
851509 |
100,0 |
601603 |
100,0 |
94,4 |
70,6 |
покупатели и заказчики |
163025 |
18,1 |
179342 |
21,1 |
124843 |
20,7 |
110,0 |
69,6 |
поставщики и подрядчики |
509984 |
56,5 |
481345 |
56,5 |
400703 |
66,6 |
94,4 |
83,2 |
прочие дебиторы |
229131 |
25,4 |
190822 |
22,4 |
76057 |
12,7 |
83,3 |
39,9 |
Анализируя
данные таблицы 6 видно, что наибольшую часть за три года в дебиторской
задолженности занимают поставщики и подрядчики. Так на 2006 год и 2007 год
удельный вес их составил 56,5%, а на 2008 год – 66,6%, в денежном выражение в
2006 году – 509 984 тыс. руб., в 2007 году – 481 345 тыс. руб. и в
2008 году – 400 703 тыс. руб. Это показывает на то, что авансовые платежи
планируются с излишком, но в то же время уменьшается кредиторская
задолженность.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18 |